11月12日，宜人貸（YRD.N）發佈三季報，經營數字幾乎全線下滑，這是美國上市金融科技企業發佈的首份三季報。P2P網貸行業在6月及7月爆發危機，8月份之後逐步企穩，但其影響在三季度持續發酵。在一定程度上，宜人貸三季度的經營情況反映了行業的“後危機”現狀。

一、業績較二季度及去年同期全線下滑

除了經調整淨利及貸款餘額外，宜人貸三季度的業績數字環比及同比全線下滑，顯示6、7月的危機雖然已然過去，但對行業的影響在持續。三季度宜人貸撮合貸款65.46億元，環比下滑44%，同比下滑46%；主要由於撮合貸款金額的下滑，三季度實現淨收入11.21億元，同比及環比均下滑26%；三季度實現淨利潤1.52億元環比下滑26%，同比下滑50%。另外，截至三季度末的貸款餘額爲426億元，較二季度末的458億元下降了7%，但比去年同期上漲了24%。

表1：宜人貸2018Q3主要經營指標及環比、同比變化（單位：億元人民幣）

數據來源：宜人貸三季報，零壹財經

二、業務全面線上化

根據三季報，宜人貸三季度撮合貸款65.46億元，在線上向9.64萬合格借款人發放了貸款；其中32.2%的貸款是重複貸款，74.8%的借款人是從線上渠道獲客；貸款100%在線上撮合。

三季度，宜人貸爲16.42萬投資者撮合了114.13億元人民幣的投資，100%通過線上完成，其中96%通過手機端申請完成。

三、逾期率上升，催收力度加大，準備金提取更加謹慎

跟據宜人貸三季報，三季度末，15-29天、30-56天及60-89天逾期率分別爲1.1%、1.8%及1.5%，而二季度末分別爲0.8%、1.2%及1.3%。逾期率的全面上升部分是由於貸款規模增長放緩及貸款質量的持續變化。

宜人貸三季度撮合及服務成本1.55億元人民幣（去年同期爲1.19億元人民幣），佔撮合貸款金額的2.4%，較去年同期提高1個百分比，主要是由於提高了催收力度。另外，三季度準備金提取2.15億元人民幣，與二季度的1.63億元相比有較大幅度的增加，主要是由於更加謹慎的未來回款預期。

三季度末現金及現金等價物8.07億元人民幣，與二季度末的5.68億元人民幣相比有較大幅度增長。

“隨着行業進入監管驗收階段，我們保持了謹慎的風險和增長策略”宜人貸CFO叢鬱指出，“我們在等待監管對宜人貸的現場檢查，我們非常自信有達到監管要求的能力。本季度，現金及流動性管理是我們優先做的工作之一，隨着在產品及資金來源多樣化方面的努力，我們相信我們擁有穩健的現金及流動性儲備，使我們能夠實現繼續增長並在行業企穩時抓住市場機會。”

宜人貸於2015年12月登陸紐交所，是紐交所中國金融科技第一股，發行價10美元，募資7500萬美元。宜人貸開盤首日收盤價9.1美元，以此計算的市值爲5.32億美元。2018年11月13日，宜人貸收盤價15.99美元，市盈率5.27（TTM），市值9.71億美元。