原標題：江左牛郎：半導體國產替代纔是硬核投資機遇

2020年全國兩會即將閉幕，這一次政策引導基本還是圍繞前期已經提及過的方向展開討論，並沒有太多新鮮政策出來。大部分投資者可能都在等待政策引導出來後再選擇強勢題材進場炒作，那麼沒看到方向該怎麼操作？

那就繼續關注我們最擅長的硬核題材——半導體國產替代！

今年的工作報告中指出：實行重點項目攻關“揭榜掛帥”，誰能幹就讓誰幹。這話說得相當霸氣，背後表明了在“科技興國”理念下科技領域既充滿了挑戰，也充滿了機遇！換句話說挑戰即是機遇、就是賺錢機會。而“誰能幹就讓誰幹”也說明未來科技領域也即將出現巨大分化，具備核心製造能力的優質公司會越來越強，無法創造價值的低能公司會越來越被邊緣化。

爲什麼說我們重點關注的半導體國產題材是今年最強的硬核題材？

其一是之前有消息稱美國商務部先是宣佈將華爲的臨時許可再延長90天推遲到2020年8月13日，隨後又發佈聲明全面限制華爲購買採用美國軟件和技術生產的半導體，包括處於美國以外但被列爲美國商務管制清單中的生產設備，要爲華爲和海思生產代工前都需要美國許可。

美國作爲科技強國自然會有技術壁壘，我們現在所生產的半導體元件等精密部件均依靠國外進口後再行組裝，華爲生產的高檔手機裏面涵蓋了多國高精端技術，這樣即加大了生產成本同時對技術進口尤其依賴。別人想要限制就相當於掐住了我們的喉嚨，加速國產替代進程是唯一選擇。

其二是華爲這樣已經“走出去”的公司也是我們國家招牌，想要搶佔蘋果市場收穫超額盈利的話，降低成本是一方面，提高自身影響力也是個重要因素。比如同一部手機性能、外觀都差不多，蘋果由於品牌影響力大所以銷量更好，而華爲在國際市場上就有這麼一個短板，追根究底還是有些人不認同國產製造高端產品的能力，這跟我們自身科技發展進程息息相關。

以上兩個短期很難解決卻又必須解決的問題，將會把“半導體國產替代”這個理念捧上天，作爲投資者來看現在大部分硬核題材還處於相對低估區間內，放長遠看這裏很多優質公司都處於價值窪地內。

對於硬核科技建議有幾個方向可以關注：

上游半導體設備：刻蝕機、光刻機、PVD、CVD、離子注入、爐管設備、檢測設備、清洗機

上游半導體材料：大硅片、靶材、高純試劑、特種氣體、拋光材料、光刻膠、氮化鎵

下游設計：CPU、GPU、FPGA、指紋識別、攝像頭芯片、存儲芯片、射頻芯片、數字芯片、模擬芯片、功率芯片

另外還有中游的代工、封裝測試也可以關注。

以上提及的幾個細分方向均有基本面優良的硬核優質公司，在過去很多次科技大漲行情中都有不菲表現，並且經過2019全年至2月底科技頂部時都創出了歷史新高。這些方向加起來構成集成電路產業鏈，也是國家大基金最近一年都在關注的方向。如果科技能夠再來一波爆發行情以上細分概念大概率都會有公司再次創出歷史新高，現在大盤正處於歷史低估區間內運行，如果科技領域再次下調估值的話沒理由不關注。

科技需要注意的風險是由於細分領域太多且經過一輪大漲之後優質公司市值較高，需要大量成交量能配合才能走出趨勢。至於當前大盤持續地量級別運行的行情科技很難推動，所以建議朋友們選擇自己喜歡的優質股逢低低吸，耐心等待大盤走強即可。

邏輯清晰且業績增長預期明確的公司等待行情好轉大概率都能擴大溢價，剛需品再加上發展機遇就是投資者最佳關注標的。

新蘭德愛投顧投資顧問江左牛郎簡介：價值投資爲主，短線投機爲輔。重投資，輕投機，科學分配倉位，專業配置個股，賺錢纔是我的座右銘！

來源:金融界網站