原標題：百度AI的中場戰事

4月，對於百度來說，是一個艱難的月份。月初，百度App因多個頻道存在嚴重違規問題，被網信辦約談。4月8日，百度宣佈停止更新客戶端部分頻道。百度IR公告（Investor Relations）指出，“這將會對公司的收入產生影響”。

4月22日，據彭博社報消息，百度在美國遭遇集體訴訟，指控其未能遵守中國互聯網規定而導致股價下跌，而對於這一風險百度未能在2018和2019年的年報中做出足夠準確的披露。

百度App的停更會給百度帶來多大的損失？根據2019年報，百度“在線營銷服務”收入佔比高達72%，而在線營銷服務的前提，就是百度的信息流等服務的正常運行。

一直以來，百度單一的盈利模式被人詬病。在互聯網公司裏，BAT早已成爲過去式，除了阿里與騰訊兩座大山，市值排在百度之前的還有美團、網易、拼多多。在移動互聯網時代，僅僅依靠搜索業務，很難在競爭激烈的互聯網下半場立足，百度的轉型勢在必行。

人工智能被普遍認爲將引領下一場技術革命。在技術領域有深厚積累的百度，能否抓住這一技術風口，打一場翻身仗？

在2017年的百度AI開發者大會上，百度喊出“All in AI”的口號，開始走上艱難的轉型之路。短短3年過去，在財報中百度將包括小度助手、百度智能雲和阿波羅在內的AI業務統稱爲“新的AI業務”，但其收入並未明確給出。百度將其收入來源歸在了“Others”一欄，經中國軟件網推斷，2019年百度AI收入約爲123億元，佔總收入的11.51%。

人工智能，會成爲百度在互聯網下半場競爭的入場券嗎？

01

百度尋求新的增長點

一個產品的停更，引發投資者集體訴訟，表明百度營收的單一性。 根據百度財報，百度的營收來源有兩個：“在線營銷服務”與“其他”。在線營銷服務就是搜索和信息流爲代表的產品及服務，2019年，其營收爲780.93億，佔總營收的72.7%。

圖表來自百度2019年財報

百度依靠搜索起家，在PC互聯網時代過去之後，也踏上了艱難的轉型之路。從O2O，到人工智能，再到信息流，百度的移動互聯網轉型之路跌跌撞撞。

從搜索時代的人找信息，到移動互聯網時代的信息找人，百度依靠搜索+信息流建立的護城河，正在遭受以字節跳動爲代表公司的強烈衝擊。

字節跳動依靠算法，革命性地改變了內容分發的模式。直到2017年，百度纔在信息流發力，此時距離字節跳動的核心產品****的成立，已經過去了5年。2020年2月，字節跳動又推出“頭條搜索App”，劍指百度核心大本營。

百度的核心收入來源，正面臨越來越多的競爭對手。百度也在財報中的風險提示表明，“我們面臨激烈的競爭，並可能因此遭受用戶和客戶流失的困擾。“百度列舉的競爭對手分別是阿里巴巴、騰訊、字節跳動、快手、搜狐、360、小米和華爲。

外患之下還有內憂，百度內部人才流失嚴重。2019年，百度的離職高管名單包括：百度總裁張亞勤（退休），前百度高級副總裁、搜索公司總裁向海龍，前百度高級副總裁劉輝，百度副總裁王路、吳海峯、顧國棟、趙承，百度搜索公司CTO鄭子斌。近日則有消息稱，百度副總裁、百度智能雲事業羣組總經理尹世明，及智能雲事業羣組副總經理張志琦已於近期離職。

下一個增長在哪裏？百度把目光放在了人工智能。

2016年，谷歌人工智能阿爾法狗戰勝人類棋手李世石，讓人工智能的概念走進大衆化視野。這一年，被稱爲人工智能元年。人工智能的風口來了。

據德勤報告，我國的人工智能核心產業規模目前已超過1000億元，預計到2020年將增長至1600億元，帶動相關產業規模超一萬億元。

百度應該是中國最早看到AI風口的企業之一。在2018年的一次百度內部溝通會上，李彥宏表示：“百度在7、8年前就已經在爲這個時代做準備了，也將堅定不移地沿着這樣的道路走下去。”

2020年1月，百度宣佈智能雲事業羣組（負責AI to B及雲業務）與AIG（AI技術平臺體系）、TG（基礎技術體系）整合爲百度人工智能體系（AIG），由CTO王海峯負責。

