杜卿卿

近期美國財政部在其官網發佈總統金融市場工作組《關於保護美國投資者防範中國公司重大風險的報告》（下稱《報告》），引發各界高度關注。

《報告》針對包括中國在內的美國公衆公司會計監督委員會（PCAOB）無法實施檢查的轄區，建議對來自這些轄區的公司提高上市門檻，加強信息披露要求，強化投資風險提示，並要求已在美上市公司最遲於2022年1月1日前滿足PCAOB開展檢查的相關要求。

針對《報告》，中國證監會有關部門負責人8月8日發佈答記者問，重申加強跨境監管合作。

“我們注意到了美方相關報告。我們始終認爲在資本市場高度全球化的今天，加強上市公司信息披露監管，提升審計師專業操守和執業質量，是保護投資者合法權益的重要手段，也是全球證券監管機構的共同責任，必須通過加強跨境監管合作加以落實。”上述負責人稱，因此，從雙方這些共同利益出發，開誠佈公地開展對話與合作，纔是解決問題的正道。

證監會還表示，中方從未禁止或阻止相關會計師事務所向境外監管機構提供審計工作底稿。正如美方報告中提及的，中國證券監管機構迄今已向美國證券監管機構提供了多家在美上市中國公司的審計工作底稿。

“我們認爲，中國法律法規要求的實質是，審計工作底稿等信息交換應通過監管合作渠道進行，這是符合國際慣例的通行做法。”上述負責人稱。

當前在美上市中概股公司因個別風險事件而整體遭受質疑，在業內機構看來這種評判過於片面。

中金公司認爲，中概股對美股市場的重要性快速提高，爲當地投資者帶來豐厚回報。目前，在美上市中概股超過200只，市值超過1萬億美元。

“近年來隨着中國優質的互聯網、科技、生物醫藥等公司不斷湧現，美國市場成爲此類公司青睞的上市地之一。在實現登陸美國資本市場的同時，中概股上市也爲美國市場投資者帶來了豐厚的回報。優質中概股上市後通常後市表現良好。”中金公司舉例稱，阿里巴巴上市以來累計回報達270%，年均複合收益率達25%。2019年至今全部中概股加權收益率82%，大幅高於同期標普500指數35%的漲幅。

同時，中國方面一直以來嚴厲打擊造假、不誠信等行爲。

“各地市場雖有個別公司出現財務造假等不誠信行爲，但並非普遍現象。”中金公司表示，近年來，中國證監會出臺一系列政策，要求上市公司提升信息披露要求，加大違法懲治力度、嚴厲打擊損害投資者利益的行爲，並積極推進與境外審計監管機構的合作。

中國證監會也一向對跨境監管合作持積極態度，支持境外證券監管機構查處其轄區內上市公司財務造假行爲。在國際證監會組織多邊備忘錄等合作框架下，中國證監會已向多家境外監管機構提供23家境外上市公司相關審計工作底稿，其中向美國證券交易委員會和PCAOB提供共計14家。

“中國方面一直以來都秉承開放合作的態度期待解決問題，願意與包括美國在內的境外監管機構深化合作，共同打擊違法違規行爲，保護投資者權益。我們堅定支持雙方能夠進行平等高效的溝通，開誠佈公地開展對話與合作，共同妥善解決相關歷史遺留問題。”中金公司稱，從資本市場角度，投資者也應理性看待短期分歧，開放合作是符合各方利益的共同選擇。

而從發展角度來看，共同打造良好的資本市場環境是多方共贏的選擇。提高上市公司質量、保護投資者利益是各國資本市場的共同訴求。

中金公司認爲，隨着資本市場全球化水平日益提高，跨境合作的重要性顯著提升。中國和美國爲全球前兩大經濟體，股市總市值分別達到12萬億美元及48萬億美元，中美對全球經濟走向及資本市場運行起到至關重要的作用。

“我們真誠地希望兩國監管部門能從各方共同利益出發提高監管聯動性，加強溝通合作，實現包括兩國上市公司、投資者在內的市場參與方多方共贏。”中金公司稱。