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播音 | 華爾街見聞 田東

要聞

市場概述

美股高開低走，道指早盤一度漲超200點，最終收跌超200點。標普跌0.75%，爲五連跌。納指跌0.9%。蘋果下跌2.8%，進入熊市。騰訊公佈超預期的財報後，在美ADR收漲超4%。黃金漲0.7%。油價終結12連跌，美油、布油漲1%。脫歐協議獲得英國內閣支持，英鎊上漲。比特幣一度大跌12%，跌破5600美元，創2017年10月以來新低。

市場收報

美股：標普500收跌0.76%。道瓊斯跌幅0.81%。納斯達克跌幅0.90%。

歐股：富時泛歐績優300收跌0.65%。德國DAX 30收跌0.52%。法國CAC 40收跌0.65%。英國富時100收跌0.28%。

A股：滬指收報2632.24點，跌0.85%，成交額1770億。深成指收報7908.55點，跌0.69%，成交額2340億。創業板收報1385.97點，跌0.45%，成交額686億。

黃金：COMEX 12月黃金期貨收漲0.7%，報1210.10美元/盎司。

原油：NYMEX 12月原油期貨收漲1.01%，結束此前連跌12個交易日的趨勢，報56.25美元/桶。布倫特1月原油期貨收漲0.99%，報66.12美元/桶。

比特幣：CME比特幣期貨BTC 12月合約收跌920美元，跌幅14.64%，報5365美元，創前月合約收盤紀錄新低。CBOE比特幣期貨XBT 1月合約收跌837.50美元，跌13.36%，報5430美元，也創前月合約收盤紀錄最低。

要聞詳情

A股午後衝高回落全線收跌 北上資金終結五日淨流入

兩市未能延續週二強勢，油氣、白酒概念等板塊領跌，權重板塊午後走弱，個股總體跌多漲少。

港股高開低走 恒生指數收跌0.54% 石油股集體下挫

受外盤原油大幅下挫影響，週三石油股全線走低。恒生指數高開低走，雖盤中幾度衝高，但午後恒指走勢再度轉跌，跌幅一度擴大逾1%。截止收盤，恒指收跌0.54%，國企指數收跌0.7%。

上海原油期貨上市以來首次全線跌停收盤 燃油、瀝青盤中跌停

追隨隔夜外盤油價跌勢，能源化工類商品位於跌幅榜前列。此前，OPEC報告顯示其成員國及俄羅斯均在增產，他們還連續第四個月下調需求預估。

習近平主持召開中央全面深化改革委員會第五次會議

會議強調，完善市場主體退出制度，對推進供給側結構性改革、完善優勝劣汰的市場機制、激發市場主體競爭活力、推動經濟高質量發展具有重要意義。要遵循市場化、法治化原則，堅持約束與激勵並舉，尊重和保障市場主體自主經營權，有效保護各方合理權益，創新調控、監管、服務方式，合理運用公共政策給予引導和支持，提高市場重組、出清的質量和效率。

會議審議通過了《海南省創新驅動發展戰略實施方案》、《海南省建設國際旅遊消費中心的實施方案》、《關於支持海南全面深化改革開放有關財稅政策的實施方案》。

中國經濟10月成績單：經濟仍在尋底 降準預期再度升溫

投資和工業好於預期，但消費增速大幅回落，10月經濟繼續保持弱勢。分析認爲，政策效果不會很快顯現，四季度及明年一季度經濟下行壓力仍大，未來政策進一步寬鬆的趨勢不會改變。

中國前10月全國固定資產投資增長5.7% 增速創四個月新高

累計固定資產投資增速連續第二個月環比上升，基礎設施投資出現年內首次回升，但地產和消費的疲弱顯示經濟下行壓力尚存。

中國前10月房地產投資增速回落至9.7% 商品房銷售面積持續放緩

前10月，中國房地產開發投資同比增速放緩至9.7%。商品房銷售面積與銷售額增速分別回落0.7及0.8個百分點。房屋新開工面積增速小幅回落0.1個百分點。

中國10月社會零售增速意外放緩 汽車消費連續5個月負增長

中國社會消費品零售總額同比增速在10月意外放緩至8.6%，結束了此前連續兩個月加速增長的局面。其中，汽車市場告別“金九銀十”傳統旺季，零售總額連續5個月負增長。

中國10月規模以上工業增加值略好於預期 汽車產量增速四連降 粗鋼產量創新高

10月該數值較前值出現小幅回升，並略超預期。工業增加值趨穩的原因，或主要由於環保和去產能政策的邊際調整所致，採礦業、鋼鐵和製造業均有所增長；但汽車行業卻連續四個月增速下滑。

