悲观到极致，反而是风险很低的时候。

P2P行业在经历了史无前例的雷潮后，正在全面复苏。

根据三方贷罗盘数据显示，在监测的201家平台资金流情况显示，节前的资金流是-2000，而近7天资金流已经回升到-221。

这说明，目前市场依旧还在运行且正常交易的这201家平台，资金流已经趋于稳定，流出的速度较此前已大幅减缓，一些头部平台还呈现了净流入状态，这也导致不少平台会出现抢不到标的现象。

与此同时，不少用户在"吐槽"抢不到标的同时也发现了另一个"问题"——不少P2P平台都在小幅降息。

数据显示，2019年1月份，网贷行业综合收益率为10.12%，较去年12月下降了0.03%，而且行业收益率自去年9月达到顶点10.30%后，整个收益率下滑的趋势就开始显现。

造成收益率下降的原因主要有三点：

一是国内金融市场的流动性得到了较大改善；

二是P2P行业为配合合规监管要求主动降息；

三是平台有降低风险的需求，提高风控能力；

第二点和第三点可以归为一类，区别在于前者是监管要求，后者是平台自身需求，两者共同指向降低风险这一重要因素。

具体来看吗，1月份银行理财平均收益率下降至4.31%，延续了自2018年下半年以来的下降趋势。而在资金需求端，债券市场的国债利率和企业债利率都是下行的，贷款市场利率也是下行的，特别是去年最后四个月贷款利率下行较明显，尤其是小微企业贷款利率也是下行的，从1月份的数据也可以看出这个趋势还在继续，企业的融资成本是在下降的。

2019年，P2P行业分化会进一步加剧，保持适当的盈利增长对平台至关重要，对盈利的追求反过来会决定其定价策略。资产端定价决定平台的盈利空间，在行业普遍追求利润的背景下，平台并没有降息意愿，面对市场利率下行的趋势，为了确保资产端高收益，P2P平台需要进行客户结构调整，扩大资质较差的高定价借款客户占比。

以前网贷平台利息较高，与整个行业处于发展初期，公信力不强、需要以高利益高回报吸引投资者。而随着监管的日益加强、行业竞争的加剧，部分成交量较大的平台越发成熟，不需要再继续维持高利率有关。

这些年，老百姓的理财意识越来越强，单靠银行的理财收益已经远远不能满投资人对收益的渴望，于是投资人开始把目光转向P2P, 目的是为了获取更高的收益；不过问题也刚好出在这里，当投资人对P2P的接受度越高，相对出现的是高收益资产越来越少，面对陷入"资产荒"的平台，资产优质的借款人在议价方面就会掌握更多的主动权，P2P降息也就顺理成章了。

总的来说，未来网贷行业的竞争将更侧重安全性而非高利率。

对此，沪上知名头部网贷平台口袋理财就在近日发布了利率调整的公告；

在过去的2018年，口袋理财基本保持了利率稳定，此次调整利率亦是迎合了P2P行业的发展需要，下调后口袋理财平台整体的利率水平基本持平于行业平均水准。