小七參考倉位：四五成倉

沒有利好刺激，市場很快就進入了縮量震盪、要死不活的狀況，一根陽線管一週的故事正在重演，當然市場也在等待是否還有下一次利好釋放。上週二晚上有中美的一次通話，當時還有一個約定，那就是兩週內再次通話。時間上看，下週二之前，這個重磅消息可能隨時會出現，所以，這也是當前市場橫盤調整，但並沒有快速回落的一個小因素，歐美股市目前也處於橫盤震盪，等待信號的一個階段。

今天深圳板塊已經分化或者明顯回落，這麼大的重磅利好，也就是支撐兩天集體漲停的行情，所以，今天有輪到了上海自貿板塊，這兩天炒地圖的熱情稍微高一點。這幾天深圳和上海的國資國企改革也成爲熱點，今天超跌的市北高新也出現了反彈，順帶也讓創投板塊活躍一點。

反差明顯的是，科創板再次出現了集體回落，今天平均跌幅是7%（今天次新股板塊領跌，全都是拜科創板所賜，跌幅靠前的28個票裏有26個是688開頭的），成交額只有170億，相對於前期熱門時候300多億的情況，量能已經腰斬了。最近科創板平均指數四連陰的情況，一些個股有加速下跌的走勢，已經兩個票創新低了，如果科創板價格也紛紛出現腰斬，平均市值都能回到十幾億或者幾億的情況，那下一波投資科創板的時機估計就到了。

近期科技股發力，帶領A股走出一波獨立行情，消費電子走勢也十分強勢。消費電子產業中，尤其是手機產業鏈相關上市公司從底部盤升以來，漲幅不俗，股價也處於相對高位。這裏面，前幾天提到過一些重要零部件生產企業可能有業績大增，比如TWS無線耳機及手機攝像頭光學構件等，最近屢創新高的匯頂科技，就是提供指紋觸控方案；不斷創反彈新高的歌爾股份則是聲學元器件。

它們基本上都是華爲、蘋果或小米的龍頭供應商，甚至是兼而有之，應該還有和匯頂、歌爾這樣的票，正在蓄勢待發，一方面，華爲、中興、vivo等多個品牌5G新機在8月密集發佈與上市，9月將迎來蘋果iPhone 11新品發佈會，市場或將迎來新的一輪“換機潮”，但5G要出量肯定還要明年。大家注意這個主線，如果明年大環境能夠改善，而這些業績又同時大漲的，那麼股價翻倍乃至翻幾倍的可能性都很大。

今天還有消息說，蘋果公司委託京東方測試最新的尖端iPhone屏幕，爲明年推出的新機做準備，測試屏幕爲柔性OLED屏。目前該測試已進入最後階段。蘋果此舉也是爲了降低成本和對韓國三星的依賴。但蘋果要在今年底才能決定是否使用京東方提供的屏幕。如果蘋果大規模啓用柔性屏，那麼這個板塊也可能再次活躍，所以，後續無論倉位和環境如何變化，關注的主線還是消費電子、消費科技。

巴菲特的投資理念，比如當初重點選擇可口可樂這種消費品，A股的價值投資者也認同，把貴州茅臺這種股票捧上天了，但是未來時代的消費者不會侷限於口腹之慾了，所以，具有長期投資價值的未必還是一般的食品飲料。比如報告就顯示，碳酸飲料近幾年就是銷量明顯下降，80後還喜歡喝可樂，95後就很少喝，他們可能更喜歡喝奶茶，但不是同一配方的香飄飄，而是各種個性化的實體店賣的奶茶；另外，白酒消費也是如此，雖然白酒股票漲得不錯，但是消費量下降，主要是漲價保量……

說這幾個細節，也是想總結一個新的投資思路，那就是消費電子也是大消費品，未來人們對它的依賴會越來越高，不再是一個高不可攀的東西，就是日常必需品。比如兩年換一個手機，就得換攝像頭，換耳機等零部件，這會催動消費電子產業鏈不斷創造價值，當然，還是需要選龍頭，能夠與時俱進掌握核心科技的那種。

