11月12日，宜人贷（YRD.N）发布三季报，经营数字几乎全线下滑，这是美国上市金融科技企业发布的首份三季报。P2P网贷行业在6月及7月爆发危机，8月份之后逐步企稳，但其影响在三季度持续发酵。在一定程度上，宜人贷三季度的经营情况反映了行业的“后危机”现状。

一、业绩较二季度及去年同期全线下滑

除了经调整净利及贷款余额外，宜人贷三季度的业绩数字环比及同比全线下滑，显示6、7月的危机虽然已然过去，但对行业的影响在持续。三季度宜人贷撮合贷款65.46亿元，环比下滑44%，同比下滑46%；主要由于撮合贷款金额的下滑，三季度实现净收入11.21亿元，同比及环比均下滑26%；三季度实现净利润1.52亿元环比下滑26%，同比下滑50%。另外，截至三季度末的贷款余额为426亿元，较二季度末的458亿元下降了7%，但比去年同期上涨了24%。

表1：宜人贷2018Q3主要经营指标及环比、同比变化（单位：亿元人民币）

数据来源：宜人贷三季报，零壹财经

二、业务全面线上化

根据三季报，宜人贷三季度撮合贷款65.46亿元，在线上向9.64万合格借款人发放了贷款；其中32.2%的贷款是重复贷款，74.8%的借款人是从线上渠道获客；贷款100%在线上撮合。

三季度，宜人贷为16.42万投资者撮合了114.13亿元人民币的投资，100%通过线上完成，其中96%通过手机端申请完成。

三、逾期率上升，催收力度加大，准备金提取更加谨慎

跟据宜人贷三季报，三季度末，15-29天、30-56天及60-89天逾期率分别为1.1%、1.8%及1.5%，而二季度末分别为0.8%、1.2%及1.3%。逾期率的全面上升部分是由于贷款规模增长放缓及贷款质量的持续变化。

宜人贷三季度撮合及服务成本1.55亿元人民币（去年同期为1.19亿元人民币），占撮合贷款金额的2.4%，较去年同期提高1个百分比，主要是由于提高了催收力度。另外，三季度准备金提取2.15亿元人民币，与二季度的1.63亿元相比有较大幅度的增加，主要是由于更加谨慎的未来回款预期。

三季度末现金及现金等价物8.07亿元人民币，与二季度末的5.68亿元人民币相比有较大幅度增长。

“随着行业进入监管验收阶段，我们保持了谨慎的风险和增长策略”宜人贷CFO丛郁指出，“我们在等待监管对宜人贷的现场检查，我们非常自信有达到监管要求的能力。本季度，现金及流动性管理是我们优先做的工作之一，随着在产品及资金来源多样化方面的努力，我们相信我们拥有稳健的现金及流动性储备，使我们能够实现继续增长并在行业企稳时抓住市场机会。”

宜人贷于2015年12月登陆纽交所，是纽交所中国金融科技第一股，发行价10美元，募资7500万美元。宜人贷开盘首日收盘价9.1美元，以此计算的市值为5.32亿美元。2018年11月13日，宜人贷收盘价15.99美元，市盈率5.27（TTM），市值9.71亿美元。