10月27日，第二届陆家嘴国际再保险会议在沪召开，中国财产再保险有限责任公司总经理张仁江出席并发表演讲。张仁江表示，疫情在国际上对保险行业造成的损失巨大，国内损失相对较少，这恰说明国内保险业务发展和拓展的深度和广度不够。

他指出，国内在对疫情整体的防控上还存在着一些风险保障缺口，这也向整个保险行业提出了新的需求。一是突发公共卫生实践的保障，二是疫苗责任风险的保障，三是健康风险的保障，四是国际社会上损失最大的盈利中断风险的保障，活动风险的保障以及网络安全的保障，都给保险业提出了新的需求。这是疫情催生的一些新需求，也给保险业带来了新的发展的机遇。

以下为发言实录：

张仁江：尊敬的各位领导，各位嘉宾，各位同仁，大家上午好！

根据本次会议的主题，我今天演讲的题目是“后疫情时代保险机遇和风险管理”。大家都很清楚今年突如其来的疫情对国际经济及人员都造成了非常大的损失和影响，对我们表现行业来讲也是一个大的巨灾，造成更大的一些风险。但是有风险就有机遇，我今天跟大家分享的有两方面的内容：一是疫情造成的国际国内经济影响及对行业的一些损失分析。二是后疫情时代保险发展的机遇和风险的一些管理。

第一，疫情对财产保险市场的冲击和影响。

这次疫情无论是在人员上，在经济上都造成了很大的损失。

1、我们看对国际市场的一些影响。

从国际市场来看，在人员的损失方面应该说每天的变化都比较大，这里的数据是截止到10月13日，其实现在确诊病例已经接近了三千八百万，死亡人数已经接近了110万，目前新增病例比较多的国家应该集中在印度、美国、俄罗斯这样一些国家。对于全球经济的影响在短期内造成了国际经济的大衰退。到二季度以后，是在逐步的回升，在近期内在今年年底能够使整个经过达到企稳的状态。

疫情对国际保险市场的影响。疫情对今年国际国内保险市场影响还是非常大的，更主要的更大的特点是不但在承保方面造成了很大的损失，在投资方面也受到了相应的一些打击。在承保端国际上的评级机构和咨询公司对保险公司进行了评估。当然各家的评估数据并不一致，但总体上来看，应该是在300亿美元到1000亿美元之间，这是保险的直接损失。这样一个损失也是近20年来保险业最严重的损失之一。

右边这张图，除了2005年的北美飓风损失达到1160亿美元，接下来的就是今年疫情的直接损失，这是预判出来的一些数据，1070亿美元。在投资方面，这是和以往的巨灾完全不同的，在投资方面也造成了保险业近千亿的投资损失，这样双重的损失叠加对保险业的影响是相当大的。

对全球再保险市场的影响。同样也是对再保行业一个双重的打击，整个再保人来看，今年业绩承受了非常大的压力。

左边这张图，是疫情损失及各个主要再保险人今年的综合成本率。这些都是市场上各家保险公司公布出来的数据。但是我还是没有把名字放上去。大家可以看几乎所有的再保人综合成本率都达到了100%以上，就是在二季度之前达到了100%以上。8月15日已经披露出来的疫情的总损失，再保人疫情总损失达到248亿美元。

右边这张图，是对再保投资收益率的一个影响。大家可以看到几乎所有再保人的投资收益都比去年的同期要有下降，蓝色的柱状是2019年的投资收益，红色是2020年的投资收益。

因为疫情的影响造成的再保险资本供给的预测。根据全球的预测，主要的再保险资本将下降8%，更有多家的再保险公司比评级已经被下调。我们看资本的下降主要是疫情方面的直接损失和受疫情影响所带来的投资损失。这两方面是再保险的资本供给下降了10%，当然其他一些因素的影响，整体下来看会对资本的影响下降8%。

疫情带来的损失，主要损失在哪些险种上？哪些业务上？根据国际市场的一些情况我罗列了一些主要的险种，其中营业中断险是最主要的损失险种之一，在这方面保险人和再保险人都遭受了非常大的损失。都面临潜在的高额的赔付，当然现在的赔付还有一定的不确定性。在9月份英国最高法院已经对测试案做出了相应的判决，对保险和再保险人都不是很有利，更有利与保单持有人。这样后期保险人和再保险人对营业中断险的评估还要进一步的再深入的进行分析和评估。

活动取消险，体育赛事、音乐会、会议等取消，这样一些损失也给保险人造成了很大的损失。据劳合社预测，活动取消险损失占整个新冠疫情总损失的31%。所以营业中断和活动取消险是非常大直街的一些损失。