今晚外盤情況，歐洲主要股市上漲1.2%，美股股指期貨漲幅0.6%左右，黃金白銀和外匯走勢都很平穩，原油價格有所提升，目前還不清楚是否有其他政策利好（有報道說是意大利的政局好轉，德國也考慮減稅），如果本文開頭提到的那個利好消息如果在近期發佈，那麼對全球股市也有衝高的價值。今晚美聯儲會公佈7月貨幣政策會議紀要，這裏可以推斷下一波降息概率，目前市場認爲9月份再次降息25個點也是大概率，不過，這裏聯儲的態度和政府的態度是有區別的，不過美國也在考慮更多減稅措施。

現在是有一定僵局，需要消息刺激來打破，要麼是利好，要麼是利空。國內的消息面還是多數偏暖，各種利好政策、刺激政策還是在醞釀，就是中短期走好的技術條件還不太具備，中長線走好的邏輯還是不夠，雖然股市可以提前半年左右反應經濟前景，但現在還不能確認年底或者明年初業績復甦——除非那些境外利空可以根本性的緩解，最近領導四處市場，各種穩經濟、穩增長和穩就業，都說明壓力尚在，不能過於樂觀，還有一點就是8月底最後幾天，中報業績地雷可能會爆發，總會有幾顆老鼠屎，讓你對A股這鍋湯失望。

好了，回到盤面，如果未來幾天內有好消息，我們當然看好可以繼續衝高，但是沒有好消息，這裏完成小五浪下探，明確大C浪調整低點的可能性也較高。所以，這兩天市場出現了縮量的整固，適度回踩下方均線，也不排除作爲一個蓄勢動作，所以，這兩天七祖雖然認爲這裏需要適度兌現，但是倉位也只是從五六成退守到四五成，也在準備它要是回落到五天線附近，獲得支撐，這裏如果再出現一則好消息，那麼在此衝高，甚至打破五浪下跌結構的可能也有。

昨天和今天兩市都是橫盤縮量震盪，因爲今天四大指數都出TD高八，明天出高九，容易成爲轉折點，何況明天還是週四，所以，明天回落的可能性稍大，但是這裏如果我們判斷正確，這裏短期均線金叉中長期均線，共振拉回是作爲買點，也就是這兩天適度兌現的倉位，可以回踩貼着五天線重新接回籌碼，做一把小小的短差，然後等待利好消息出來，那麼就可能成功收穫一把。

當然，這裏是有不確定性的，因爲兩週內的電話，究竟能不能打通，或者有一個好消息，現在無法確認，萬一是壞消息，那麼要好做好大C浪調整的準備。今天稍微有點安慰的是，今天滬股通淨流入14億，深股通淨流入9億，外資還在悄然買入，於此同時，本週開啓的兩融擴圍，應該可以看到兩融餘額是在逐步增加了，2015年大牛市的時候，950個兩融標的能夠拉出2萬億的兩融餘額，現在1600個兩融標的，按照極限測算，3萬億都能出來，現在9000億，空間很大。

總體來說，如果後續因爲有利空砸盤，或者業績地雷，造成市場再次下探，尤其是創出新低，比如跌破2700點，那基本上都是作爲買點來考慮的。如果後面幾天有利好，那麼要分析利好的大小，能不能有根本性的改觀，沒有的話，也就是適度衝高，然後再度進入到5月份橫盤箱體的區間，如果有超預期的利好，那麼滬指2733就有可能成爲本輪調整的低點，後續則可以逐漸看好，但是大行情還需要時間，比如年底前做一個喫飯行情。如果缺乏這個利好，原來預定9月開啓新一輪會晤也再次推遲，那麼這裏走大C浪可能性就高多了。

挑出牛股，剔除垃圾

相關文章