航空產業鏈下游復甦之路漫漫，命運誰來關注？
摘要：航空業是一個各環節依存關係十分緊密的生態系統，受疫情衝擊影響，全球航司被迫大範圍停飛，損失慘重，不單處在上游的裝備製造業深受牽連【詳見：疫情影響正波及航空產業鏈上游】，處在產業鏈下游的爲航司運營提供服務的機場、地服等產業亦遭受劇烈衝擊。相比於國際航協（IATA）在4月中旬預測的全球航司2020年因疫情所造成損失的預估值3140億美元，機場的損失約爲航空公司客運收入損失的三分之一。
航空業是一個各環節依存關係十分緊密的生態系統，受疫情衝擊影響，全球航司被迫大範圍停飛，損失慘重，不單處在上游的裝備製造業深受牽連【詳見：疫情影響正波及航空產業鏈上游】，處在產業鏈下游的爲航司運營提供服務的機場、地服等產業亦遭受劇烈衝擊。
全球機場受疫情影響有多大？
圖片來源：希思羅官網
圖片來源：希思羅官網
由於疫情造成的出行需求大幅下降，全球多家機場自 3 月以來便選擇了部分或完全關閉運營，以配合防控要求並節省運營成本：
· 羅馬機場集團（Aeroporti di Roma, ADR）於3月12日起暫時關閉羅馬錢皮諾國際機場（Rome Ciampino Airport），預計6月3日重開[1]；
· 巴黎奧利機場（Paris Orly airport ）於3月31日停止商業航班運營，並表示開放時間視疫情發展而定[2]；
· 新加坡樟宜機場（Changi Airport）自5月起關閉2號和4號航站樓，2號航站樓的關停將持續約18個月[3]，而4號航站樓的重新開放則根據客流恢復情況決定[4]，6月2日開始的中轉恢復將由1號和3號航站樓承擔；
· 悉尼機場（Sydney Airport）4月中旬起停用東西跑道，用於放置因疫情而停場的飛機[5]；
· 柏林特格爾機場（Berlin Tegel Airport）受疫情影響將至少關閉至6月15日......
這樣的案例比比皆是，不勝枚舉。
機場的收入主要分爲兩部分：航空性收入（包括飛機起降費、停場費、旅客服務費等）和非航空性收入（包括免稅、餐飲、停車場、廣告等）。大型機場的航空性收入和非航收入各佔約 50% ，而中小機場則主要依靠航空性收入。在航班驟減、機場商業活動停滯的情況下，機場的航空與非航收入同時大幅下滑。而同航司一樣，機場運營的固定成本較高，因此，大部分機場都面臨着鉅額虧損。
國際機場協會（ Airports Council International ， ACI ） 5 月初發表預測稱， 2020 年全球客流量預計將減少 46 億人次 ，全球機場總收入將減少超 974 億美元[6]。相比於國際航協（IATA）在4月中旬預測的全球航司2020年因疫情所造成損失的預估值3140億美元，機場的損失約爲航空公司客運收入損失的三分之一。
按區域來看，亞太和歐洲的機場受損最爲嚴重，旅客量降幅超14億人次，收入降幅在290億至380億美元之間；其次是北美的機場，旅客量減少約8.6億人次，收入減少164億美元；非洲、拉美與加勒比海、中東地區的機場年客流量損失在1億至3億人次之間，機場年收入損失在20億至70億美元之間。ACI預測的各地區機場收入損失約爲IATA所預估的各地區航司收入損失額的25%-45%。
表：全球分區域機場損失預計
來源：IAR基於ACI、IATA數據整理
近來，我們看到了多家航空公司在疫情中“破產”，但卻很少看到機場破產的新聞，主要原因有兩點：首先，從損失預測比較中可以看出，機場所受到的經濟衝擊要弱於航空公司；其次，作爲重要公共交通基礎設施，大多數機場是國營，政府大多會給予重點援助，因此抗風險能力更強，而對於一些政府未能援助的國營機場和私營的機場，疫情則極大地考驗其財務和管理水平。
來源：希思羅機場官網
我們來看一下私營機場中實力較強的倫敦希斯羅機場。
受疫情影響，希思羅機場第一季度旅客量同比下降18.3%，總收入同比下降12.7%[7]，稅前虧損2.78億英鎊，而去年同期則實現盈利1.32億英鎊[8]。在疫情影響加深的4月份，日均旅客量從25萬人次銳減至5-6千人次，降幅達97%。
爲應對疫情衝擊，希思羅機場所做的努力可以說較爲成功。疫情發生後，其管理團隊迅速作出反應：第一步，在維持基本運營的基礎上盡力削減運營成本，並調減高管薪酬、停止招聘活動、重新審查所有投資項目，這些舉措使得總成本降低約30%，資本支出減少6.5億英鎊，保持了一定的現金流。
第二步，制定應急預案，尋找疫情影響持續加深的情況下可能需要的籌措資金的方法；希思羅機場此前三年平均淨利潤超5.3億美元，財務狀況較爲穩健，且保持着良好的信用評級，這些也成爲了對抗疫情的關鍵有利因素。
第三步，希思羅機場開始積極爭取政府的支持和援助，併成功獲得到英國政府支持航空業度過難關的承諾[9]。希思羅機場在 5 月初仍保持 32 億英鎊的流動資金儲備，足以讓其在沒有任何乘客的情況下維持運營 12 個月。
圖：疫情期間的加拿大里賈納國際機場
來源：Regina Leader Post
然而，並非所有機場都有這樣的實力應對疫情危機，一些中小機場的處境已“風雨飄搖”。加拿大里賈納國際機場（The Regina International Airport）雖是國營機場，但卻暫未得到政府的援助。疫情到來後航班量寥寥無幾，旅客量減少98%。5月21日，機場首席執行官向媒體披露，疫情造成的損失已無法估量，正面臨嚴重的財務危機[10]。還有更多無法承擔運營成本的小型機場，甚至直接暫時關閉運營，成爲航司的停機坪。
