原標題：內控屢失控 浦發銀行負重前行

來源：北京商報

原副行長離任三年後於近日被查，讓浦發銀行自身的內控管理和經營發展情況再次暴露在聚光燈下。今年以來，浦發銀行頻頻“出錯”領罰，同時，該行風險抵禦能力、盈利能力以及估值水平承壓，在股份行中大有被後來者趕超的趨勢，如何加強自身競爭力也成爲浦發銀行當前面臨的重要考題。

原副行長被查

據上海市紀委監委11月2日消息，浦發銀行原副行長穆矢涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受上海市紀委監委紀律審查和監察調查。這距離穆矢離開浦發銀行已三年有餘。

從公開簡歷來看，穆矢曾在浦發銀行工作長達十七年。2000年，穆矢加入浦發銀行擔任天津分行籌集負責人，隨後歷任浦發銀行天津分行副行長、天津分行行長、浦發銀行總行風險管理總部總監。2009年6月起，穆矢任浦發銀行副行長，2015年起兼任董事會祕書，2015年11月，穆矢去職浦發銀行副行長，保留董事會祕書職務，2017年6月辭職離開浦發銀行。而辭職後穆矢加入了萬達金融擔任副總裁。

此次穆矢被查引起了較大輿論關注，一個重要原因就是業內猜測其被查原因或與此前曝出的浦發銀行成都分行違規放貸案件有關。

2018年1月，浦發銀行因成都分行違規發放貸款案領罰4.62億元，受到重挫。而後，相關責任人員被追責，其中，2019年監管機構公告稱，穆矢作爲浦發銀行時任副行長，因對成都分行授信業務及整改情況嚴重失察，被處以警告並罰款30萬元。

今年10月16日來自銀保監會公佈的消息顯示，針對浦發銀行成都分行發生的違規發放貸款案件，已有311名責任人員受到浦發銀行內部問責，多名中高層管理人員受到黨紀處分，地方人民法院已對浦發銀行成都分行原行長等21名刑事被告人作出判決。

在“任內發生重大風險事件被查”的猜測聲外，另有消息顯示，穆矢落馬或與其妻的私募生意有關。有媒體報道，知情人士稱，穆矢“做私募生意”的妻子也一同被調查。

風險內控機制待強化

穆矢落馬原因未明的背後，此次原副行長被查事件也讓浦發銀行自身的合規管理和經營發展情況再次暴露在聚光燈下。

今年以來，浦發銀行及其分支機構頻頻因“喫罰單”見諸報端，北京商報記者根據銀保監會公開行政處罰信息不完全統計發現，開年至今，浦發銀行總行及分支機構因同業、理財、信貸等多項業務違規，合計被罰超過3000萬元。

屢次被罰背後反映出該行在公司治理、內控建設等方面存在短板，金樂函數分析師廖鶴凱指出，作爲股份制大行，浦發銀行在同行中出錯率偏高，從處罰情況看，問題是從上到下的。問題體現在分支行層面，但源頭還是在總部。分支行權限以執行爲主，主要還是總部的決策和糾錯機制出現問題，不恰當的考覈機制和業務導向疊加只決策不督導或者不恰當督導都會加重下面分支行的執行亂問題，反饋機制的不暢更是會使得問題走向嚴重化。

券商業資深人士王劍輝指出，浦發銀行在合規管理上自我約束能力較弱，未來自控約束機制需要進一步強化，出現了風險事件後，更應在理念上對風控形成全面的足夠認識。負責合規內控管理的部門需要有話語權，面臨風險業務需要及時踩剎車。

資料顯示，浦發銀行是1992年8月28日經中國人民銀行批准設立、1993年1月9日開業、1999年在上交所掛牌上市的全國性股份制商業銀行，總行設在上海。至2020年9月末，公司總資產規模達7.67萬億元。今年前三季度，浦發銀行實現營收1487.31億元，同比增長1.6%；實現歸母淨利潤447.42億元，同比下降7.46%。

Wind數據顯示，今年前三季度浦發銀行歸母淨利潤排名行業第9位，在股份制銀行中排名第3位，前2位分別是招商銀行（港股03968）、興業銀行。

從估值指標來看，Wind數據顯示，目前浦發銀行市淨率0.54倍，在37家上市銀行市淨率中排名倒數第5。

“銀行股市淨率面臨宏觀經濟壓力，資產質量下滑、第三方金融科技競爭激烈的背景下，整體承受着較強的系統性壓力，收入預期受到影響，市淨率普遍偏低。而從個體來看，浦發銀行盈利能力有下滑趨勢，淨資產收益率在銀行中整體偏低，對其估值也形成壓制。”王劍輝如是說。

盈利能力待提升

從近年間的盈利表現來看，Wind數據顯示，2015-2019年，浦發銀行歸母淨利潤同比增長率分別爲7.61%、4.93%、2.18%、3.05%、5.36%。2020年前三季度，該行歸母淨利潤未能保持個位數的增速，同比增長率爲-7.46%。

在資產質量方面，截至2020年9月末，浦發銀行不良貸款率1.85%，較去年末下降0.2個百分點；撥備覆蓋率爲149.38%，較上年末上升15.65個百分點。

根據銀保監會公佈的數據，截至二季末商業銀行的撥備覆蓋率平均爲182.4%，其中股份制銀行的平均值爲204.33%。這意味着該行撥備覆蓋率處於同業機構中的下游水平，並且在當前經濟壓力及銀行資產質量承壓背景下，浦發銀行仍面臨一定的撥備計提壓力。

浦發銀行業務主要包括公司金融、零售金融和金融市場三大板塊。從收入結構看，該行營業收入主要由利息淨收入和手續費及佣金收入構成。2017-2019年，浦發銀行利息淨收入佔比持續提升，手續費及佣金淨收入佔比則有所下降。2017-2019年利息淨收入佔收入結構比重分別爲63.4%、65.46%、67.57%。手續費及佣金淨收入佔比分別爲27.03%、22.83%、21.21%。2020年前三季度，情況有所變化，該行利息淨收入和手續費及佣金淨收入佔營業收入比重分別爲61.49%、26.58%。

廖鶴凱表示，浦發銀行現在的收入主要還是利差支撐，體現了該行對公業務的強勢和優勢，而同時浦發銀行意識到手續費及佣金收入的重要性，戰略加強零售方向明確，強化數字生態發展也在推進中，只是這兩塊目前都還顯著弱於行業龍頭，且浦發銀行面臨着其他股份制銀行追趕者的挑戰。“浦發發展戰略總體來說承接性比較好，但上層執行層面乏力，沒有做出‘拳頭’領域，且中途出錯過多，對問題反應遲緩且反饋糾錯機制較弱。若該行不敢大刀闊斧地改革上層結構，加強平臺建設執行力，浦發銀行將面臨人才流失，進一步降低競爭力。”廖鶴凱如是說。

王劍輝建議，該行還需要在深耕本地客戶方面做更多的努力，畢竟浦發銀行有上海、江浙地區強有力的深耕優勢背景，應該多做文章，適當考慮將盈利能力較弱的地區和業務線“做減法”，先增強企業的盈利能力再考慮更多的拓展。

就原副行長被查原因、年內罰單整改情況、如何提升盈利能力等問題，北京商報記者採訪浦發銀行，但銀行方面未有所回應。