近年來，公司債違約頻發，也連累不少券商“踩雷”。

4月2日，上海陸家嘴金融貿易區開發股份有限公司(以下簡稱“陸家嘴”)發佈重大訴訟公告稱，子公司愛建證券愛收到應訴通知書，國元證券以愛建證券爲四個被告人之一，要求四被告向原告管理的“國元浦江1號債券分級集合資管計劃”連帶賠償因購買“16富貴01”債券導致的損失人民幣7680.69萬元、律師費18萬元及本案訴訟費。

踩雷違約債

據中新經緯記者瞭解，“16富貴01”是富貴鳥股份有限公司(以下簡稱“富貴鳥”)在2016年8月發行的一期公司債，票面利率爲6.5%，發行總額13億元，債券期限5年，附第2年末、第4年末發行人上調票面利率選擇權和投資者回售選擇權。愛建證券擔任主承銷商和受託管理人。

2018年5月11日，富貴鳥一紙公告宣佈無法償付“16富貴01”加速清償應付的本金及利息，該期債券實質性違約。隨後，一些“踩雷”的券商資管便走上了漫長的訴訟道路。

公開資料顯示，東吳證券曾代表資管計劃將富貴鳥和愛建證券作爲應訴方向上海國際經濟貿易仲裁委員會申請仲裁，涉及5000萬元債券本金及利息等，要求愛建證券承擔連帶清償責任。

而此次國元證券也因資管計劃踩雷而選擇直接將主承銷商告上法庭。根據陸家嘴日前披露的年報，自2018年度富貴鳥發生實質性違約後，部分機構投資人將愛建證券作爲第二被申請人提起仲裁，並有一名機構投資人以愛建證券爲被告人之一提起訴訟。截至本報告日，相關仲裁和訴訟尚在受理過程中，累計仲裁請求金額爲人民幣5.44億元，訴訟請求金額爲人民幣0.77億元。

根據《證券法》第六九條規定，發行人、上市公司公告的招股說明書、公司債券募集辦法、財務會計報告、上市報告文件、年度報告、中期報告、臨時報告以及其他信息披露資料，有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發行人、上市公司應當承擔賠償責任；發行人、上市公司的董事、監事、高級管理人員和其他直接責任人員以及保薦人、承銷的證券公司，應當與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外；發行人、上市公司的控股股東、實際控制人有過錯的，應當與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任。

這也就意味着，除非愛建證券能證明自己沒有過錯，否則將和發行人承擔連帶賠償責任。

在陸家嘴發佈的前述公告中，陸家嘴稱，目前公司各項業務經營正常，上述仲裁及訴訟事項對公司日常經營、償債能力等無重大影響。而在年報的審計報告中，審計機構普華永道中天指出，陸家嘴股份管理層在取得外部律師專業意見的基礎上，認爲該未決仲裁及未決訴訟存在重大經濟利益流出的可能性較小，無需就此計提預計負債，並作爲或有事項進行了披露。實際仲裁及訴訟結果可能與陸家嘴股份管理層的判斷存在差異。

普華永道中天指出，由於該項未決仲裁及未決訴訟涉及金額重大，且管理層在估計該仲裁及訴訟事項的可能結果時需要作出重大判斷，因此將該未決仲裁及未決訴訟產生的或有事項確定爲關鍵審計事項。

分析人士指出，近年來公司債違約頻發，在違約漸成常態的背景下，承銷商等一衆中介機構也難免受到衝擊，一旦發生債券違約事件，承銷商不僅可能面臨行政、民事、刑事方面的責任，對後續業務的開展也會帶來負面影響。

此前曾多次遭監管處罰

愛建證券於2002年經中國證監會批准成立，主要股東爲陸家嘴和上海愛建集團股份有限公司，目前公司註冊資本11億元人民幣。根據中國證券業協會2019年公佈的數據，愛建證券的總資產爲427,953萬元，在98家證券公司排名倒數第八，而其淨資產、營業收入、淨利潤等指標也排名靠後。

作爲一家行業尾部的券商，此前愛建證券收到的監管罰單數量卻排名靠前。

據中新經緯記者梳理，自去年下半年以來，愛建證券已經多次收到監管開出的罰單。

資料圖：證監會。中新經緯 董湘依 攝

2019年6月28日，愛建證券因內部制度不完善、違規經營被上海證監局責令改正。上海證監局在相關文件中指出，經查，愛建證券向客戶發送的資產管理計劃宣傳推介短信存在誇大宣傳，未充分提示風險等問題。

2019年8月26日，愛建證券又因內控制度存在缺陷等問題再度被上海證監局要求整改。

2019年9月24日，浙江證監局一次性掛出5張針對愛建證券的行政監管措施，而這次同樣禍起資管計劃。根據上述監管文件，愛建證券多個營業部存在員工向投資者做出保證其資產本金不受損失和取得最低收益的承諾的行爲。