經過幾年的探索與嘗試之後，百度在人工智能的佈局也逐漸清晰，以三大業務爲主：小度助手（DuerOS）、百度智能雲、自動駕駛開放平臺Apollo。

互聯網的下半場，人工智能將會扮演重要角色，百度的這張牌，能否打好？

02

三大新的AI業務

百度從佈局AI開始，就堅持開放的戰略，通過百度大腦AI開放平臺、飛槳產業級深度學習開源開放平臺、Apollo自動駕駛開放平臺、小度開放平臺以及各類開源框架和數據集，向開發者和企業用戶開放AI能力。

開源的動力很好理解。在AI產業尚未成熟的條件下，時間越早、規模越大地積累開發者和用戶，圍繞自身的技術平臺構建產業生態，逐漸提高開發者和用戶的遷移成本，就越能構建自己的護城河。

根據百度2019年財報，百度的業務線有兩個：百度核心業務與愛奇藝，而百度核心業務部門有兩個：移動生態與新的AI業務。

數據來自百度財報

這張圖基本涵蓋了百度所有賺錢的業務。可以看到，百度新的AI業務部門處在相當重要的戰略地位，屬於兩大拳頭部門之一。新的AI業務部門主要有三大領域：

1、小度助手（DuerOS）

2017年1月，百度在CES現場推出了首款對話式人工智能操作系統DuerOS。到2019年，小度技能開放平臺（DuerOS技能開放平臺）上的開發者數量已經超過3.7萬人，可提供包括遊戲、效率工具、網絡電臺、直播、兒童教育、智能家居等3600種技能支持。

根據3月20日IDC數據，小度助手的重要硬件載體小度系列智能音箱，在國內已經與阿里、小米形成三足鼎立之勢。

不過，智能音箱已經從增量市場轉向存量市場。智能音箱的行業標準不斷發展，產品生命週期短，新產品推出頻繁，消費者對性價比敏感。根據財報風險提示，如果百度“無法根據不斷變化的客戶需求和新技術開發、生產和銷售新的小度智能產品，那麼百度核心的收入增長可能受到重大不利影響。”

在品牌合作生態上，小度助手的合作伙伴數量已經超過500家，包括華爲、OPPO、vivo、創維、TCL、索尼、小天才等。小度助手可以控制的IoT智能設備超過了7000萬。

2、百度智能雲（雲+AI）

百度智能雲主要爲企業和個人提供AI解決方案、雲基礎設施和其他服務，服務於金融服務、媒體、工業產品、教育、消費品和電信等行業，同時支持百度的內部需求，也包括近期備受爭議的百度網盤服務。

在技術領域，2019年百度發佈了自主研發的AI芯片“崑崙”雲服務器、中國首款智能邊緣產品BIE、以及“天鏈”區塊鏈平臺。

國內公有云市場競爭激烈。在3月份Canalys的數據表示，2019年百度智能雲在中國的市場份額位居第四，排在阿里雲、騰訊雲、AWS之後。而在近期Gartner發佈的最新《Market Share: IT Services, Worldwide 2019》研究報告，華爲雲在中國IaaS市場排名第三，位居阿里雲與騰訊雲之後，增速達到了222.2%。

華爲雲與百度雲一直在爭當中國的“第三朵雲”。實際上，爭奪第三或許沒有太大的意義，在馬太效應明顯的雲市場，只有前兩名，纔會有更多的話語權，百度智能雲的未來還有很長。

3、Apollo自動駕駛開放平臺

自動駕駛是AI應用的重要場景。截至目前，百度L4級別自動駕駛城市道路測試歷程已經突破300萬公里，在23個城市進行測試，智能駕駛專利1237項，位列全國第一。

2019年6月19日，百度Apollo公開了自動駕駛純視覺城市道路閉環解決方案——百度Apollo Lite，這是目前國內唯一的城市道路L4級視覺感知解決方案。

隨着2019年年初的Apollo Enterprise（企業版）發佈，百度Apollo開啓商業化元年。目前，百度Apollo已經擁有超過177家整車廠（OEM）、一級供應商（Tier 1）及其他生態合作伙伴。2019年9月，阿波羅的第一個無人駕駛出租車隊robotaxi在湖南長沙向公衆開放，最初有45輛與一汽紅旗聯合研發的自動駕駛汽車。

