作者：小李飛刀 來源：功夫財經

今天全世界都在等待美國大選的最終情況，此前市場一直認爲拜登的勝算大，轉折似乎要出現了。

（截止至北京時間18：00）

對股市的影響有多大？此前資本市場美股一直走出“拜登交易”模式，這主要得利於拜登綠色新政的重要關鍵詞之一“清潔能源”，因此新能源汽車和光伏持續走高，也帶動了A股相關股票大漲，美股基建相關公司股票也表現搶眼，得益於拜登在競選過程中公佈了一項爲期10年的1.3萬億美元基建方案。

如果拜登勝選，股市怎麼走？

1、提升美股甚至全球的風險偏好，利好A股。

2、經濟刺激政策提振美國經濟。美國政府將有望推出規模巨大的經濟刺激政策，繼續利好A股光伏、風電、新能源汽車板塊。（但也要注意兌現的風險）

3、拜登重新制定對華外交政策，中國對美出口的加速修復，科技股春天到來，利好A股。

如果瘋王連任呢？美國的疫情還會持續蔓延，難以改善，經濟短期難以修復，只能依賴第一輪財政刺激後形成的私人儲蓄緩衝，在大規模接種疫苗之前經濟還會是一塌糊塗。

在財政刺激上估計會低於萬億，低於民主黨上臺力推的財政刺激規模，如果去施壓美聯儲，可能會加劇市場對經濟下滑的擔憂，在高位的美股可能會有比較大的風險。

美國經濟不關我們P事兒，關鍵是對華策略。特朗普將繼續奉行單邊主義和貿易保護，所以還會在經貿、科技、金融、軍事、外交等領域延續對華的強硬態度。

所以今天大家看到川普可能逆襲的時候，半導體板塊出現了不同程度的跳水，川大智勝險些衝擊漲停。

相比大選結果，市場短期更擔憂的是不確定性。無論哪個老頭贏得大選，對我們來說更重要的是靴子終於落地了。

此前市場一直把它當成一個定時炸彈來看，也影響了市場的流動性，A股一直在震盪，隨着大選落地，A股也將開始新一輪的趨勢，跨年行情可期。

至於瘋王連任會不會拖垮科技股，刀哥認爲不會。

1、科技股已經連續調整了幾個月，部分高估值品種在時間和空間上都得到了消化，一些核心票開始企穩，假如短期被美國大選拖累，又會湧現出比較好的低吸機會。

2、在業績上，半導體、消費電子保持快速增長，明年還會有不錯的增速。計算機行業全年整體業績預期不佳再加上11月份計算機行業進入全年解禁高峯，機構資金流出較多，業績問題在明年也會得到改善。

3、科技創新成爲十四五期間的核心產業政策主線，信創產業進入業績釋放前夜。科技發展不僅是十四五重點，同時“關鍵核心技術重大突破”也是2035年遠景目標。

所以無論誰當選，對市場的衝擊都是短期情緒性的，美國對華政策的基調也都不會改變，也都會把中美博弈推向一個新階段，即便拜登當選，對我們的科技和貿易的利好也只是暫時的，中美的科技競賽和軍備競賽都纔剛剛開始。

即便川普連任，他的戲劇性騷擾我們已經習以爲常，很難打出新牌。

所以不用怕，兵來將擋水來土掩，靴子落地後，A股終於要選擇方向了。