財聯社 （南京，記者 賈曉寧 實習生 俞奕安）訊 2月17日晚，上海電氣(601727.SH)發佈公告稱，公司擬通過協議轉讓方式，受讓王維東、許小菊持有的贏合科技(300457.SZ)股份約2744萬股，佔公司總股本的7.3%，轉讓價格11.48億元，單價41.85元/股。

該筆股權轉讓完成後，上海電氣將持有贏合科技 6403萬股，佔公司目前總股本的 17.03%，成爲公司第一大股東，鞏固了控股股東地位。而原來合計持有贏合科技21.88%股權的大股東王維東和許小菊，持股比例下降到14.58%。

時隔三月二次收購

據公告顯示，2019年11月，上海電氣以每股26.21元的價格受讓王維東、許小菊持有的贏合科技3658.99萬股股份，佔贏合科技總股本的9.73%，合計轉讓價格爲9.59億元。同時，王維東、許小菊簽署《放棄全部表決權的承諾函》，擬自上海電氣提名的董事佔贏合科技董事會半數以上席位起，王維東、許小菊放棄其合計持有的1.1億股贏合科技股份的表決權。

根據公告，在本次股份協議轉讓完成且上海電氣提名的董事佔贏合科技董事會半數以上席位後，上海電氣將成爲贏合科技的控股股東，上海市國資委成爲贏合科技的實際控制人。

2020年1月15日晚間，贏合科技發佈公告稱，公司第四屆董事會換屆順利完成，上海電氣提名的董事佔董事會多數席位，成爲公司的控股股東，上海市國資委成爲公司的實際控制人。王維東先生當選公司董事長，賈廷綱先生當選公司副董事長，許小菊女士當選公司總經理。而此次董事會換屆選舉結果符合市場預期，贏合科技將繼續維持原主要高管團隊，上海電氣原則上不干預公司經營。

而本次收購，也被業內成爲國企混改的一大創舉，因爲此次交易採用"老股轉讓+新股增發"的方式，除了本次收購的王維東、許小菊持有的9.73%股權，贏合科技擬向上海電氣定向增發6768萬股，募資總額不超過20億元的申請已獲證監會受理。交易完成後，上海電氣的持股比例將上升至23.50%。

業內人士認爲，這樣混改模式，即能快速推動合作又能將資源投入公司。方案即保證了贏合科技的未來發展，又保證了上海電氣取得大比例的股權、原大股東仍然保持比較大的股權比例。

但前次"老股"收購剛剛塵埃落定，上海電氣再度出手收購贏合科技"老股"，對贏合科技加強控制的意圖已經非常明顯。而折價10%將股份賣給給上海電氣，看來贏合科技兩大股東對於本次交易也是滿意的。

就本次收購的相關問題，財聯社記者聯繫上海電氣，但並未獲得回覆。

混改或取得雙贏

公開資料顯示，贏合科技致力於鋰離子電池生產設備的研發、設計、製造、銷售與服務，主要產品包括卷繞機、塗布機、疊片機、模切機等設備。擁有LG化學、寧德時代、比亞迪及國軒高科等國內外客戶。

財報顯示，贏合科技2019年前三季度實現淨利潤2.38億元，同比增長14.46%。上海電氣收購贏合科技，王維東、許小菊已作出業績承諾爲，贏合科技2020年至2022年實現的承諾淨利潤數將分別不低於2.75億元、3.3億元、4.29億元，三年實現的累計承諾淨利潤數合計不低於10.34億元。

上海電氣表示，通過本次交易，公司與贏合科技將建立業務合作關係，進一步推動雙方在新能源領域方面的共同發展，如上海電氣儲備的數字化設計技術、伺服及運動控制技術、MES技術等有效轉化後，可提高贏合科技在疊片機、卷繞機等方面的生產效率。近日上海電氣進一步表示，本次交易完成後，上海電氣將成爲贏合科技的控股股東，有助於進一步優化上海電氣的產業佈局，提升上海電氣的整體競爭實力。

而近日，贏合科技與德國上市公司Manz簽訂了戰略合作協議，開啓上海電氣與贏合科技開展全面合作的第一步。"與Manz的合作將爲贏合開拓歐洲和美國市場打開新的局面，能夠將我們在中國市場的領先優勢快速推廣到全球市場。"董事長王維東表示。

而2020年，在新能源汽車行業復甦的大背景下，贏合科技原有業務將繼續保持高速增長。而作爲上海電氣A股鋰電自動化裝備唯一上市平臺，公司有望與上海電氣旗下更多資源攜手，聯合昂華、上海發那科、Manz等企業的產品優勢，在提高自動化裝備系統能力的同時，進軍更多的智能製造領域，打造新的增長極。

不過，據紅岸風險挖掘系統顯示，2019年前三季度，贏合科技在疑似財務粉飾、盈利健康水平和資產合理水平三項指標上，存在異常。公司應收賬款較上期增長超過30%，且銷售收入正增長，管理費用負增長。

相關文章