(原標題:迷你基金合併首次試水)

數據顯示,截至4月10日,今年以來已經有21只基金(不同份額合併計算)清盤,其中不乏ETF、中短債基金等熱門產品類型。

與此同時,市場上還有大量迷你基金,除了選擇常規的清盤和轉型兩種方式處理,基金公司正在積極探尋迷你基金處置的新出路。上週,中信建投基金髮布了基金合併的公告,嘗試合併規模不足5000萬元的迷你基金。

清盤步伐不停

從2014年首隻基金清盤開始,公募基金清盤的步伐便沒有停下。根據Wind統計,2017年-2019年,分別有107只、427只、129只基金清盤。

截至4月10日,今年宣佈清盤的基金數量達21只。其中,有13只債券型基金清盤,是清盤基金中數量最多的類型;其次是混合型基金,有6只混合型基金清盤;另外,還有1只股票型基金和1只QDII基金清盤。

值得注意的是,清盤或擬清盤的基金中,不乏ETF、中短債基金等近年來快速發展的基金類型。4月7日,銀華基金髮布關於上證50等權重ETF的停牌公告。公告稱,將以通訊方式召開基金份額持有人大會,審議《關於終止上證50等權重ETF基金合同以及上證50等權重ETF份額終止上市有關事項的議案》。如果基金份額持有人大會表決通過議案,基金將於大會決議生效並公告後的下一個工作日進入清算程序。

3月20日,融通超短債發佈了基金的清算公告,由於基金資產淨值低於合同限制,自當天起,該基金進入清算程序,不再開放辦理申購、贖回、轉換等業務。2017年底開始,多家基金公司大力佈局短債產品,融通超短債成爲2017年以來首隻清盤的短債基金。此外,還有多隻短債基金可能觸發基金合同終止情形,面臨清盤。

探索迷你基金處理新模式

根據相關規定,在開放式基金合同生效後的存續期內,若連續60日基金資產淨值低於5000萬元,或者連續60日基金份額持有人數量達不到200人,則基金管理人在經中國證監會批准後有權宣佈該基金終止。

Wind數據顯示,目前市場上還有889只基金(不同份額分開計算)規模不到5000萬元,其中,其中127只基金規模甚至不足1000萬元。根據規定,若迷你基金數量較多或者超期未募基金超過一定比例,則將影響公司後續產品申報。

基金公司大多選擇用清盤或轉型的方式來處理迷你基金,除了上述兩種常規方式,中信建投基金4月8日公告顯示,中信建投貨幣市場基金於今年4月7日觸發基金合併的情形。根據該基金的合同約定,基金份額持有人數量連續60個工作日達不到200人或基金資產淨值連續60個工作日低於5000萬元的,基金管理人履行適當程序後,基金將與基金管理人管理的其他基金合併。而截至4月7日,該基金出現觸發基金合併的上述情形,基金將按照基金合同約定推進基金與基金管理人管理的其他同一類別基金的合併事宜。

據瞭解,如果中信建投貨幣市場基金合併成功,將是業內迷你基金合併的第一例。一位基金分析師表示,大量同質化的基金產品發行出來,市場優勝劣汰,表現不佳的迷你基金清盤和轉型在所難免。中信建投基金對迷你基金合併的嘗試,堪稱探索迷你基金處理的新思路,如果能成功,則不失爲一種相對較理想的迷你基金處置方式。

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