摘要：尼爾森的調研結果發現，相比沒有任何信貸的年輕人，使用互聯網分期產品和信用卡的年輕人在就業和收入方面都更有信心。不過在調研訪問環節，43.3%的年輕人明確表示，“使用信貸產品是一種更精明的消費方式”。

原標題：45%的90後負債 八成上班族月存10%以上收入

【綜合/觀察者網 陳興華】

中國的90後/00後已經佔據總人口的24%，他們將主導未來5-10年的中國乃至全球的消費格局。這一羣體的消費心理和行爲方式，正受到越來越多關注。

11月13日，數據分析機構尼爾森在京發佈首份呈現中國90/95後年輕人消費信貸現狀的報告——《中國年輕人負債狀況報告》。該報告基於尼爾森2019年9-10月對中國各線城市的3036名18-29歲消費者在線訪問得出。

圖/光明網，下同

約45%的年輕人有實質性負債

《報告》顯示，在中國的年輕人中，總體信貸產品的滲透率已達到86.6%。不過在調研訪問環節，43.3%的年輕人明確表示，“使用信貸產品是一種更精明的消費方式”。

目前，年輕人獲得貸款的渠道主要有三類：一是商業銀行，通發放信用卡和消費貸款向年輕人提供信貸服務；二是持牌消費金融公司；三是依託於電商平臺、分期購物平臺、網絡小貸平臺的互聯網消費金融公司，如花唄、分期樂、宜人貸等。

尼爾森消費者洞察研究總監何歆解讀《報告》時說，數據雖然接近90%，但其中有近一半的人把信貸產品當作“支付工具”使用。只使用消費信貸並且在當月還清，並不產生利息。如果將這部分年輕人從負債人羣中去除，那麼實質負債人羣將縮減爲整體年輕人的44.5%。

值得一提，調研數據顯示，在去除“支付工具”的因素之後，工作90後有57%的比例存在實質性負債。這一比例遠高於工作95後的39%和在校學生的21%。

年輕人實質債務收入比12.52%

輿論對年輕人借錢消費的質疑主要在於其償債能力。此前網上曾出現“中國90後人均負債12萬，佔月收入比重高達1850%”的言論。因此，弄清年輕人真實的負債情況，對於洞察他們的消費現狀及中國消費市場具有重要意義。

以往，傳統的調研是採用“總負債/總資產”計算公式。《報告》提到，由於年輕人才剛開始資產的積累，該指標並不適合他們，而首次引用了“債務收入比”（債務償付額/可支配收入）這一新指標，更能夠反映這個階段年輕人的負債和還款能力。

通過每月待還款金額佔月收入的比重可測算，中國年輕人平均債務收入比爲41.75% ，其中13.4%的年輕人零負債。如果扣除掉消費信貸作爲“支付工具”的部分，那麼年輕人的實質債務收入比將降爲12.52%；在校大學生的實質債務收入比爲7.5%。

《報告》指出，債務償付額包括了房貸、車貸、信用卡、互聯網分期、互聯網小貸等。在信貸用途方面，62%的使用者會將互聯網分期消費用於基本生活，而非追求“僞精緻”。另外，12%的年輕人有房貸。且一線城市有22%的年輕人需要支付房貸，這一比例是三四五線的2倍。

八成上班族月存10%以上收入

調研發現，由於互聯網分期消費使用更方便、支付更便捷，分期數量更靈活等優點，目前在年輕人的滲透率達到60.9%，高於信用卡的45.5%。另一方面，額度是互聯網分期消費產品的主要劣勢，當年輕人需要較大金額的消費時，依然會更多地選擇信用卡。

《報告》稱，目前仍有23.5%的年輕人對信貸產品態度謹慎，通常在關鍵時刻才使用。尤其是學生，謹慎使用的比例超過40%，反映出年輕人消費行爲相對理性。

《報告》指出，絕大多數年輕人沒有被負債拖垮，反而存下了不少錢。32%的年輕人表示有明確的存款計劃，且隨着年齡和閱歷的增長，每月新增存款比例也有明顯提升，6成學生和近8成上班族每月能存下10%以上的收入。

從調研結果看，87%的年輕人近一年內從未出現過逾期現象，3.6%的人產生經常逾期和以貸還貸現象。在外界關注的年輕人“多頭借貸”問題上，《報告》顯示，10%的年輕人會同時使用兩個及以上的網貸產品，使用3個及以上網貸產品的用戶佔比爲3%左右。

年輕人需合理使用信貸產品

尼爾森的調研結果發現，相比沒有任何信貸的年輕人，使用互聯網分期產品和信用卡的年輕人在就業和收入方面都更有信心。在使用這些產品的用戶中，35%的人對未來就業更有信心，45%的人對未來收入更有信心；而沒有任何信貸的用戶中，這兩項數據分別爲20%和25%。

現實似乎印證了這一點，在一線城市、有着高收入、本科以上學歷和海外經歷的“高薪高知”人羣中，擁有實質負債的人數比例通常高於“小鎮青年”和低收入者。

目前，消費對中國經濟增長的作用越來越重要。《報告》指出，年輕一代巨大的消費力背後，信用消費成爲消費升級的主要途徑。與此同時，年輕人尤爲需要注意的是，信貸產品的合規性以及避免非理性消費“陷進”。

著名經濟學家陳志武曾指出，金融市場和金融產品的作用，就是幫助人們把“現在的需求”和“未來的錢”之間的矛盾協調好，讓人提前佔有各項社會資源，更好地實現資源的跨期配置。所以，合理地使用信貸產品，有助於年輕人更快實現美好生活。