华夏时报（chinatimes.net.cn）记者吴丽华 北京报道

　　10月23日，蚂蚁金服加持、在科技赋能保险之路上快速发展的国泰财产保险有限责任公司（下称“国泰产险”）收到了一个坏消息。

　　当天，中国保险行业协会在官网上公布了2017年度保险公司法人机构经营评价结果，国泰产险在内的8家财产险公司被评为C级公司，同时被评为C级的还有8家人身险公司，此外还有两家人身险公司被评为D级。

　　据了解，经营评价指标体系是保险公司“三位一体”监管评价体系的重要组成部分，经营评价指标体系评价内容包括速度规模、效益质量、社会贡献三个方面，评价结果在速度规模、效益质量和社会贡献等各方面经营良好的公司被评为A类，经营正常的被评为B类，某方面存在问题的被评为C类，存在严重问题的则被评为D类。

　　由此可见，在参评的143家险企中，有18家在速度规模、效益质量和社会贡献等方面都存在着或多或少的问题，而国泰产险就是其中之一。

　　这家2016年由蚂蚁金服8.3亿入股，以互联网和科技两大势能赋能保险的明星产险公司，去年保费收入超13亿，同比增长超100%，为何会在中保协经营评价中被评存在问题呢？

　　对此，国泰产险有关负责人接受《华夏时报》记者采访时表示，中保协的评价是按照公司经营指标在增速规模、效益质量、社会贡献等方面的达成与行业平均水平进行比较计算得出的，因此国泰产险在规模类指标中得分不佳。如剔除增速过快而失分的影响，公司评级或可高于C级。

　　偿付能力急速下降，遭遇“成长的烦恼”？

　　前述国泰产险相关负责人告诉《华夏时报》记者，2016年蚂蚁金服正式入股国泰，以互联网和科技两大强大势能赋能保险，2017年国泰产险开启了公司向科技保险的转型之路。同年，公司全年保费收入超13亿，同比增长超1倍。

　　而中保协的评价是按照公司经营指标在增速规模、效益质量、社会贡献等方面的达成与行业平均水平进行比较计算得出的，因此国泰产险在规模类指标中得分不佳。如剔除增速过快而失分的影响，公司评级或可高于C级。

　　从国泰产险保费增长数据来看的确如此。其年报数据显示，2016年国泰产险保险业务收入为6.5亿元，2017年这一数据增长为13.03亿元，同比增速超过100%。今年前8个月这种快速增长的趋势仍在持续。银保监会数据显示，前8个月国泰产险原保险保费收入已经达到18.78亿元，同比增速190%，与此同时其市场份额也在增长。

　　不过国泰产险快速增长的保费收入某种程度上也伴随着“成长的烦恼”。

　　成立于2008年的国泰产险此前一度表现欠佳，2016年二季度核心、综合偿付能力充足率双双跌至38.89%，连续多个季度风险综合评级为C，2016年7月蚂蚁金服8.3亿注资并成为控股股东后，其综合偿付能力充足率及核心偿付能力充足率一度飙升至613.43%。

　　但是，随着时间的推移，保费快速增长的国泰产险综合偿付能力及核心偿付能力一直在快速下降。2016年四季度至2018年二季度的7个季度，其核心偿付能力充足率及综合偿付能力充足率分别为509.26%、496.31%、512.36%、383.59%、302.21%、220.84%、182.29%。

　　对此，上述国泰产险相关负责人接受本报记者采访时就表示，公司互联网保险业务一直保持高速增长，保险风险最低资本占用对实际资本的消耗较大，是导致偿付能力充足率持续下降的主要原因。但目前公司偿付能力水平依然高于150%，距监管达标标准100%还有一定安全距离。“在股东的支持下，我公司现在已经着手进行增资事宜，以提升偿付能力。”国泰产险如此表示。

　　偿付能力充足率快速下降之外，盈利方面国泰产险处境同样并不理想。蚂蚁金服入主以来的7个季度中，除2017年一季度和2018年二季度分别有483万元和396万元的盈利外，蚂蚁金服入主后的国泰产险大部分时候也仍处于亏损状态。

　　数据显示，国泰产险5年来始终未能实现盈利，2013年国泰产险净利润为-1.87亿，2014年净亏损有所收缩，全年亏损7138.3万，2015、2016年连续增亏，2016年全年净亏损1.62亿元，2017年亏损情况有所缓和，但仍出现亏损9193.94万元的情况，2018年一季度，亏损额为3794万元。

　　对此，前述负责人表示，2018年，在股东方的支持下，一方面，国泰产险在传统业务领域，根据市场情况以及现阶段经营能力，施行差异化业务政策，控制高费用、高风险业务，持续改善业务品质，优化业务结构。另一方面，国泰产险把科技赋能保险放在第一位，坚持做保险、互联网和科技的结合，将阿里生态体系和蚂蚁生态体系的科技技术应用在保险业务发展上。因此，国泰产险虽然持续亏损，但随着公司业务结构转型发展，公司经营能力持续优化，亏损逐年减少，2018年二、三季度实现了当季度盈利。

　　互联网保险业务并非坦途

　　蚂蚁金服入主后，转型“科技型保险公司”，以互联网和科技两大强大势能赋能保险成为国泰产险的发展方向，互联网保险业务快速增长。

　　其2017年年报显示，该公司当年车险业务收入为3.16亿元，较上一年的4.75亿元下降33.47%；责任险收入从0.95亿元上涨到7.94亿元，涨幅高达735.79%。但是结构的变化，并没有扭转其当年亏损状态，2017年国泰产险车险和责任险两大险种分别承保亏损1.09亿元、0.32亿元。

　　对于“责任险收入的占比高于车险”的情况，国泰产险方面曾表示，主要由于公司在账户安全险等方面发力，而这正是国泰产险利用科技赋能保险的成果之一。但是，互联网保险业务发展之路也并非坦途。

　　从本次经营评价结果来看，4家互联网保险公司评分整体较低。其中，虽然保费一路高歌猛进，但众安在线的评级仍然由2016年的B级下降为C级，安心财险也同样由B级下降为C级，泰康在线维持B级不变，只有首次参与评价的易安财险被评为A级。同时，2018年上半年4家险企全面亏损，亏损前三名被互联网险企占据。

　　与此同时，网络保险业务在保险业总业务中的占比也出现下降。2015年时网络保险业务占比为9.2%，到了2017年，仅有约5%的保险业务是通过互联网渠道实现。

　　对此，国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生曾表示，起初行业寄希望于互联网保险能够变革渠道，成为撼动既有渠道格局的新兴力量。但从目前来看，短期内可能并不太现实。原因不仅在于互联网保险发展受相关政策变化的影响，更在于其自身的价值创造能力也有待提升。

　　“只有当一个渠道具有独特的，且不依赖于监管政策的价值创造能力，它才可能由小到大、逐步发展。相反，如果一个渠道依赖于特定的监管政策，则可能会随着政策的变化出现较大的波动，从而不利于成长为渠道的新兴力量。”朱俊生如此表示。

　　责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东