地服行業受疫情影響有多大？
圖：英國地服公司的員工
來源：BBC
以英國爲例，在四月疫情蔓延最迅速的時候，佔英國地面服務市場份額 90% 的四家地服公司（ Swissport, WFS, Dnata 和 Menzies ）聯合上書政府，稱疫情以來收入銳減幅度達 95% ，現金流即將枯竭，將危及四家公司共計 2.5 萬名英國員工的就業。Swissport西歐區域負責人Jason Holt表示，“若無法得到政府的援助，地服行業將瀕臨破產邊緣，而若地服公司倒閉，機場便很難正常運轉了”。雖然地服公司僱傭的英國員工同樣能夠享受英國政府頒佈的“員工薪資補助計劃”，但卻不符合“企業緊急援助計劃”的條件，爲此，地服行業呼籲政府放寬救助標準，否則在薪資援助停止後將面臨大規模裁員。一家地服公司高管表示，在萬衆矚目的航司救助背後， “ 地服公司可能將在無人問津的境況下默默倒下。 ”[11]
Swissport在全球擁有6.5萬名員工，其中的5萬人將會被解僱，規模將縮小77%[12]。Menzies在全球已裁員1.75萬人，規模縮減約60%[13]。以上兩家地服公司均爲私營，而迪拜政府所有的Dnata的國營背景可能使它比其他地服公司風險承受能力更勝一籌。但Dnata正考慮裁撤未能得到澳大利亞政府薪資計劃援助的澳洲分公司，此舉將危及該分公司4500名員工的就業。Dnata全球員工共計4.5萬人，目前暫未公佈其他裁員計劃，並正在與迪拜政府就該問題進行協商[14]。
下游企業是否做好了重啓準備？
當前，許多航司通過政府救助暫時“回血”，狀況趨於穩定，在部分國家和地區疫情態勢轉好的情況下，已紛紛計劃恢復運營。而在航司復航的同時，產業鏈下游的機場與地服的同步恢復也十分重要。
圖片來源：Google
對於一些中小機場來說，在航司恢復運營的初期，只運營少數航班無法覆蓋其高額的固定成本，這些機場可能寧可選擇繼續關閉，這將使得航司的復航無法順利開展。5月23日，歐洲之翼（Eurowings）由德國杜塞爾多夫飛往意大利撒丁島的復航航班，直到接近目的地時才發現撒丁島的奧爾比亞機場（Olbia Airport）仍然關閉，於是只好載客返回。雖然涉及到信息溝通失誤，屬於個例，但在航司籌劃復航的過程中，航線運營的重啓計劃卻很可能因爲機場未達到復航狀態而不得不繼續延後。
對於一些大型機場，恢復運營後，還要面對很多新的挑戰。如果入境管控政策依舊嚴苛，國際出行的恢復則遙遙無期；而機場衛生防護措施若不夠完善，旅客的出行信心則難以恢復。希思羅機場首席執行官John Holland-Kaye認爲，英國政府近日宣佈的“入境需隔離14天政策”將對客流量的恢復造成較大影響，爲此他呼籲，應適度放鬆對“疫情低風險國家”的入境管控措施，而非對所有入境者一律採取兩週隔離的措施[15]。
目前，地服公司的生存狀態依然艱難。儘管有許多航空公司依靠自有地服以支持航班運營，但對於另一些航司來說，如果大型地服公司縮小規模或破產，可選的地服合作方將進一步減少，航班運營的地服成本可能進一步提升，而這些成本將從航司轉嫁到消費者的身上。在疫情造成的經濟低迷的背景下，高昂的出行成本可能進一步打擊旅客的出行意願。而對於一些只依靠單一地服公司提供服務的小型機場來說，將可能面臨航司復航時無法提供地面服務的窘境。
可以說，即便航司逐步復航，但下游行業若無法同步恢復，那麼，航空業的復甦便還未真正開始。
參考資料
[1] Graham Dunn, 2020, ‘Rome airports operator to close Ciampino to scheduled flights’, 12 Mar 2020, Cirium, <https://dashboard.cirium.com/app/#/articles/464457?context=newssearch>
[2] David Kaminski-Morrow, 2020, ‘Paris Orly to shut as European airports gradually quieten’, 27 Mar 2020, Cirium, <https://dashboard.cirium.com/app/#/articles/464868?context=newssearch>
[3] Victoria Bryan, 2020, ‘Changi airport to close Terminal 2 for 18 months from May’, 07 Apr 2020, Cirium, <https://dashboard.cirium.com/app/#/articles/465137?context=newssearch>
[4] Simin Ngai (Singapore), 2020, ‘Changi airport to close Terminal 4 indefinitely from 16 May’, 12 May 2020, Cirium, <https://dashboard.cirium.com/app/#/articles/465845?context=newssearch>