限產前衝刺，中國10月粗鋼產量創新高

10月，粗鋼產量達8255萬噸，與去年同期相比增長9.1%，該產量創出歷史新高。由於11月開始的冬季限產，不少鋼鐵生產企業都加足馬力，做好過冬準備。

上交所回應：目前並無所謂的“首批掛牌企業名單”

中國證券報獲悉，最快明年一季度首批近20家企業可在科創板掛牌，首批試點企業將以高科技企業爲主，暫不考慮創業型企業。科創板上市企業將由上交所進行審覈，證監會核發批文，科創板上市企業實行IPO定價放開。

隨後上交所回應稱，正加速推進科創板和註冊制試點的方案與制度設計，目前並無所謂的“首批掛牌企業名單”。希望以投行爲主要力量的市場各方充分挖掘、培育符合國家戰略的科技創新型企業。最新消息指出，科創板出成效的速度可能超出預期。

國資委披露馳援民企數據：國資併購民企上市公司佔比32%，紓困後按市場規律決定去留

國資委副主任翁傑明表示，上海、深圳等地國企採取相應方法參與上市公司改造，一大特點是對於股權質押的解套，客觀上有利於幫助民營企業解決現有困境。企業運行正常後，在符合市場和企業發展規律基礎上來決定國有資本去留。

廣告業務強勁拉動騰訊三季度業績超預期 遊戲業務負增長

騰訊第三季度營收和淨利潤均超市場預期。三季度non-GAAP下淨利潤同比增長15%，爲197.1億元人民幣，與上季度基本持平。在美國粉單市場交易的騰訊ADR收漲逾4%。

珠海銀隆投資集團：董明珠爲個人私利對大股東發難 實在用心惡毒 手段惡劣

鳳凰網財經截獲一份珠海銀隆投資集團發佈致全體股東函，其中提到個別股東及實際控制人董明珠爲個人私利，利用公司對大股東發難，大股東對此非常憤慨。

鮑威爾: 美國財政政策不可持續 全球經濟放緩令人擔憂 貿易問題影響不大

鮑威爾認爲：美國的財政政策是不可持續的。全球經濟存在放緩跡象令人擔憂。儘管商界頻頻表達擔憂，但目前美聯儲並不認爲貿易問題的影響很大。

美國10月CPI環比創九個月來最大 但核心CPI同比數據不及前值

10月二手車價格上漲2.6%，創2009年以來最大漲幅。相較之下，新車價格壓低了10月份的CPI，較9月下降0.2%，爲4月份以來的最大跌幅。

美國近月天然氣合約暴漲20% 創2009年來最大日內漲幅

油價上週跌入熊市，但天然氣卻因入冬取暖需求增加，但庫存減少而持續大漲進入牛市，年初至今漲幅最多近60%。NYMEX 12月天然氣期貨收漲18%，創2010年10月份以來最大單日漲幅，報4.837美元/百萬英熱單位，創2014年2月份以來收盤新高，盤中一度上漲20%。

巴菲特三季度小幅增持蘋果 看好銀行股 清倉沃爾瑪

巴菲特旗下的伯克希爾-哈撒韋公司披露三季度持倉報告13F，新增建倉做多摩根大通和甲骨文。繼續增持蘋果，鞏固其第二大股東的地位，並同時增持了美國銀行、高盛和通用汽車。值得注意的是，“股神”第三季度清倉了沃爾瑪。

