週一頂級私募倉位：半倉

資金開始跑步入場了，因爲宏觀經濟政策發生轉向，市場找到了做一波行情的邏輯，貨幣寬鬆、財政積極、刺激消費、中報預喜、前期大跌，基本上衝淡了中美貿易戰的不利情緒。上週四滬深交3100億元，週一是4100億元，今天是接近5000億元——有一個數據有點奇怪，昨天的兩市融資數據還是減少了16億元，也就是槓桿資金還後知後覺一點。兩市融資餘額只有8800多億，近幾年的數據顯示，每次跌破9000億之後市場就會進入一個縮量整理見底的形態。

今天兩市繼續上漲，走勢沒有出乎我們意外又開盤，我們開盤留言的標題就是“私募半倉，宏觀政策轉向，短線刺激行情上行”，並且看好鋼鐵水泥我們前期反覆推薦的板塊，基建股是剛冒出來的，對應積極財政政策的，所以新鮮出爐，昨天開始異動，今天延續情況也還可以，很多股票都是超跌，所以第一二個漲停板反彈幅度內的拋壓都很小，所以持續性還是有的。

到中午，七祖留言提示“兩市帶量上行，衝高出貨後可換股低吸”，上午上證指數第一個小時就已經漲到1.7%，但是到了下午，其實最高漲幅也就是1.8%，到收盤，漲幅是在1.6%，換言之，整個下午繼續衝高的力度其實很弱了，有些票已經明顯有衝高回落的跡象，爲什麼要提示大家可以逢高出貨，然後換股票低吸，因爲這兩天風口是在大基建權重板塊，小創是走勢偏弱的，但是我們認爲小創的技術條件其實比權重更有持續上漲的動力更足。

這兩天主要是因爲疫苗造假，導致了整個醫藥行業，出現了集體的下挫，我們昨天的標題就是坐等醫藥股的錯殺，然後進行抄底，昨天已經有人開始動手了，那我覺得稍微早一點，今天幾時對一些股票來說已經沒有機會了，今天不少的股票，醫藥股票已經開始明顯的反彈。昨天有七個跌停板的疫苗板塊，今天只剩下兩個跌停了，但不建議大家抄底還在跌停板的長春生物和康泰生物。全國各省市幾乎已經完全封殺了長生生物的所有疫苗產品，這個企業，恐怕不僅僅是退市的問題了，很可能會破產，就像當年的三鹿奶粉一樣，這個品牌已經被徹底拋棄了。

昨天我們就提示過，長生生物好垮了，它原來那個市場還在，被狗咬了還是要打疫苗呀，那麼這個市場份額一定會給其他的疫苗公司。華北製藥一則公告說，他得狂犬病注射液已經獲得了臨牀試驗資格，這就直接導致了一字漲停板，另外剛獲得首支國產宮頸癌疫苗的博暉創新已經連續兩個漲停板，所以，個別疫苗企業出了大問題，不代表所有企業都出問題，對於股民來說，在情緒性殺跌的時候，尋找被錯殺的股票，那纔是最佳的策略。把發泄對疫苗公司不滿的情緒轉化爲尋找好股票的動力，這纔是最理智、最勵志的事情。

今天中午特別提醒大家，這兩天雖然是權重股、白馬藍籌股、週期股領漲，但如果前期我們提示的時候你沒有佈局，那麼現在漲了兩三天之後就不要再去追了。大家可以看鋼鐵行業的板塊指數，今天上攻嘗試補掉上方的一個缺口，但沒有成功就回落了，大家可以看看，下面已經出現兩個跳空缺口，如果明天大盤還有衝高，甚至還有一個缺口的話，那就到了另外一個賣訊。鋼鐵板塊我們至少提前了一兩週佈局，那個時候該買入該留守的都沒有聽進去，現在就不要看着衝起來就追進去了。

鋼鐵水泥板塊的低估值不是今天才出現的，市場早就意識到早就發現了，你要買就是前期買入，而不是等到已經衝高了，甚至蠻多人準備獲利了結的時候你纔想到去接盤。大基建的邏輯基礎是沒有看到，也沒有辦法判斷高層的積極財政政策，但是鋼鐵水泥的低估值和中報行情，我們是可以通過常識分析獲得正確的操作策略。

炒股的核心是炒邏輯，不是炒作概念本身，看到人民幣匯率加速貶值，我們佈局紡織出口板塊，迴避航空股票，這背後都是有經濟邏輯的。這兩天疫苗造假事件導致了，醫藥健康板塊出現了較大的回調，但是也有些板塊獲得意外的追捧，那就是疫苗檢測溯源概念股受追捧，天瑞儀器、易聯衆均兩連板，遠望谷、鳳凰光學等個股均表現強勢。

但大家也要注意，今天部分強勢股是有明顯的補跌特徵，比如近期漲了一倍的風華高科，今天差點跌停，而且是巨量收陰；今天也是翻了一倍的通產麗星，今天也是大幅收跌；兩週大漲70%的丹邦科技，今天也是大幅殺跌。對於這些短線快速衝高的票，尤其是超過漲幅超過，70%以後就要特別小心，一般只賣不買的，尤其是到了漲幅超過百分之百，千萬不要再追高了。