间接来看，疫情损失也影响到政治和信用风险。这方面的损失现在还没有完全暴露，今后的暴露会更加多。正是因为带来了一些高的风险，所以国际保险盒再保险人将政治风险的费率最高线已经达到20%，信用风险的费率上涨了20-40%。

此外在责任险、水险、航空险、网络险、能源险等方面都因为疫情的影响造成了保险人的比较大的损失。因为时间的关系就不一一分享。对国际上的影响来看，疫情的影响对保险人和再保人确实影响是非常大，综合看起来就是巨大损失。

2、疫情对国内市场的影响。

因为中国在整个疫情防控过程当中还是采取了一些积极的措施，在整个疫情防控过程当中，还是取得了非常大的成效和成果。但是对宏观经济上的影响仍然还是比较大。现在看经济也是先降后升，逐步的在复苏。从一季度来看，整个经济下降了6.8%，但是到二季度经济恢复已经增长到3.2%。总体来看，上半年的综合增长按照国家统计局公布的数据，增长了0.7%。按照市行的预测，到年底可能中国的经济增长会达到1.9%。这也是国际主要国家唯一增长的一个国家。大部分的国家今年整体的经济都是下滑的。

中国经济无论是在跟我们密切相关的固定资产的投资、工业增加值、货物进出口等方面都在逐步的恢复，下滑率都在收窄。

疫情对国内保险市场的影响。对国内最大的影响是保费的增速是逐步在放缓的。整个财险行业的增速近几年首次低于10%。1-8月份增长8.4%，也是近几年来增速最低的一个年份。

对财产保险承保效益的一些影响。今年比较特殊的年份影响也是原来大家没有看到过的，一方面是车险的承保利润在激增，而非车险业务受到了巨灾信用保障险的影响出现了巨额亏损。

左边这张图，今年到二季度整个行业的利润达到了52.8亿，比去年同期高出近10个亿，综合成本率下降了0.1个点。整体的盈利结构，车险贡献的利润在上半年达到150亿，为车险亏损了97.7个亿，亏损在97.7个亿，其中信用保证险承保的亏损达到95.4亿。总体来看非车险除了信用险外，在整个来看仍有小幅度亏损，但是车险因为受巨灾影响差不多整个一个季度车辆动的比较少，所以发生的事故比较低，给保险业带来比较好的利润。

综合影响来看，对保险市场的综合影响，从直接的损失来看，可以说是忽略不计。整体对前五个月统计下来，真正实现的赔付财产险行业只有1.48亿，这样一个疫情的直接损失，专属的赔付并不是很高，可以忽略不计。但是关联的今后的影响将会比较大，现在还没有完全体现出来，特别是间接方面的影响。对宏观经济的影响和对其他险种的间接影响会更大一些。

另外一方面，在损失不是很大的情况下，但是保费在前面讲到的是有所下滑的，整体看是有所下滑。但是在真正到了2季度或者3月份以后，由于整个行业支持复工复产，支持抗疫，开发了很多新的产品，在这些方面一方面支持全社会的抗疫，另外一方面使整个行业的保费有所增加。

前面就是我对疫情，对国际和国内经济的一些影响，还有对行业损失的一个分析。我们看到有大的损失就一定会后期的一些发展机会，特别是我们看国际保险市场的损失更加大，而国内的损失比较小。我们在庆幸之余，还要深入的思考，说明我们国内在防范疫情或者防范巨灾这方面，业务拓展的深度和广度以及宽度是远远不够的，和国际市场相比我们还有着巨大的发展空间。

第二，分享后疫情时代的保险机遇和风险管理。

1、后疫情时代的保险机遇。

因为疫情的影响，给宏观经济和微观经济，和我们个人都带来了很大的一些影响。这样的影响会催生整个社会对保险的一个新需求。

从国家大的政策上来看，一方面是大的国际环境，另外一个因为疫情的影响，加速了国家在宏观政策方面的一些变化。最主要的是以国家双循环战略，以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进的“双循环策略”。另外一方面统筹疫情防控和经济社会发展所要求的扎实做好“六稳”工作和全面落实“六保”任务。这样一些大的宏观经济政策，涉及到具体点就是要加快新型基础的建设，这是国家对新型基础加大投入，另外要提高产业链的供应和稳定。再就是持续扩大国内需求，以新型城镇带动投资和消费的需求。这样一些新的政策的变化和需求一定会带来新的保险需求。