除了這三大AI業務之外，百度AI在搜索、信息流、百度APP、百度地圖、百度輸入法等業務也有應用，這一部分屬於移動生態。

對了對內的佈局，百度也積極對外投資。根據得勤研究數據，百度分別在教育與無人駕駛領域投資了至少7家企業。教育領域有三家：作業盒子、智客、作業幫，無人駕駛領域有四家：蔚來汽車、智行者科技、中科慧眼、禾賽科技。

03

百度AI賺不賺錢？

作爲一個新興的技術，從概念的普及，到技術的成熟，再到應用的落地，可能需要數年的時間。人工智能的商業化探索，此前並沒有經驗可循，還處在萌芽階段。百度算是人工智能商業化的拓荒者之一。

很多批評者認爲，百度過分依賴搜索及信息流業務。百度AI到底賺不賺錢？賺多少錢？如果要理清百度的AI轉型之路，這是第一個需要回答的問題。

根據百度2019年財報，百度全年營收1074億，其中在線營銷收入78093億元，佔比總收入的72.7%；其他收入29320億元，佔比總收入的27.3%。

百度並未在2019年的年報中明確表明，新的AI業務收入的具體情況，但是我們還是能從一張報表中做推測：

來自百度2019年財報

從這張圖中我們看到，歸在“其他收入”的選項一共有四項：愛奇藝會員服務、愛奇藝內容貢獻、提供金融服務賺取的利息收入以及其他。

百度在財報中表示：“2019年其他收入同比增長44％，這主要是由於愛奇藝會員，雲服務和智能設備的強勁增長。”結合上表基本可以確認，這個“Others”，就是百度AI業務的收入。

我們計算一下從2017年到2019年，百度AI的收入及佔比情況：

百度近三年在新的AI業務的收入分別爲22.81億、58.75億、123.61億，佔比分別爲2.69%、5.74%、11.51%。

這是一份怎樣的成績單呢？

從佔比來看，2019年的AI業務也只佔總營收的一成左右。也就是說，經過3年多的商業化發展，AI業務對於百度的營收貢獻，只佔據很小一部分。

然而，從增速來看，2018年及2019年的AI業務營收，與前一年相比，分別達到了157.56%、110.40%，成倍數增長，不可謂不快。

作爲對比，我們可以看一下其他互聯網巨頭以及AI創業公司，他們的AI業務賺不賺錢呢？

值得一提的是， 百度新的AI業務的商業模式，主要是IaaS+AI開放平臺。而一些AI創業公司，商業模式基本上是定製方案+AI開放平臺，有的還有一些硬件銷售收入。而大公司如騰訊與阿里，也沒有具體AI業務的營收情況，只有雲服務。

所以這個對比並不完全準確，只作爲一個參考。

騰訊雲2019年收入超過170億元，阿里雲2019年（非財年）營收達到355.25億元。華爲在年初成立了雲與計算BG，與百度的人工智能體系類似，不過華爲的2019年年報並未透露雲與計算BG的營收情況。

也就是說，百度的智能雲業務，雖然與騰訊雲、阿里雲相比還略有差距，但差距並不大。

我們再把目光放到人工智能創業公司上。2020年以來，有兩家AI公司被傳出IPO最新動態，一個是在去年8月就遞交招股書的曠視，一個是寒武紀。

曠視與地平線，分別代表了在視覺與AI芯片領域的佼佼者。一旦上市成功，將分別成爲人工智能第一股與AI芯片第一股。

曠視科技成立於2011年，主要向客戶提供包括算法、軟件及人工智能賦能物聯網設備的全棧式解決方案，其核心競爭力是深度學習，自研的深度學習框架Brain++作爲一個統一的底層架構，爲算法訓練及模型改進過程提供重要支持。曠視科技的人工智能賦能的解決方案主要包括個人物聯網、城市物聯網和供應鏈物聯網。

寒武紀成立於2016年，主要通過向客戶提供處理器IP授權、芯片及加速卡產品、智能計算集羣系統獲取收入，能提供雲邊端一體、軟硬件協同、訓練推理融合、具備統一生態的系列化智能芯片產品和平臺化基礎系統軟件。

