日內高頻交易獨家“止盈戰法”

來源：美爾雅期貨

止盈戰法

首先看這張圖，這是一張日內分時圖。

可以看到圖形中，價格是圍繞一條中軸線來回做上下波動。對於做交易的人來說，這張圖經常見到。中間的這條虛線，可以稱之爲中軸線，即價值線。波動必然是圍繞這條中軸線做上下運動。這個圖形就是今天要講的止盈戰法的依據。

在做交易之前，基本上要先判斷在日內分時圖中，當前是處於上升趨勢還是下跌趨勢。在這二者之間，還有一種模糊的過渡現象，我們稱之爲區間震盪。這種震盪情況一直被我們所忽略。區間震盪是沒有明顯方向的。在分時過程中，我們希望能夠看到一種單邊的狀況，但實際上，大多數時候並不是單邊。而我們的止盈戰法就是適用於震盪行情。

有經驗的交易者都會牢記一句話，止損很重要。確實在交易過程中也會發現止損是非常重要的。止損的意義是防止交易失控。回到止盈戰法的定義，止盈戰法關鍵的節點就在於一旦做單就使用止盈，這是非常重要的一個環節。在使用止盈戰法的過程當中，還要確認以下幾點：多少個點止盈，哪些產品適合用止盈戰法，哪些品種的止盈區間適合更大一些，哪些品種止盈的區間適合更小一些。

重新來看上面的圖形。假設這是白糖的圖形，並假設白糖最高點和最低點之間的價差是50個點。在這條虛線的任一位置開倉，不管是開多單還是開空單，不管波動如何，只要沒有突破上軌和下軌，就在我們捕捉的區間震盪以內。對於農產品，止盈一般設在30-150盈利區間，即3-15個點。一般農產品的波動幅度相比化工、黑色、有色等要小。止盈戰法適合震盪、非單邊行情，震盪區間以波動區間的上下軌來定，止盈方式就是下單後馬上設5到15個點止盈。

震盪偏多的情況下，一般是靠近平臺或震盪區間的下軌來做多單。很多5分鐘級別的圖形經常會有上下影線的出現，設止盈的目的就是防止設止的止損被上下影線掃掉。

互動問答

在本次小美有約直播過程中，許多夥伴向楊老師提出了問題，楊老師都一一解答。下面將部分問題和回答做了整理，希望對大家有幫助。

1、問：中軸線如何判斷？

答：根據震盪區間的上下軌計算出波動幅度，波動幅度的中分位就是中軸線。如下圖中綠色的線就是所確定的中軸線。

價格在中軸線上方，一般是選擇低點做多單。若是在中軸線下方選擇了合適點位建立了多單，則在中軸線上方選擇位置平倉。

2、問：分時圖走在黃色均線上方，只做多單，綠色線下方開多，3-15跳止盈，對嗎？

答：分時線在均價線上方，屬於震盪偏多，一般情況下是開多單，原則上是尋找低點做多單。開單後馬上設止盈，止盈在3-15個點。如果價格走到均價線下方，一般情況下是等待價位回到均價線上方時也可以選擇做空單。大致上是根據上下軌的方向以及整體市場強弱來決定是做多或做空。

以5-10萬元的小型賬戶爲例，我個人來說，一天可以開30筆交易，通常情況下，虧損不會超過5筆，勝率一般不會低於80%。若出現品種失控，止損即可。

3、問：是用畫線工具畫水平線嗎？

答：可以，但是中軸線是個比較模糊的概念，可以稍微出現偏差。比方說已經走強，在回踩到均價線附近時就可以提前入場做單，不必等到價格走到下軌線。

4、問：一般選擇哪個級別的分時線進行判斷？

答：K線級別的話，一般選擇5分鐘級別。

5、問：分時圖要考慮開盤後的半小時走勢嗎？

答：在使用止盈戰法之前，就應該考慮到某個圖形是否適合止盈戰法。一定要明白，止盈戰法適用於震盪行情，而且大盤比較平靜，沒有非常明顯的單邊行情。若大盤非常強或非常弱，都不適合用止盈戰法來做單。波動過於劇烈，很難看到震盪區間的圖形也不適合用止盈戰法。

6、問：如何在衆多品種中選擇適合止盈戰法的品種？

答：選擇大盤比較平靜，沒有明顯單邊時，挑選較活躍的品種，且做上下震盪的品種。

7、問：怎樣防止突然出現的單邊行情？

答：設止損是爲了在出現單邊行情時，能夠及時出場。止損的點位，若上下軌震盪區間是30個點，那止損一般設35個點，原因是要防範在區間內做無序震盪時被輕易掃掉，即在震盪區間基礎上加5個點左右。

8、問：止盈設5-15個點，止損設35個點，盈虧比會不會不合理？

答：在震盪行情中，一般價格很難走出震盪區間。震盪區間一旦被打破，很可能是一個新的趨勢，所以這種設止損位的方法是沒有問題的。在區間以內，如果你設止損，你必然會被掃止損，如果你設止盈，那麼你就會賺錢出局。在區間外設止損，因爲是震盪行情，被掃掉的概率不是很大。

根據我的經驗，我10筆單裏，有1筆被止損的情況都很少。我最高紀錄是連續53筆盈利。我們團隊裏裏一位操盤手的最高紀錄是連續148筆盈利。

9、問：影線突破算突破區間嗎？

答：一般來說，是算的。我們所講的突破是價位突破，是包括影線的。所以在畫震盪區間時，是以最高點和最低點爲準，不是收盤價。

10、問：是不是隻做主力合約？

答：毋庸置疑選擇主力合約。選擇活躍合約是止盈戰法的要點之一，另外一個要點是每個品種只做一手。做完一筆，盈利入手後，再做下一筆。

11、問：橡膠後市怎麼看？止盈止損設多少合適？

答：這是一個大級別問題。在沒有發生實質性利好之前，頂多是輕倉嘗試多單，目前不適合大倉位進場。橡膠，我一般選擇的止盈區間是200-800元，如果出現200元以上的盈利，隨時可以止盈。我個人認爲有些品種是特別適合做止盈戰法的，比如：滬鎳，白糖，燃油，瀝青，甲醇。白糖50-200，瀝青100-300之間。其他品種根據波動幅度去計算，不要過大，也不要過小。如果遇到極端行情，可以把利潤往後推一下。

止損，要根據你的進場點位來確定。假如在下軌附近做單，可以設50點的止損。

12、問：如何避免極端行情？

答：這就需要設止損，正如前面提到的止損位的設置，之所以設這麼大的止損，不是說一定會打掉你的止損，而是爲了避免極端行情。若被掃掉，說明區間被打破，可能開啓新的趨勢，這個區間也就不再適合止盈戰法。

13、問：是不是順從大級別做單，成功率更高？

答：這是肯定的，大級別定方向，小級別定位置。選擇高點做空，選擇低點做多，肯定成功率更高。

14、問：區間的開倉點位是在上下軌好還是中軌好？

答：開倉點位不做特別強求，如果是在上軌做空單，那更容易達到你想要的利潤。

最後楊老師給大家展示了曾經做過的一個小賬戶。說大家一定不要看不起小賬戶。有時候小賬戶做的好，收益率也會非常高。