索羅斯三季度持倉：建倉AMD、美光 增持蘋果、微軟 清倉Facebook

索羅斯基金第三季度清倉恩智浦，Facebook等股票；建倉做多AMD和美光科技。此外，該基金三季度增持和微軟，減持奈飛和銀行股。

牆倒衆人推：又一波分析師給蘋果降級 股價跌入技術熊市

週三，Guggenheim將蘋果公司的股票評級從買入下調至中性，瑞銀也下調了iphone銷量預期和目標股價。蘋果盤中進入技術熊市。

銀行監管寬鬆到頭了？美國會金融服務委員會準主席稱“到此爲止”

明年1月可能出任衆議院金融服務委員會主席的民主黨議員稱，這段時間在削弱監管，到了1月，一切到此爲止。目前任該委員會主席的共和黨人是金融危機後嚴監管法案多德-弗蘭克法的長期反對者。

民主黨威脅美加墨協議需重談 加墨貨幣下挫

美國衆議院議員Bill Pascrell表示，美國、墨西哥和加拿大三國的USMCA貿易協議要想獲得民主黨的投票，“不僅需要改變立法，還需要更大的執法力度”。消息傳出，加元與墨西哥比索匯率迅速下挫。

白宮推遲做出汽車關稅決定 歐洲汽車股跳漲

不過，歐盟委員會主席容克週一曾在德國柏林的一場演講中暗示，歐美7月就汽車關稅達成的“停戰狀態”可能只能持續到年底。

戲劇性轉折後 脫歐協議贏得內閣支持 英鎊重回1.30

英國首相梅召開關鍵內閣會議，贏得了內閣支持週二達成的脫歐協議。但會議期間傳出三位內閣部長有意辭職、8到10名官員反對協議、官方一度確認沒有新聞發佈會、保守黨高層不排除彈劾首相等負面消息，英鎊兌美元最低逼近1.29。

歐洲領頭羊失速 德國經濟2015年以來首現萎縮

德國三季度季調後GDP季環比初值-0.2%，低於預期-0.1%和前值0.5%，主要受全球貿易摩擦和國內汽車行業產出下降影響。同天公佈的數據顯示，日本三季度GDP萎縮1.2%。世界第三和第四大經濟體同時陷入萎縮爲全球經濟復甦勢頭籠罩上一層陰霾。

報道稱OPEC+討論最多減產140萬桶/日 油價快速拉漲

特朗普攔着不讓OPEC減產，導致油價12連跌。但低油價威脅，反而刺激OPEC減產目標由100萬桶/日加碼到140萬桶/日。布油一度漲1.5%，WTI原油最多漲近1%。

中國新聞——地區及產業

【選股寶早知道】昨日重點獨家總結的科創板影子股名單，今日表現優異。可立克一度觸及漲停。此外提示的海南接棒創投主題機會，欣龍控股開盤直封一字。早上緊急更新的油價大跌對民航形成利好，華夏航空最高飆漲超9%。今日，【選股寶早知道】覆蓋的主要內容包括：科創板入選條件首度曝光，我們第一時間篩選出這份“緋聞主角”名單；三地獲國資委“欽點”，這家當地龍頭竟還是“雙百”寵兒；增速完勝亞馬遜谷歌，國產廠商在這個科技領域全球逆襲，挖出一隻小盤芯片股不僅獨家供貨，業績也將創歷史新高；無人駕駛行業消息不斷，部委文件強調這個細節，挖出2只正宗產業鏈公司。每日早知道，5分鐘率先詳解最新熱點，提供明日方向，每晚9點半我們恭候你！

1、創投 | 14日，浦東新區政府與上交所舉行長三角資本市場服務基地揭牌儀式，並簽署戰略合作備忘錄和基地共建協議。上交所發行上市總經理魏剛表示，科創板爭取在明年上半年見到成效。另外，近日舉辦的科創板專題研討會上傳出消息：預計本月底下月初將會推出設立科創板的徵求意見稿，最快明年一季度首批企業可在科創板掛牌。

