2019年多晶硅國內產能持續提升，進口占比進一步下降。能耗、硅耗、設備投資下降，帶動多晶硅成本下行。國內市場加速洗牌 市場集中度提升。

多晶硅國內產能持續提升 進口占比進一步下降

根據中國光伏行業協會統計數據，2013-2019年中國多晶硅的產量不斷提升。2019年多晶硅產量達到34.2萬噸，同比增長32.0%。截至2019年底，國內多晶硅產量在萬噸以上的企業有6家，其產量約爲28.7萬噸，佔總產量的83.9%。2020年隨着多晶硅產能增量的釋放，產量預計將達到39萬噸左右。

儘管國內多晶硅產能規模持續擴張，但較其下游硅片、電池片、組件等環節而言，全球生產份額仍有較大提升空間。這造成了長期以來國內多晶硅產量難以滿足下游需求，需依賴進口補齊。

根據海關總署統計數據，國內供應還暫時無法滿足國內需求，需要依靠進口，2019年我國進口多晶硅進口量爲14.5萬噸，進口硅料佔比爲29.7%。但由於國內新增產能不斷釋放，我國對於進口多晶硅料的依賴度呈現下降趨勢。

國內多晶硅綜合能耗進一步下降

多晶硅綜合能耗包括多晶硅生產過程中所消耗的電力、蒸汽、水等(多晶硅生產各環節工序劃分、能源消耗種類、計量和計算方法按《多晶硅企業單位產品能源消耗限額》GB29447-2012執行)。2019年多晶硅企業綜合能耗平均值爲12.5kgce/kg-Si。隨着技術進步和能源的綜合利用，到2025年預計可降到10.1kgce/kg-Si。

國內市場加速洗牌 市場集中度提升

海外產能方面，收多晶硅價格下行的影響，海外高成本光伏多晶硅產能陸續退出。OCI 韓國五萬噸產能已確定停產退出，瓦克在2019年財報宣佈不再注入更多投資，並進行了鉅額折舊，預計也將逐步轉爲電子級和退出市場。

國內產能方面，截至2019年底，國內在產多晶硅企業數量減少至13家，投產產能達45.2萬噸，相比2018年底產能提升16.5%，行業前5企業產能佔總產能76.8%，較2018年繼續提升3.1個百分點。預計2020年國內多晶硅產能將提升至48.5萬噸，二三線產能加速退出至3萬噸左右，行業集中度繼續提升。

從出貨量結構來看，CR7從2017年的65%上升至2019年的78%，預計在2021年超過90%，龍頭通過更強的擴產能力，更低的電價，規模化和工藝積累強化行業寡頭壟斷，中期國內僅剩4-5家龍頭廠商的格局較爲確定。

以上數據來源於前瞻產業研究院《中國多晶硅行業深度調研與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院提供產業大數據、產業規劃、產業申報、產業園區規劃、產業招商引資等解決方案。

相關文章