原標題：愛建證券被爆雷資管拖下水，馬甲維權之外連收8張罰單，更遭金融機構5.7億追債

5月19日，中國證監會江蘇證監局對愛建證券三家分支機構連發三份罰單，對其採取責令改正措施。這三份與2019年9月24日愛建證券一日連收的五份罰單都與“愛建證券愛迪新能源集合資產管理計劃”有關。

就此，愛建證券工作人員對財聯社記者表示：“由於產品涉及的上市公司出現問題，該資管產品暫時無法兌付，已無限延期，具體兌付日期不詳”。

記者注意到，愛建證券此次被罰的三家分支機構均位於江蘇省，分別爲無錫清揚路營業部、江蘇分公司和靖江漁婆南路營業部。此次被罰均與三家機構在銷售“愛迪資管計劃”過程中出現違規行爲有關。

此外，愛建證券靖江漁婆南路營業部遭罰還因員工在未與客戶簽署投資顧問服務協議和風險揭示書的情況下，通過微信羣提供證券投資顧問服務，屬違規操作。

對此，有資管相關人士對財聯社記者表示，資管新規落地後，以前行業默認的所謂剛性兌付現在已被明文禁止。對於券商來說，早期產品銷售中的問題一旦暴露，可能會讓公司付出更大代價。而如果監管判定券商在銷售資管產品過程中存在誤導性或虛假宣傳等行爲，相對會比較有利於投資者去爲自身討回賠償。對於中小券商而言，若內控等方面問題不及時整改，資管新規實施後，資管業務或許難以爲繼。

記者注意到，資管新規中明確要求，金融機構不得承諾保本保收益，產品出現兌付困難時不得以任何形式墊資兌付。違反淨值確定原則對產品進行保本保收益、採取滾動發行等方式保本保收益、自行籌集資金償付或委託其他機構代償等行爲，均被認定爲屬於剛性兌付。

2019曾因資管產品銷售一天連收五張罰單

實際上，早在2019年9月24日，愛建證券就因資管銷售存在多處違規連喫五張罰單，當時有媒體報道或是因“愛迪資管計劃”。

2019年9月24日，浙江證監局一次性掛出五張針對愛建證券的行政監管措施。其中兩張罰單針對的是愛建證券位於浙江的兩家營業部，證監局對其採取責令整改的措施；三張罰單則分別針對這兩家營業部的三位相關負責人，證監局要求他們接受監管談話。

據當時的處罰決定書顯示，愛建證券杭州富春路營業部在開展證券公司集合資產管理計劃銷售業務過程中存在以下五大問題：

一是營業部員工存在向投資者作出保證其資產本金不受損失和取得最低收益的承諾的行爲；

二是合規管理人員從事銷售工作；

三是未關注個別投資者短時間內多次風險承受能力測評結果不一致的情況；

四是交由個別投資者簽字確認的《適當性評估結果確認書》中，未勾選產品所屬投資品種和投資者的適當性評估結果；

五是交由個別投資者留存的合同中未填寫“簽訂日期”。

而對於愛建證券嘉興斜西街證券營業部，證監局指出，其營業部銷售的集合資產管理計劃出現兌付風險並引發投資者集體信訪，營業部在開展證券公司集合資產管理計劃銷售業務過程中存在以下兩大問題：一是部分投資者在付款購買集合資產管理計劃前未簽署合同、風險揭示書、風險承受能力調查問卷或適當性評估結果確定書等材料；二是交由部分投資者留存的合同中未填寫“簽訂日期”。

證監局表示，杭州富春路營業部和嘉興斜西街證券營業部的上述行爲反映出營業部集合資產管理計劃銷售業務內部控制不完善，且未能勤勉盡責地服務客戶。對此，證監局責令營業部予以改正，並要求其開展全面整改工作，梳理完善資管計劃等金融產品銷售業務流程，切實提高合規管理水平，健全內部控制，嚴格規範員工執業行爲，採取有效措施杜絕違法違規行爲。

證監局對時任杭州富春路營業部的兩位負責人餘長青和從事營銷的合規人員李金燕以及嘉興斜西街證券營業部負責人沈建昌，採取到接受監管談話的行政監管措施。

彼時，有媒體報道，此次收到五張罰單或是與“愛迪資管計劃”有關。

“愛迪資管計劃”逾期無法兌付

據Choice數據顯示，“愛迪資管計劃”負債合計已達434.72萬元，未分配利潤達9713.7萬元。愛建證券工作人員對財聯社記者表示：“由於產品涉及的上市公司出現問題，該資管產品暫時無法兌付，已無限延期，具體兌付日期不詳”。

相關資料顯示，“愛迪資管計劃”成立於2016年10月20日，產品類型爲非限定性，終止日期爲2019年3月2日。愛建證券爲管理人，寧波銀行爲託管人。產品發行規模3億元，期限24個月，預期年化收益大於7%。目前該計劃已發行三期。首期成立規模6290萬元，投資者38戶，第二期和第三期的發行規模分別爲7480萬元和4800萬元，投資者戶數分別是17戶和35戶，目前整個資產管理計劃規模累計達1.857億元。

該集合計劃主要投資於陝西省國際信託股份有限公司設立的“陝國投•愛迪新能源集合資金信託計劃”，信託計劃用於向凱迪生態環境科技股份有限公司發放信託貸款，補充其流動資金。

記者查閱《愛建證券愛迪新能源集合資產管理計劃說明書》發現，“愛迪資管計劃”目標規模不超過30000萬份。採用分期募集方式，每期管理期限爲24個月，不設展期。而投資者參與的門檻並不低，首次參與最低金額爲人民幣100萬元，以10萬元爲單位遞增。

此前5月22日，*ST凱迪曾發佈《凱迪生態環境科技股份有限公司關於公司股票可能被終止上市的風險提示 暨暫停上市進展公告》顯示，公司2017和2018年度經審計的淨利潤爲負值，且公司2017和2018年度財務報告被出具無法表示意見的審計報告，深交所決定公司股票自2019年5月13日起暫停上市。2019年，公司預計淨利虧損19.11億元，或將觸碰深交所有關規定，公司股票可能被終止上市交易。

“愛迪資管計劃”淨值走勢圖

據愛建證券今年4月24日披露的《愛建證券愛迪新能源集合資產管理計劃2020年第1季度報告》顯示，鑑於凱迪生態經營及財務狀況持續惡化且無好轉跡象，愛建證券曾於2018年6月起訴諸法律，不過由於被執行人凱迪生態等暫無可供執行財產，西安市中級人民法院裁定終結本次執行程序。

據中證協公佈的券商排名，2018年愛建證券總資產約43億元，排名第91位；淨資產約13億元，排名第96位；實現營業收入約2.65億元，排名第90位；淨利潤虧損約1億元，排名第83位。

2019年8月，愛建證券曾發出納賢貼，一口氣放榜6個高管崗位，包括4個業務條線的分管副總裁或總裁助理，合規總監兼首席風險官和財務總監兼董事會祕書。

有業內人士認爲，這是由於股東對愛建證券現狀的不滿而要求的一次高層大洗牌。愛建證券方面則對媒體回應表示，公開招聘高管是出於三點考慮：廣納行業賢才、推動轉型發展和提升品牌價值。

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