點評：預計上海獨角獸類公司有望最早受益科創板建設。力源信息參股上海雲漢。獨角獸“雲漢芯城”是上海雲漢旗下的電子商務平臺。神思電子與AI“獨角獸”依圖科技成立合資公司，另參與投資股權投資基金“上海沃際產業投資公司”。健康元通過持有上海經頤權益，間接持有獨角獸巨頭螞蟻金服股權。

2、混改 | 國資委14日召開媒體溝通會，介紹混合所有制改革進展。除了聯通、海康威視、寶鋼氣體、東航物流、萬華實業以外，一家創投機構——深圳創新投資集團也出席了會議。國資委領導提出，要增加重點領域混改試點企業數董，選取一批層級更高、規模更大的重點領域企業開展混合所有制試點；要對混改企業大膽放權，落實混改後企業董事會的經理層成員選聘權、業績考覈權、薪酬管理權和職工工資分配管理權等權限。

點評：大衆公用持有深創投13.9%股權。聯通近期頻頻出招推進混改：中國聯通與網宿科技成立CDN (內容分發網絡）合資公司，意圖涉足新業務領域；雲南聯通計劃引入民營企業承包方，對利潤負總責。海康威視曾在2016年實施核心員工跟投創新業務機制，使核心員工跟投平臺成爲多項創新業務的股東。國資委近期還選擇了海康威視，開展國企改革"雙百行動"的學習交流。

3、廣西 | 12月11日是廣西壯族自治區成立60週年紀念日，屆時廣西將舉辦一系列慶祝活動。據悉廣西已向國務院申報把南寧五象新區升級爲國家級新區，並投入了超過千億資本、引進重點產業項目174個。五象新區是南寧的新城市中心，預計在2018年實現核心區建設基本成型。目前，早期開發的項目陸續進入交付階段，未來將迎大批企業進駐。作爲中國-東盟自由貿易區的區域性金融中心，以及北部灣品牌企業總部聚集地，五象新區總部基地具有無可比擬的發展潛力和前景。

點評：值此廣西60週年大慶及中國－東盟建立戰略伙伴關係15週年之際，南寧五象國家級新區獲批概率大。上市公司，建議關注南寧本地消費、貿易、交通等相關股：1）南寧百貨是廣西規模最大的商業零售企業之一；2）五洲交通廣西交運龍頭。

4、新能源汽車 | 距離2019年還有40多天，一份未經證實的2019年新能源汽車補貼政策引發業界熱議。最終版本和網上“放風”的版本會有不同，不過預計大體一致：1）補貼退坡幅度會參考2020年底完全退出的目標，形成逐步下降的緩坡。2）政策的穩定性、前瞻性有望維持，高能量密度是補貼方向。財政部等部門“扶優扶強”的政策邏輯不會輕易改變，動力電池能量密度關係補貼幅度。3）商用車，特別是大巴和物流專用車，或是長期補貼方向。

點評：佈局方面，可沿着兩維度佈局：1）動力電池能量密度有優勢技術儲備的公司或受益。結合工信部發布2018年以來的6批推薦目錄，寧德時代持續領先，億緯鋰能等企業配套比例保持穩步提升，值得關注。2）新能源物流車。東風汽車電動物流車行業龍頭，科泰電源多個城市設立子公司，投入運營新能源車輛500餘輛。

5、PPP | 近日，2018年深圳市促進民間投資PPP項目推介會舉行。本次推介會向全社會特別是民間資本公開推介涵蓋綜合交通、民生保障、生態環境等領域的21個項目，總投資約780億元。會上深圳市政府和社會資本合作（PPP）事務中心還舉行了揭牌儀式。

點評：未來深圳市將加快推動PPP項目落地，以更大力度支持民營經濟發展，更好發揮民間投資的優勢，相關深圳本地PPP類公司如文科園林、美麗生態等有望獲政策紅利扶持。

6、煤炭 | 據悉，11月15日起，山西嚴查汽運非法超限超載，而火車車皮緊張，冬季鐵路運輸傾斜電煤，導致近來焦煤、焦炭的運輸不暢，運輸費用增加，使焦炭的生產成本上升，支撐焦炭價格持續走高。

