文/龍小林

大額存單作爲銀行存款中利率相對較高的一類，在各類存款中還是比較受歡迎的。雖說大額存單的投資門檻比較高，最少20萬起步，卻仍然擋不住投資者的購買熱情。尤其是最近一段時間，大額存單還出現一票難求的現象，想買還不一定買到。

大額存單熱銷，部分銀行一票難求

今年以來，結構性存款在監管層要求壓降規模下，發行受阻，使得可作爲結構性存款替代的大額存單變得緊俏，部分銀行的大額存單出現供不應求的現象。

一家城商銀行就表示，過去半年該銀行的大額存單都是供不應求，因爲購買的人太多，甚至還出現搶購。另外一家股份制銀行也表示，其發行的大額存單完全滿足不了客戶的需求，有不少想買的客戶都沒能如願買到。

因爲大額存單不像銀行定期存款一樣可以隨便發行，銀行想要發行大額存單首先需要向央行報備。而且大額存單的利率相對較高，銀行通過大額存單攬儲的成本也更高，在沒有必要的情況下，銀行也不怎麼願意靠大額存單來攬儲。所以明知道大額存單很受歡迎，銀行也不會增發，於是便出現了一票難求現象。

不過，雖然今年大額存單比較暢銷，但大額存單的利率卻有所下降。近日某國有銀行發行的兩款期限分別爲1年和2年的大額存單，利率分別爲2.25%和3.15%，相當於在基準利率上上浮了50%，比去年上浮55%有所下降。目前如果還想找利率上浮55%的大額存單，估計只有去規模較小的城商行或農商行才能找到了。

除了整體利率下降之外，大額存單的最高利率也有所下降。在今年早些時候，偶爾還能看到有利率在5%以上的大額存單發行，如今已經很難看到了。

因爲利率能達到5%以上的大額存單，基本都是5年期的，而現在已經很少有銀行發行5年期的大額存單，即便有發行，利率也很難達到5%。那麼，這樣的大額存單是否值得買呢？

利率上浮50%的大額存單真有那麼好嗎

利率在基準利率上上浮50%，那麼3年期的大額存單利率就可以達到4.125%。這個利率水平在當前固定收益產品中算是比較高的。因爲3年期儲蓄國債的收益率才3.8%，記賬式國債的收益率還不到3%，銀行定期存款的利率也要低一些。

不過，如果是1年期及以下的大額存單，就算利率上浮50%也不會超過2.25%。而目前1年期及以下的記賬式國債的最低利率都在2.6%以上。相比之下，大額存單在利率上並沒有什麼優勢。更何況國債相比大額存單還有門檻低的優勢，只要有100元就能買。

由此可見，目前大額存單雖然比較熱銷，但也不必跟風操作。如果是2年期及以上的大額存單，利率能上浮50%，或許還值得一買。可1年期以下的大額存單，就算利率上浮55%，也仍然比不上國債。

審覈：李閏

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