你真喜歡追高，那每天晚上就去覆盤那些漲停板，挑好今天是近期第一個漲停的，第二天早上嘗試佈局，着要比你去追一個漲幅超過一倍的票要安全得多，靠譜的多。現在不少財經大咖，或者一些股票羣裏所謂高手，就是找這樣票推薦，這兩天情緒好了，打板的勝算也高，這兩天都沒有明顯喫麪的吧。今天我看到好運哥也是大單去封了一字板，而且九點十分了掛了千萬的單子，幾乎全天都是成交他的單子。當然，他已經曬單了，明天會不會有人砸盤還不好說。

好了，明天怎麼辦？

今天有70多個漲停板，只有兩個跌停板，這是那兩個疫苗公司，從這可以看到市場正在逐漸恢復做多的熱情。今天有3000家股，300多家股票翻綠，到收盤的時候，我們還受到一個更好的消息,那就是今天私募加大了倉位,昨天的收盤的倉位只有四成多，到了今天收盤倉位接近六成，當然如果它們加到八成，或許這場後續資金又有所不足，基金行業有一個八八魔咒，就是平均倉位達到88%之後，市場就很可能見頂回落，因爲沒有後續資金入市了。

目前私募倉位是接近六成，到八成還需要點時間，所以爲市場還有一定的提升空間，原來設定的第一目標位就是上證指數要補掉3000點的缺口，而最近宏觀政策的轉向，這目標可能要上修到3100點那個缺口。老話說的好，一根陽線改變情緒，兩個陽線改變觀點，三根陽線改變信仰，上證指數連續放量三連陽，這是紅三兵的節奏，說後續應該繼續看漲，但短線來說，這個位置是有一個重要的壓力位。

第一重壓力是2900點的整數關口，第二重壓力是今年5月6月延續下來的一根下降趨勢線，第三重壓力在3000點缺口下方的蓄勢整理——不太相信他一口氣能從2750點衝高到3000點，所以明天如果出現四連陽的話，很可能就會有衝高回落了，指數上雖然沒有衝高回落，但個股今天的衝高回落跡象已經出現不少了，大家可以對照白馬藍籌股，比如招商銀行、寧波銀行、中國平安等等。都出現了非常明顯的衝高回落跡象，高層宏觀政策的調整，恐怕也不是我們看到報道的時候，市場才發覺的，總有先知先覺的資金提前埋伏了。

所以這個時候我們還是堅持兩條腿走路，原來不具白馬藍籌的資金，那麼你可以逢高略微淺一點，然後，等待技術回調，重新接回或者從一些，漲幅較大的股換到漲幅稍小的股或者滯漲的票，因爲最近都是做超跌反彈，那麼只要是超跌的品種，基本上都會輪到一波，但是要耐心等着輪到你的板塊。只有極少數強勢股纔有連板的機會，不要指望自己能夠剛好抓住妖股。

這兩天只有一個板塊沒有跟着漲，那就是，大醫藥健康板塊，所以這個時候如果你的資金剛好逢高從其他板塊個股出來，那麼可以佈局醫藥健康板塊，雖然不能說它很快就會反彈，但是，只要是錯殺的票，它本身沒有太大的問題，沒有受到這一波醫療造假事件波及，那麼它這兩天在大盤走暖走強的時候進行調整，那麼就可以適當佈局，這是逢低介入的良機，未來走好的確定性非常高的板塊。

另外一個我比較看好的板塊就是化工行業，這兩天也解釋過相關的邏輯，它跟鋼鐵水泥一樣，低股價、低估值和業績高增長的部分股票會獲得市場追捧。今天化工板塊有四個漲停板，但基本上都還是第一個漲停板，還沒有形成妖股的氣氛——成都路橋就這兩天火起來的基建板塊，西安飲食是股權轉讓概念，斯太爾走妖邏輯據稱是人民幣貶值受益概念。我認爲化工板塊是很有可能貢獻兩三個妖股的板塊，挑選那些業績超預期，目前估值比較低的票，最好流通盤小一點的。

上證指數明天很可能會有衝高回落或者整理的走勢，量能也會相應放大，如果是縮量的話，那就繼續持股待漲，要是放量，最好針對個股做一下調倉，近期漲幅稍大的票可能要落袋爲安了。上證指數在120分鐘結構裏，我們前面提示過他出現了TD低九結構，這次出現了明顯的反彈的雙底結構，其實已經非常明顯，但突破頸線之後一般會有回踩測試，今天上午他是明顯的放量大漲，但是到了下午就是縮量收星了，所以在這個位置我們可能要，做好他回踩2850點附近的準備。

上證指數回踩也不一定是壞事，其實是一部分人可以換手，然後資金可以重新調倉換股。小創這三天漲幅比較小，大盤要是有消化整理的過程，資金湧向創業板的可能性比較高，這兩天調整比較充分的一些板塊，很可能會獲得重新強勢上行的機會。我們在6月底的時候就一直建議大家逢低分批買入，創業板指數基金，目前的策略仍然不變。上證指數從2700點反彈到3000點的話，漲幅只有11%，但創業板指數衝，1500點反彈到1800點，漲幅是20%，所以如果要買指數基金的話，應該是創業板更有想象空間。

今天創業板已經補掉了上方的第一個缺口，如果我們認同上證指數能補掉3000點的缺口，那麼創業板指數就能破掉1773點的缺口，如果上證指數能補到3100點的缺口，那麼我們認爲創業板可以補掉1891點的那個缺口。從目前來看，上證指數從2900點反彈到3100點，它的反彈空間也就是7%，但創業板指數目前是1600點，如果能反彈到1900點，那麼反彈差不多反彈空間是20%。所以，這時候買入創業板指數基金勝算和受益更高。