2018年Q2季度NAND Flash價格依然持續下滑的趨勢，截止到6月底，NAND Flash價格指數已回到了2016年漲價時的價格水平。在NAND Flash價格整體下滑的大環境下，各家原廠在2018下半年開始量產下一代96層和QLC NAND，同時長江存儲在存儲芯片製造方面也有了新的突破，市場競爭加劇。

2018年第二季度市場行情分析

2018年Q2季度NAND Flash價格指數下滑24.6%，然存儲廠商Q2財報依然表現亮眼

2018年Q2季度NAND Flash價格指數下滑24.6%，上半年已累計下滑35%，NAND Flash每GB價格下探至0.15美金，基本已回到了2016年漲價時期的價格水平。NAND Flash價格持續下滑主要是因爲原廠64層3D NAND在市場上的擴大應用，尤其是SSD市場，2018上半年最高跌幅高達28%，eMMC價格跌幅逼近20%，閃存卡、U盤等價格同樣出現不同幅度的下滑。

來源：中國閃存市場網www.chinaflashmarket.com；注：數據截止至2018年7月31日

在NAND Flash市場行情持續表現跌勢的環境下，三星、西部數據、美光、SK海力士等原廠Q2財報仍然表現增長。其中三星由於智能手機和顯示屏業務銷售疲軟，導致Q2營收同比下降4%，淨利潤11.04兆韓元，同比基本持平，但半導體業務營業利潤11.61兆韓元，同比大漲45%；西部數據2018財年Q4淨利潤7.56億美元，同比暴增170%；SK海力士Q2淨利潤4.33兆韓元，同比增長75%，環比增長39%；美光2018財年Q3淨利潤38.23億美元，同比增長132.2%。

中國·深圳，2018.09.19，匯聚主控、模組企業

NAND Flash控制芯片廠Marvell的2019年Q1淨利潤1.29億美元，同比增長20.7%，其中存儲業務營收3.17億美元，同比增長4%；慧榮Q2營收1.38億美元，同比增長4%；營業利潤3400萬美元，同比增長12.2%；淨利潤3073萬美元，同比增長27.9%，客戶Client SSD訂單環比大幅增加50%是其財報增長的動力。羣聯Q2營收103.29億新臺幣，同比下滑1.6%，2018上半年累計營收196.29億新臺幣，同比下滑2.09%。

Q3季度展望：

雖然不利的價格因素對存儲廠商營收有一定的影響，但大部分存儲廠Q2財報依然保持增長的趨勢。展望Q3季度，隨着旺季銷售的到來，市場需求將較Q2明顯增加，但由於原廠持續擴大供貨，以及推動下一代96層和QLC技術的發展，NAND Flash價格恐將持續跌勢。不過價格的下滑，以及存儲密度更高的3D NAND在市場應用，有利於刺激SSD市場需求增加。同時蘋果、三星等均有新機在Q3季度上市，有望帶動手機市場出貨增加。

2018年第二季度原廠財報數據

三星Q2淨利潤環比下滑6%

01

one

三星Q2營收58.48兆韓元，同比下滑4%，環比下滑3%；營業利潤14.87兆韓元，同比增長6%，環比下滑5%。

西部數據Q4淨利潤同比暴增170%

02

Two

西部數據Q4營收51.17億美元，同比增長5.7%；營業利潤8.43億美元，同比增長29.3%；淨利潤7.56億美元，同比暴增170%。

注：西部數據2018財年Q4財報，即2018年4-6月數據

美光Q3淨利潤同比增長132.2%

03

Three

美光Q3營收77.97億美元，同比增長40.1%，環比增長6.1%；淨利潤38.23億美元，同比增長132.2%，環比增長15.6%。

注：美光2018財年Q3財報，即2018年3-5月數據

SK海力士Q2淨利潤同比增長75%

04

Four

SK海力士Q2營收10.37兆韓元，同比增長55%，環比增長19%；其中DRAM產品佔總營收80%，NAND Flash產品佔總營收18%。

獲得更多財報分析及數據下載，點擊“閱讀原文”，進入專題報道頁面。

國際原廠聚焦新技術

原廠紛紛加碼投資新建工廠後，競爭的焦點開始轉向下一代96層和QLC技術，且從2018下半年開始各家準備陸續量產。由於國際原廠3D NAND技術進展迅速，再加上長江存儲在存儲芯片製造方面也有新的突破，市場業內人士對後續市場供過於求表示擔心。

▼ 擴展閱讀：

1、SK海力士投資3.5兆韓元在利川建M16廠，DRAM將供過於求？

2、三星量產第二代10nm級LPDDR4X DRAM：最大容量8GB

3、西數下半年量產96層3D QLC，單Die容量1.33Tb

4、西部數據將關閉馬來西亞HDD工廠

5、美光和英特爾聯合研發的第二代3D Xpoint將於明年上半年面世

6、三星擴大NAND投資，2019年資本支出將達90億美元

7、三星宣佈量產96層V-NAND，2019年1Tb容量將成主流

8、繼出售TMC後，東芝宣佈將PC業務的80.1%股份轉讓給夏普

9、東芝180億美元向貝恩財團出售TMC交易完成

10、美光與英特爾發佈3D QLC NAND，美光QLC SSD開始出貨

11、SK海力士投資12億美元在重慶建NAND封裝測試二期項目

中國加強產業鏈建設

隨着中美貿易戰的升級，中國除了在芯片製造上的投資外，也在加強集成電路、原材料、封裝等方面的建設，中國的家電企業甚至也加入到中國芯片自主研發的隊列中來，且不惜投下重金，未來中國存儲產業發展之路，充滿無限遐想。

擴展閱讀：

1、南京31個集成電路產業項目簽約，投資總金額達400億

2、上海新陽:上海新昇2018年底月產能達10萬片

3、南京將設立200億美元半導體投資基金

4、中芯國際天津廠擴產項目首臺設備搬入，月產能將達15萬片

5、武漢開發區6大項目開工，紫光CBIM總投資50億元

6、華天科技：80億元投建南京封測基地

7、重慶萬國半導體試生產，預計二期月產能5萬片

8、總投資83億元，集成電路12英寸硅片項目落戶浙江衢州

9、總投資150億元，芯恩CIDM集成電路項目開工

10、中芯集成電路製造（紹興）項目開工，2020年投產

11、世界先進水平半導體產業基地落戶福州，總投資100億元

本季新品推薦

三星970系列SSD

三星970系列SSD採用M.2接口，支持NVMe協議，三星Phoenix主控，其中970 EVO有250GB、500GB、1TB和2TB三種容量，970 PRO則是512GB和1TB兩種容量。

英特爾Optane 905P系列SSD

Intel Optane 905P系列採用3D Xpoint，PCIe NVMe 3.0 x4接口，具有Add-In-Card（擴展卡）接口版本和U.2接口版本；Add-In-Card版本最高提供960GB，而U.2接口版本最高提供480GB版本。

羣聯PS5012-E12系列

羣聯PCIe SSD控制芯片PS5012-E12採用28nm製程，支持3D NAND Flash，Gen3x4 NVMe，傳輸速度將高達連續讀取3200MB/s及連續寫入3000MB/s，4KB 隨機讀取(IOPS)速度達60萬次，最大容量可高達8TB。

西部數據監控系列MicroSD卡

西部數據microSD卡支持多種視頻分辨率和視頻監控記錄，具有連續錄製的強勁耐力，可支持多達1000個PE Cycles。支持速度等級Class 10和UHS-1。工作溫度-25℃ - 85℃，堅固耐用，防水，耐熱耐冷。提供32GB、64GB兩種容量選擇。