前面讲到国内在对疫情整体的防控上还存在着很大的风险保障的一些缺口，所以也需要这样的一些风险保障也向我们整个保险行业提出了新的需求。一是突发公共卫生实践的保障，二是疫苗责任风险的保障，三是健康风险的保障，四是国际社会上损失最大的盈利中断风险的保障，活动风险的保障以及网络安全的保障，都给我们保险业提出了新的需求。这是疫情催生的一些新需求，也给我们带来了新的发展的机遇。

新的需求必然会催生新的产品。保险业针对社会的不同需求，要开发出适合社会需要的新产品。

在政府端，就是在G端需要我们做深度的定制。复工复产这样一些项目，我们各家保险公司都发挥了自身的优势，开发出了许多适合政府要求的一些新产品。今后在社会的服务领域，包括城市定制的惠民方面的保险，我们都可以开发出相应的适合政府需求的保险产品。

在B端企业的一些需求。中小企业更需要一系列综合性的保险产品的提供。大型的企业也需要一些对巨灾方面的专属的保险产品。同时需要传统风险和新型风险结合起来的一些保险产品。

从个人这方面，就是对C端来讲，这种需求主要是在健康险、意外险，包括后期受影响的家庭成员的健康险。

我们说前面的新的需求，无论是政府、企业和个人都会催生我们提供一些新的产品。当然这样的一些新的产品的提供也会使我们带来新的一些发展机遇。

新的产品会催生一些新的渠道，我们借助一些新的渠道来发展整个保险行业。一方面是互联网，在近些年来整个保险行业都带做数据化的转型，也在充分的应用保险科技在实现更好的发展。但是疫情更加的催生了我们产品无论是销售还是定价，包括风险的管理都需要借助互联网行业组织，包括一些第三方机构这样的一些渠道来共同做好我们的整个市场。

疫情催生了我们新的工作模式或者新的商业模式：

最明显的就是线上化。在疫情期间凡是线上化，数字化的转型和线上化做的好的公司受的影响都比较小，甚至有一些公司在疫情期间，整个的业务销售还取得了很大的增长。但是线上化做的比较差的就会受到比较大的影响。今后按照银保监会财产险三年的规划的要求，到2022年车险、农险、意外险、短期健康险，家财险等领域的线上化率要达到80%以上。其实这次疫情催生了我们整个保险的线上化的加速进程。

数据化，通过数据信息的获得，特别是我们整个行业的数据，还有灾害的数据以及标的的数据可以让我们通过这些数据的汇聚，通过大数据来对我们今后的盈利模式、定价的水平以及相应风险管理来开展好更好的经营工作。

智能化，通过表现科技来得加速我们的发展，提高我们整个运营效率。这就是新的模式的一些变化。受疫情影响催生了新的需求和新的产品和新的模式。这些应该会给我们整个保险行业带来一些新的发展机遇，我觉得我们大家都应该抓住这样一个机遇来做好我们相应的一些发展工作。

2、后疫情时代的风险管理。从几个方面来讲：

一是保险自身风险的一些管理。在疫情发生之后，无论是国内国际的公司都对疫情责任，大部分的都是采取了除外责任加入到条款。但是今后如果我们想做这些方面的业务发展，光把这个责任排除还是不足。为的防范相应的风险，我们可以做一些限额的管理，特别应该对像疫情这样的一些巨灾损失专门提供一些风险保障，就是提供一些专属的产品，这样会对整个风险的控制带来更好的好处。

二是疫情的整个损失包括其他灾害方面的损失，这种损失还是非常大的，今后我们除了做好自身的风险，在条款设计上的一些风险防控之外，还可以利用再保、共保体等风险分散的工具。这样一些风险我们也一定要基于风险可控，能够合理定价的这样一些风险来开展相应的一些业务。

三是尤其是在国内，在整个疫情发展过程当中，主要的一些损失国家、政府都已经承担了。今后在巨灾方面的政府仍然是来做一些相应的兜底。因为就我们整个行业来讲，它可能还有更多的承担不了的风险。像疫情带来的巨大风险也不是完全能够通过行业来能解决的，所以政府的支持还是非常重要的。

以上就是我跟大家分享的后疫情时代的整个保险业发展的机遇和风险的管理。简要的总结一下，就是疫情在国际上造成的损失巨大，但我们国内损失相对的较少，但说明我们的业务发展和拓展的深度和广度仍然不够，我们行业应该根据社会的新的需求，我们开发出新的产品，要抓住发展机遇，在风险可控的情况下，使我们的整个经营工作越来越好。

谢谢大家！