週五早間，A股呈現寬幅震盪，三大股指衝高後大幅回落，臨近午間收盤創業板指再度翻紅。截至午間收盤，上證綜指報3285.12點，下跌0.05%；深證成指報13522.77點，上漲0.42%；創業板指報2768.19點，上漲0.90%。兩市半日成交額7417億元。

值得注意的是，今日北向資金早盤一度淨流入超50億元，但盤中又很快轉向淨流出。截至午間收盤，北向資金合計淨流出0.11億元，其中滬股通淨流出13.82億元，深股通淨流入13.71億元。

本週以來，市場總體呈現震盪格局，板塊之間輪動加速。昨日大漲的生物醫藥板塊出現分化，無線充電、無線耳機、蘋果概念、雲遊戲等概念股大漲。農林牧漁、國防軍工等跌幅居前。

5G概念領漲兩市 消費電子亮眼

今日凌晨，蘋果公司發佈了2020年第三財季即2020年第二季度財報，財報顯示，蘋果公司第三季度淨收入596.85億美元，同比增長10.9%，好於分析師預期的523億美元。財報公佈後，蘋果盤後一度漲超6%，股價首次突破400美元關口。

這一消息引發了A股消費電子的集體上漲，無線充電、無線耳機、蘋果概念等漲幅居前。賽騰股份漲停，東山精密、歌爾股份、安潔科技等多股漲逾5%，立訊精密漲逾3%。

華西證券表示，蘋果首款5G手機推出在即，市場對於蘋果首款5G手機的期望非常高，判斷國內蘋果3C自動化設備企業業績彈性將從二季度開始顯現，並將延續至三、四季度。

此外5G通信板塊亦漲幅居前，板塊內環旭電子漲停，信維通信、順絡電子等紛紛跟漲。

消息面上，今日上午10時30分，北斗三號全球衛星導航系統建成暨開通儀式舉行，“北斗+5G技術”融合有望催生數百億新應用場景市場。

華泰證券認爲，北斗系統應用領域廣泛，根據衛星導航與位置服務市場中消費用戶的分佈情況，主要分爲軍用應用市場、行業應用市場和大衆應用市場三大類。建議重點關注北斗產業鏈中游終端設備生產並佈局下游應用服務市場的企業。

機構：關注國內大循環主線

本週以來，盤面呈現出板塊輪動加速的格局。今日，券商板塊再度回暖，華林證券封住漲停，財通證券、太平洋等紛紛跟漲。昨日大漲的醫藥生物板塊出現分化行情。而休閒服務迎來反彈，西藏旅遊、中國中免、雲南旅遊等漲幅較前。白酒、軍工板塊則走勢相對較弱。

消息面上，中共中央政治局7月30日召開會議，分析研究當前經濟形勢和經濟工作。會議指出，要加快形成以國內大循環爲主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局。

廣發證券首席策略分析師戴康認爲，以“內循環”爲主的新發展格局，是十四五期間中國經濟發展最重要的政策指引，也將成爲資本市場映射的產業趨勢。在本次會議“內循環”政策基調之下，本輪行情的主線更爲清晰：泛化的自主可控“內循環”。

東北證券認爲，7月行情的最大特徵是波動率大，由此帶來短期風格切換向低估值金融、地產、傳統週期的可能性。“國內大循環”受到政策多次提及，要求構建完善的內需體系，消費、科技仍爲中長期導向。

安信證券認爲，近期投資線索重點關注“國內大循環”，行業重點關注軍工、新能源汽車、雲計算、白酒、建材、機械、化工等。主題關注自主可控與進口替代等。

責任編輯：陳悠然 SF104