[5] Victoria Bryan, 2020, ‘Sydney airport shuts east-west runway to park planes’, 17 Apr, 2020, Cirium, <https://dashboard.cirium.com/app/#/articles/465335?context=newssearch>
[6] ‘Predicted global impact of COVID-19 on airport industry escalates’, 5 MAY 2020, ACI, < https://aci.aero/news/2020/05/05/predicted-global-impact-of-covid-19-on-airport-industry-escalates/>
[7] ‘London Heathrow outlines the impacts of COVID-19’, 1 MAY 2020, International Airport Review, <https://www.internationalairportreview.com/news/116693/heathrow-airport-coronavirus-covid19-impacts/>
[8] Kerry Reals, 2020, ‘Heathrow reports first-quarter loss and April traffic down 97%’, 01 May 2020, Cirium, <https://dashboard.cirium.com/app/#/articles/465635?context=newssearch>
[9] ‘Heathrow calls on industry to use available capacity in fight against COVID-19’, 24 March, 2020, Heathrow Airport, <https://mediacentre.heathrow.com/pressrelease/details/81/Corporate-operational-24/12184>
[10] ‘Regina airport heading into financial crisis amid COVID-19’，21 MAY 2020, CTV News, <https://regina.ctvnews.ca/regina-airport-heading-into-financial-crisis-amid-covid-19-1.4948790>
<https://leaderpost.com/news/local-news/regina-airport-authority-facing-financial-crisis-in-2020>
[11] Theo Leggett, 2020, ‘Coronavirus: Airport handlers at risk of collapse’, 31 March 2020, BBC NEWS, viewed on 22 April, < https://www.bbc.com/news/business-52100534>
[12] ’SWISSPORT ACHIEVES A SOLID 2019 RESULT‘，29 APRIL 2020, sWISSPORT, <https://www.swissport.com/fileadmin/downloads/pressreleases/2020/20200429_2019_Financial_Results.pdf>
[13] Elsa Maishman, 2020, ‘Edinburgh-based John Menzies aviation calls for urgent government support’, 31 March 2020, Edingburg News, <https://www.edinburghnews.scotsman.com/business/edinburgh-based-john-menzies-aviation-calls-urgent-government-support-2523363>
[14] ’Dubai's Dnata confirms 'substantial number' of employees have been stood down‘, 18 MAY 2020, Arabian Business, <https://www.arabianbusiness.com/transport/446925-dubais-dnata-confirms-substantial-number-of-employees-have-been-stood-down>
[15] Kerry Reals, 2020, ‘Heathrow calls for 'travel bubbles' instead of quarantine’, 18 MAY 2020, Cirium, <https://dashboard.cirium.com/app/#/articles/465964?context=newssearch>
本文來源：網易航空
責任編輯：姚文廣_NN1682
