近日，湘江集团成功发行设立“华泰佳越-梅溪湖一期资产支持证券专项计划”，为湖南省企业首单发行成功的CMBS（商业房地产抵押贷款支持证券）。项目募集规模12.445亿，优先级证券12.43亿获得中诚信证评AAAsf的证券评级，期限18年，发行利率4.8%，获得近3倍的超额认购。

据悉，本项目发行人为梅溪湖公司，国广置业公司为实际融资人，湘江集团作为信用增级机构，华泰证券（上海）资产管理有限公司作为计划管理人负责项目发行及未来的存续期管理工作，国海证券作为销售机构负责优先级证券的销售。作为一种将企业经营性物业抵押贷款进行证券化，以债券形式直接向投资者募集资金的金融创新产品，CMBS具有发行价格低、流动性强、充分利用不动产价值等优点。

（CMBS发行前在湘江集团大厦路演）

本次CMBS的成功发行，是湘江集团在盘活存量资产，提高资金利用效率的成功尝试，充分体现了集团各子公司之间的有机协同。同时，湘江集团可在约定的开放期选择产品展期或提前终止，并就发行成本与投资人进行协商调整，以保证集团最大程度地配置资源控制、融资成本、提高融资效率。此外，作为一单在上海证券交易所挂牌转让的标准化产品，本项目的成功发行说明湘江集团在物业资产的投资和运营管理方面的专业度已经受到了市场的认可。

供稿：刘汉

编辑：石月 沈阔