積極應對內外部衝擊，有效防範化解金融風險一直是市場關注的一大焦點。近年來，銀保監會採取了哪些舉措？取得了哪些成績？10月22日，銀保監會黨委委員、副主席梁濤在2020金融街論壇年會——“金融合作與變革”平行論壇上披露截至目前的成績單：“當前影子銀行的風險持續收斂，互聯網金融風險的形勢根本好轉，威脅金融安全的‘灰犀牛’得到控制……”

防止影子銀行反彈回潮

當前影子銀行風險持續收斂。據梁濤介紹，自2017年集中整治，到目前規模較歷史峯值壓降約20萬億元，從根本上維護了金融體系穩定。

在光大銀行金融市場部分析師周茂華看來，影子銀行的快速增長勢頭得到有效遏制，規模較2017年峯值縮小20萬億元，顯著降低國內系統性風險。年初以來，國內加快補齊監管短板，規範市場秩序，持續深入治理國內影子銀行，金融機構表外信託、委託貸款等同比增速仍在收縮，國內影子銀行風險趨於收斂。

所謂影子銀行，是指遊離於銀行監管體系之外、可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系。影子銀行造成了資金“空轉”現象，資金並未流向實體經濟，甚至留下了風險隱患。

“從2017年集中整治以來，針對層層嵌套的銀行理財、信託領域進行了持續壓降，拆解風險。今年因爲疫情等因素，不良的風險上升，基於控制風險的現實考慮，銀行理財的轉型壓降面臨了停滯和延期。”零壹研究院院長於百程指出，後續可能面臨的問題是影子銀行壓降放緩，同時需要防範不良風險上升的情況。

蘇寧金融研究院宏觀經濟研究中心主任助理陶金同樣指出，影子銀行由於其表外、通道、嵌套、非標準化等性質，監管無法有效監控，又因爲剛性兌付、期限錯配等性質而存在潛在風險連鎖反應的可能。

對此，梁濤提出，下一步抓住金融穩定的主要矛盾，防止影子銀行反彈回潮，加大不良貸款處置力度。

“需要進一步完善影子銀行監管制度短板，建立風險監測預警機制，強化與引導金融機構持牌經營、依法依規開展業務；同時，要進一步深入研究影子銀行業務，持續拆解高風險業務，嚴防影子銀行業務反彈，引導影子銀行業務規範發展。”周茂華如是建議道。

目前銀保監會正對不良資產認定和處置大步推進。據披露，9月末，商業銀行境內逾期90天以上貸款與不良貸款之比爲80.2%，部分銀行逾期60天以上貸款也全部納入不良。前三季度銀行業共處置不良貸款1.73萬億元，同比多處置3414億元，新提取貸款損失準備1.54萬億元，同比增長15%。

陶金進一步指出，今年以來受疫情衝擊，實體經濟盈利和現金流壓力增加，信貸違約現象在當前和未來造成不良資產快速積累。對此，監管機構和商業銀行未雨綢繆，積極引導進行不良資產的集中處置，取得了良好成效。未來，不良資產還會出現一定程度反彈，但規模不會很大。商業銀行可充分利用多種方式處置不良資產，同時多方設法提高資本充足率，提高抵禦風險的長效能力。

P2P網貸機構降至6家

除影子銀行規模有效壓降外，互聯網金融風險形勢得到了根本好轉。在備受關注的全國實際運營P2P網貸機構數量方面，據梁濤透露，已由高峯時期的5000家壓降到9月末的6家，借貸規模及參與人數連續27個月下降。

據公開信息統計，今年以來，P2P網貸機構數量實現持續壓降。從3月底的139家、到6月底的29家，並於8月末壓降至15家，截至9月末已僅剩6家。

在於百程看來，從目前全國實際運營的P2P網貸機構數量看，網貸平臺的清退進入最後收尾階段。之所以下降速度如此之快，與監管從嚴清退、網貸市場本身問題集中暴露及宏觀經濟帶來的壓力均相關。他同時指出，與在運營P2P平臺數量大幅下降同步的，是絕大部分的平臺在退出中或者被立案。如何平穩解決出借人資金問題，將是在網貸清退之後的重點和難點。

“嚴厲打擊非法金融活動，深化中小銀行改革和化解風險，防範金融市場異常波動。加大金融反腐力度，嚴厲打擊風險背後的利益勾結和關係紐帶。”梁濤在下一步的工作部署中提到，未來將加快構建金融風險防控長效機制。健全重大金融風險應急處置機制，加快補齊制度短板，實現對所有機構、人員、業務以及表內外、境內外風險的全覆蓋。

在金融違法犯罪方面，據梁濤介紹，“安邦”“明天”“華信”等不法金融集團資產清理、追贓挽損、風險隔離等工作紮實推進。恆豐銀行、包商銀行、錦州銀行等機構風險處置取得階段性成效。

威脅金融安全的“灰犀牛”得到控制

房地產資產泡沫、地方政府債務風險等風險隱患處置情況如何，也備受市場關注。

梁濤稱，前三季度，新增房地產貸款佔全部新增貸款比重較去年同期下降3.7個百分點。配合地方政府化解隱性債務風險，近三年銀行保險機構累計增持地方政府債券11萬億元。他也特別提到，“今年以來，面對新冠肺炎疫情帶來的衝擊，我們及時出臺一系列紓困措施，全力以赴推動經濟恢復正常循環，提早謀劃應對風險反彈回潮，嚴密監測防範外部風險衝擊，有效防止了公共突發衛生事件引發重大金融風險。”整體來看，威脅金融安全的“灰犀牛”得到控制。

“目前，房地產泡沫化風險是影響我國金融安全的最大隱患，其次是地方政府隱形債務問題。” 在周茂華看來，未來房地產金融政策整體中性略偏緊，管理層將堅決遏制資金違規流入房地產，房企融資渠道收窄；防範房地產非理性拿地、加槓桿，房企爲加快資金週轉，不排除部分房企以價換量，降價銷售、加快資金回籠等，但整體上，國內樓市“三穩”仍是主基調。

地方政府隱形債務化解方面，周茂華提到，關鍵是摸清債務規模、結構，在地方債治理方面，近年來，國內管理層加快健全國內監管、審計制度體系，建立地方政府債務風險預警機制，在堅決遏制增量、逐步化解存量情況下，嚴格規範地方政府舉債行爲“堵後門、開前門”。

實踐表明，這些措施取得良好效果，但周茂華同時指出，地方政府債務化解的複雜性，需要平衡好穩增長與防風險，且涉及各項制度、法律、規範完善，各級政府部門人員思想建設、績效考覈等，地方政府債務防範化解仍需久久爲功。

梁濤指出，下一步，推動經濟高質量發展中防範化解金融風險。堅持穩中求進工作總基調，疏通信貸傳導機制，強化對國家重大戰略、重點領域和普惠金融等薄弱環節金融支持。更好發揮政策性金融逆週期調節作用，積極培育理財、保險、信託等機構投資者，推動資本市場健康發展，以促進宏觀經濟穩定支撐金融體系穩健。同時，強化國內國際政策協調合作。加強金融與財政、產業、區域等政策協調，共同形成風險防範處置合力。

北京商報記者 嶽品瑜 劉四紅

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