點評：操作上，短期內焦炭價格仍將偏強運行，建議關注產能規模較大、環保設施完善的焦企，如開灤股份 、山西焦化、金能科技。

7、5G | 據媒體報道，近日中興通訊正式發佈5GC自動化集成解決方案，可高效、智能實現5GC下NFV集成端到端“零干預”交付，助力運營商網絡轉型。此外，中興通訊已經在實驗室完成了第一個5G呼叫，接通了5G上網，並完成了5G微信收發。業內表示，中國已基本明確5G目標頻段，正積極推動相關頻率規劃方案出臺，6GHz以下相關頻率已經用於技術研發試驗。

點評：5G頻譜確定後，牌照發放的時間也臨近了。機構表示，原來預計的時點將會在2019年上半年發放，但從一些消息來看，最快2018年底牌照或可發放，發牌時點有望大超預期。太辰光是領先的光纖連接器廠商。中通國脈爲電信運營商和通信設備商提供通信網絡工程建設和維護綜合技術服務。

8、量子通信 | 據媒體報道，11月13日，量子通信“武合幹線”建成貫通。“武漢量子通信城域網的啓動標誌我國“量子通信京滬幹線”項目的首條商業延伸線“武合幹線”投入運維，並開始正式接入國家量子骨幹網——“京滬幹線”，成爲量子國家骨幹網路向南、向西延伸的重要支撐。

點評：隨着量子技術的滲透，業內人士預計，國內量子通信市場規模有望達到1000億元。在技術逐步成熟及下游應用持續落地的推動下，量子通信行業有望進入快速成長期。科華恆盛攜手科大國盾拓展量子通信技術的商業化應用。凱樂科技量子通信數據鏈產業化項目已量產。

9、智能音箱 | 11月13日，美國數據研究公司Strategy Analytics發佈最新季度研究報告顯示，第三季度全球智能音箱出貨量同比增長高達197%，達到創紀錄的2270萬臺。該機構預計，全球的智能音箱用戶數量將在本月突破1億，今年年底將超過1.25億。中國市場第三季度的數據更爲迅猛，其中百度市場佔比從去年同期的不足1%增長至第三季度的8.4%，預計2018年中國出貨量將增長12倍。產業鏈將明顯受益智能音箱出貨量大增。

點評：上市公司，國光電器是全球知名的電聲製造廠商，在揚聲器以及音箱製造方面擁有深厚的術積累和品牌優勢。全志科技是智能音箱領域全球出貨量領先的芯片供應商之一。

10、AI | 工信部日前印發《新一代人工智能產業創新重點任務揭榜工作方案》，旨在徵集並遴選一批掌握關鍵核心技術、具備較強創新能力的單位集中攻關，重點突破一批技術先進、性能優秀、應用效果好的人工智能標誌性產品、平臺和服務。方案涉及的細分領域包括智能網聯汽車、智能服務機器人、視頻圖像身份識別系統、智能傳感器、神經網絡芯片等。

點評：相關公司：四維圖新在智能網聯汽車領域佈局全面；機器人業務涵蓋包括服務機器人在內的五大系列產品；佳都科技投資的雲從科技是國內計算機視覺領域領先企業。上述公司均曾憑藉其在各自細分領域的產業化項目，獲得過政府補助。

11、VR&AR  | 據媒體報道，華爲消費者業務CEO餘承東稱，公司計劃在未來1-2年內推出增強現實（AR）智能眼鏡。餘承東表示，相比華爲Mate 20 Pro上配備的AR應用，將要開發的AR眼鏡可以將這種體驗推升到新的水平。它將通過可穿戴設備爲用戶提供AR體驗。

點評：天風證券認爲，移動AR比VR擁有更廣闊的消費市場空間，看好相關AR應用快速起量，進一步加速移動端AR滲透。蘇大維格研發了可用於增強現實的納米波導光場鏡片；聯創電子能夠開發完整的AR光學系統，產品涵蓋半透半反射棱鏡、光波導多組棱鏡、自由曲面鏡片等。

今日要聞前瞻

美國11月10日當週首次申請失業救濟人數，美國10月零售銷售。美國11月9日當週EIA原油庫存。2018年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克講話。

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