摘要：\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E資金對板塊持倉集中度提升\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E從行業基本面看，在存量更新需求逐漸釋放以及高基數的影響下，我國挖掘機銷量逐漸進入平穩增長階段。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E東北證券表示，建議重點關注基本面紮實，業績持續高速增長的工程機械子板塊及相關個股。

"\u003Cp\u003E近期在三一重工強勢表現帶動下，機械板塊走勢喜人，7月26日，機械板塊上漲1%，位居中信一級行業漲幅榜前列。板塊內亞威股份、宇環數控漲停，埃斯頓、建設機械、方正電機等個股漲幅也較爲顯著。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E分析指出，進入中報季，市場加大對業績的關注度。機械板塊內多個細分領域呈現出的高景氣度，爲業績提供保證，自然受到市場追捧。機構建議，可從內需增長和週期不敏感行業兩個方向進行關注。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E資金對板塊持倉集中度提升\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E從行業基本面看，在存量更新需求逐漸釋放以及高基數的影響下，我國挖掘機銷量逐漸進入平穩增長階段。值得注意的是，挖掘機出口市場表現持續亮眼。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E據中國工程機械工業協會統計，2019年1月-6月納入統計的25家主機制造企業，共計銷售各類挖掘機13.7萬臺，同比增長14.2%。國內市場(不含港澳臺)銷量12.5萬臺，同比增長12.3%；出口銷量1.2萬臺，同比增長38.7%。2019年6月，共計銷售各類挖掘機械產品1.5萬臺，同比增長6.6%。國內市場(不含港澳臺地區)銷量1.2萬臺，同比下降0.3%；出口2695臺，同比增長56.4%。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E業內人士表示，受2018年基數較高以及2019年一季度主機廠銷售策略較爲激進等因素的影響，5月挖掘機單月銷量增速轉負，同比下滑2.15%。6月逆轉下滑趨勢主要是因爲出口大增帶動；並且國內需求有一定的好轉，5月國內銷量同比下滑5.8%，6月同比下滑0.3%。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E此外，截至2019年二季度，基金對機械行業的持股總市值爲236.45億元，持倉比重爲2.28%，同比下降0.42個百分點；基金對機械持倉比重自2018年四季度上升至最高點3.42%後出現連續下調，目前爲2018年以來最低水平。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E雖然二季度基金持倉比例下滑，但持倉集中度繼續提升，二季度集中於工程機械子板塊。自2017年以來，機械行業基金持股集中度有明顯的提升趨勢。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E\u003Cstrong\u003E細分領域機會分化\u003C\u002Fstrong\u003E\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E當前市場普遍認爲，機械板塊內各細分領域景氣度，未來仍將面臨分化。此背景下，後市該挖掘機械板塊的投資機遇？\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E東北證券表示，建議重點關注基本面紮實，業績持續高速增長的工程機械子板塊及相關個股。短期看，工程機械後周期市場持續高景氣，混凝土設備、起重設備等細分市場保持高速增長態勢，相關公司持續受益。中長期看，按照MSCI的選股思路，在方向選擇上，需要集中在未來仍然有較大發展空間的行業。工程機械作爲基建必須設備，隨着我國以及全球城市化步伐推進，未來工程機械這條賽道還有足夠空間，我國工程機械行業經歷幾十年發展，成長起來一批具有國際競爭力的企業，看好其未來國際化發展之路。建議重點關注三一重工、恆立液壓、徐工機械、柳工、中聯重科。\u003C\u002Fp\u003E\u003Cp\u003E國信證券表示，中游裝備行業當前以結構性機會爲主，建議從兩條主線來把握結構性機會：一條是內需增長明確，比如能源領域的油氣光伏、半導體裝備、具備產業內生增長邏輯的自動化、激光產業等；另一條是週期不敏感型行業，包括偏消費屬性的檢測行業、設備轉型服務的商業模式以及部分具備產業升級的內生邏輯方向。\u003C\u002Fp\u003E"'.slice(6, -6), groupId: '6718152660735754766