根據招股書，曠視在2016年到2019年6月30日止六個月期間的營收分別爲6780萬元、3.13億元、14.27億元、9.49億元；期內分別虧損3.43億元、7.59億元、33.51億元、52億元；寒武紀在2017年到2019年的營收分別爲784.33萬元、1.17億元、4.44億元，期間分別虧損3.8億元、4104萬元、11.79億元。

不過，值得一提的是，曠視的大幅虧損主要是由於上市引發的優先股的公允價值變動。剔除此類非經營原因，曠視科技2018年的經調整淨利潤爲3220萬元，2019年上半年經調整淨利潤爲3270萬元。

有營收，但不賺錢，這是AI創業公司乃至整個科技創業公司的普遍現狀，屬於“黎明來臨前的黑暗”。關鍵是，燒錢搶佔市場押寶未來，還能堅持幾年？

04

AI成熟還需時日

2019年，中國人工智能企業的數量超過4000家，比前一年提高近一倍。對於“AI企業”，目前行業已經達成共識，可以分爲三個層面： 基礎層、技術層和應用層。

在中國，大部分的國內AI公司都會選擇從技術層和應用層切入，並伴隨着技術的沉澱和業務的拓展，兩層的界限逐漸模糊。以曠視、百度來說，在三個層面都有涉及。

“AI的商業化是不均衡的，在個別行業，已經大規模商用，這些行業的特徵是信息化發達，行業的經營十分依賴技術手段。“艾瑞分析師李天慈告訴中國軟件網。

曠視和寒武紀都在這個範疇當中，分別在深度學習和AI芯片領域，擁有自己較高的技術壁壘。

”至於虧損，則需要考慮對方的計提規則、攤銷、研發資本化之類的會計處理，本質上這類軟件研發公司沒有太多的資產需要攤折，但是他們每年的研發投入太大了。“

比如寒武紀，虧損原因就是因爲研發支出太大，每年的研發費用佔營收比例都超過100%。曠視在2018年和2019年上半年的研發佔比也分別達到了76.6%和49.4%。

“除了這些行業，其他行業的商業化是非常艱難的，因爲AI通用性比較差，比如一個石化企業遇到的智能化問題跟一個裝備企業可能差距巨大，很難複用AI能力，供應商做解決方案的性價比就會非常低，而傳統工業企業又沒有能力去自研AI，同時不同行業又都有各自的門檻。”李天慈說。

從2015年開始，人工智能經歷了一輪資本市場的熱潮。在過去5年間，中國人工智能領域投資快速增長，2015年，投資總額達到了450億元，並在2016年和2017年持續增加頻次。

經過行業的一輪優勝劣汰，以及投資界和企業界對人工智能的瞭解逐步加深，人工智能投融資市場開始迴歸理性。根據投中研究院與崇期資本聯合發佈的《2019中國人工智能與產業投融資白皮書》顯示，截至2019年12月17日，國內人工智能領域融資348起，與2018年的553起差距明顯。

“AI的企業我們看了不少，但真正出手的很少。”一位海富基金的投資經理告訴中國軟件網，“基本都是定製化場景，不具備大規模複製的的基礎，而且以項目形式爲主，做成產品的很少。“

前段時間，與曠視同屬“CV四小龍”的商湯科技，被外媒曝折戟IPO，推遲了今年在香港上市的計劃。商湯科技的盈利能力不被看好，且在覈心AI技術領域沒有明顯的優勢。

在無人駕駛領域，Starsky Robotics是第一家拿掉安全員把自動駕駛卡車上路的公司，現在已經倒閉。不過Starsky Robotics是掛自動駕駛之名，做傳統人工貨運的勾當，屬於典型的“僞AI”。

現在早就已經過了玩概念、講故事的階段，擁有底層技術的創業公司將更加受到人工智能領先機構的青睞。

所以，在大環境上，AI的商業化還是一個比較複雜和宏大的命題，真正意義上的市場爆發還遠沒有到來。

於私，以百度爲代表的一批技術公司的AI佈局，是在爲未來佈局，搶佔下一波技術革命的門票，需要一定時間的探索期，可能是5年，可能會更長；於公，這種探索對中國AI的整體推動，也具有重要的意義。

今年，新基建成爲大家關注的熱點話題，人工智能作爲融合基礎設施之一迎來發展的新機遇。以百度爲代表的一批人工智能企業，能否抓住這次機遇，我們拭目以待。