作者 | 鄧匯隆

來源 | 財經世界

二季度百度收入、淨利超預期

今年國內的互聯網科技公司阿里、騰訊、拼多多、美團、京東、網易的股價紛紛大漲，而曾是的三巨頭之一的百度在經過近兩年的大跌後股價始終不溫不火。

截止8月13日，其總市值只有429.35億美元，甚至連網易（642.47億美元）都比不上。

我們不禁要問，百度這是怎麼了？難道百度真的掉隊了？

事實並非如此，這兩年投入巨資深耕AI技術的百度正爲未來的騰飛積蓄能量，而如今百度正處在騰飛的前夜。

就在8月14日上午，百度發佈了2020年第二季度財報顯示公司的營收、利潤指標均超市場平均預期。二季度百度實現營收260.3億元，環比增長15%，高於市場預期的257.5億元；淨利潤爲35.79億元，同比增長48%。

從收入構成來看，百度核心業務收入較上一季度增長24%至189.3億元，出現明顯反彈；愛奇藝營收同比增長4%至74億元。

之所以能取得如此成績，主要得益於以下兩點：

第一，移動生態和營銷雲服務平臺發展不錯，百度App營收持續增長；

第二，AI新業務開始爲整體營收添磚加瓦，在第二季度實現兩位數的同比增長。

廣告業務復甦，百度APP貢獻大

受到頭條系衝擊，百度在線營銷收入（也就是廣告業務）從2019年二季度以來一直處於負增長狀態，今年一季度受疫情的衝擊暴跌19.58%至142億元。

而二季度百度廣告業務收入爲177億元，同比降幅從1季度的近20%收縮到8%，這主要得益於百度App的端內收入連續兩個季度實現了增長。

目前百度App中，由百家號、小程序和託管頁構成的移動生態三大支柱繼續保持了高位增長態勢。

到6月底，智能小程序的數量同比增長超過400%，百家號內容創作者數量同比增長52%，小程序月活躍用戶數同比增長25％至3.39億。

而流量增長也成爲百度APP變現的基石，目前百度託管頁的收入約佔百度廣告收入的30％，這印證了百度加強應用內搜索戰略的前瞻性，因爲與傳統瀏覽器搜索相比，應用內搜索增長更快，利潤率更高。

儘管百度App的收入不斷增長，但最近的日活躍用戶規模顯示天花板已經出現。

去年8月14日百度App的日活用戶規模突破2億，今年一季度因爲疫情日活躍用戶數衝高達到2.2億，人均使用時長同比增長30%，信息流產品觀看總時長增同比增長51%。

然而隨着國內疫情得到控制，App的日活躍規模從今年第一季度的2.22億下降至6月的2.04億，這意味着未來百度App日活用戶規模增已經觸碰到這一階段的天花板，想要繼續增加必然需要大量的資金投入。

儘管這幾年的用戶流量頭條系搶佔了很多，日活用戶規模天花板出現，但百度系App在用戶規模佔比及時長佔比上均呈現相對穩定的發展態勢，從App流量價值來看，百度僅次於微信、手機淘寶位居第三，但與第四的抖音差距很小。

當然，雖然廣告收入依舊是佔百度總營收的大頭，但百度未來的重點並不在這一塊，而是AI新業務，它將成爲百度未來幾年營收的重要增長動力。

百度的未來：AI業務正飛速發展

這一跡象目前已經體現出來，因爲今年國家加快了新基建的落地步伐，這讓包括百度雲、車聯網、智能設備等在內的AI業務收入在第二季度實現兩位數的同比增長。

百度是中國最早進行AI技術探索的科技公司，早在2013年百度就已成立深度學習實驗室，而在2017年7月5日百度AI開發者大會上，百度COO陸奇更是明確地宣佈“百度將All in AI”。

百度並非光說不做，自從2013年開始，百度在AI方向的投入越來越大，2017年研發投入已經接近20億美元，今年估計得接近30億美元。

鉅額的研發投入加上廣告業務被頭條系大量分流，讓百度去年利潤大幅下滑90%以上，甚至出現了上市以來的首次季度虧損。

當然百度在AI方面的大量投入並非白投了。

截止5月28日，百度AI專利申請量已超過1萬件，其中中國專利7000多件，位列中國第一；百度也被《哈佛商業評論》評爲“2019年全球 AI 公司五強”的第四名。

而在今年，百度更是在覈心賽事和頂級會議佳績不斷：28篇論文被人工智能頂級會議AAAI 2020收錄，11篇論文被國際自然語言處理領域頂級學術會議 ACL 2020 錄用；22篇論文入選計算機視覺領域“奧斯卡”CVPR 2020。

如今的百度在語音識別、自然語言處理、知識圖譜和自動駕駛四個AI細分領域排名國內第一，已然成爲國內AI技術領域的領頭羊，也是目前唯一一個以AI爲抓手佈局公司未來戰略的科技巨頭。

而在今年3月，中共中央政治局常務委員會提出加快“新基建”進度，於是百度AI技術上的領先優勢正在逐漸轉化爲相關收入的快速增長。

在這裏我們以智能硬件品牌小度作爲例子。

小度智能音箱是是百度AI的戰略業務重點之一，如今它已經展現了強勁的發展勢頭和商業潛力。

今年上半年在智能手機電子產品出貨量下降的情況下，小度智能音箱銷量強勢增長。一季度370萬臺的出貨量穩居國內第一，全球第二，其中有屏系列產品出貨量250萬臺，以43.9%的市場佔有率蟬聯全球第一；

第二季度智能音箱全球市場同比降幅0.4%，小度智能音響出貨量延續了一季度表現逆勢攀升8%至500萬臺。

而在小度智能音箱出貨量逆勢穩定增長的同時，其產品、內容生態也在不斷豐富。

產品上，小度在向特定人羣推出定製化產品，如上半年推出小度教育智能屏、小度智能早教機等四款新品；並在場景上突破家庭場景限制，深入佈局車載、隨身、出行等方面場景的應用。

在內容上，目前小度助手已經提供超4000個技能，包括教育、視頻、網絡遊戲和直播等，並且目前超過4.2萬發者正在不斷地推出新的應用。

隨着產品和內容的豐富，小度的生態正在不斷加速完善和壯大，人民使用的次數和頻率也在不斷急速攀升。

6月，小度助手第一方硬件設備月語音交互次數、總交互次數分別爲28億次、58億次，分別同比增長100%、57%。

而今年上半年百度在AI業務上的成熟的 “果實”的不止小度這一個品牌，還有百度崑崙芯片、ACE交通引擎等等。

崑崙芯片於3月15日正式部署上線、成爲首次在工業領域大規模應用的中國自研AI 芯片；而4月發佈的“ACE交通引擎”如今已在北京、長沙、滄州等十餘城市落地實踐。

而這些僅僅是百度AI業務中的極小一部分，在其6月向外界公佈的AI新基建版圖上，包含智慧城市、智慧金融、智慧能源、智能製造等8大塊領域。

如今百度的目標就是成爲中國新基建AI服務最大提供商。

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