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申论备考技巧

一、一定要从材料出发！

"材料为王"是申论考试中重要原则之一，是每位考试答题时必须牢记于心的。同样，这一原则在归纳概括题型中尤为突出。

①题干要求答什么就答什么

在审题中的时候，一定要理清概括对象和作答中有没有特殊要求。人行常考归纳概括题，其对象为：原因、影响、建议等，特殊要求为分类合理。

②要根据对象于材料中找寻答案要点

在阅读材料的时候，可以运用关键词阅读法，将文章中表示"原因、影响或者建议"的词语标记，相对应的材料内容则是答案的要点，坚持材料有什么写什么。

二、加强概括能力

一方面，申论中归纳概括题的创新度越来越高，另一方面，案例型材料的趋势越发明显，而案例型材料易读却不易懂，需要考试能够透过现象看到案列带给我们的本质。

要点越来越隐藏，归纳概括题的难度越来越大，这需要大家具有比较强的要点整合和提炼能力，需要大家对材料已有内容进行"二次概括"，才能达到命题人的选拔要求。所以在平时练习中需要熟练运用阅读方法，增强材料整合提炼的敏感度，对归纳概括题才能熟能生巧~

三、注意文章逻辑结构

归纳概括题的书写逻辑结构为总分，而总括句往往容易被同学们所忽略。大多数同学习惯将题干中的话直接作为总括句，在这提醒同学们要分清以下两种情况：

1、材料中已概括，使用材料中的内容就可以了

2、材料中没有明确概括，要写出一个合乎逻辑结构的总结。

经济金融知识高频考点

考点一：市场结构

1、四种市场类型

完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断市场。

2、完全竞争市场

（1）厂商利润最大化的条件

MR=MC

（2）厂商的短期均衡

①P＞AC盈利

②P=AC经济利润=0

③P＜AC亏损

当出现亏损时，若P＞AVC 继续生产

若P=AVC 停产点

若P＜AVC 应立即停产

（3）厂商的短期供给曲线

（4）厂商的长期均衡条件

MR=AR=P=SMC=SAC=LMC=LAC

（5）厂商的长期供给曲线

成本不变行业长期供给曲线是一条水平线。

成本递增行业的长期供给曲线是向右上方倾斜的。

成本递减行业的长期供给曲线是向右下方倾斜的。

3、不完全竞争市场

（1）垄断竞争厂商均衡条件

短期均衡的条件MR=MC

长期均衡条件为MR＝LMC＝SMC；AR＝LAC＝SAC

（2）寡头垄断市场的特征

a、厂商数量极少，新的厂商加入该行业比较困难。

b、产品既可同质，也可存在差别，厂商之间同样存在激烈竞争。

c、厂商之间相互依存，每个厂商在做出决策时都必须特别注意这一决策对其对手的影响。

d、厂商行为具有不确定性。

（3）完全垄断市场（厂商短期均衡与垄断竞争类似）

长期均衡条件为：MR＝LMC＝SMC

价格歧视：同品不同价（一级、二级、三级价格歧视）

考点二：消费理论

一、凯恩斯的消费理论

凯恩斯认为影响消费最主要的因素是收入。凯恩斯心理规律：随着收入的增加，消费也会增加，但是消费的增加不及收入增加多，消费和收入的这种关系称作消费函数或者消费倾向。消费函数为

Ct = a + b * Yt

其中C表示总消费,Y表示总收入，下标t表示时期；a、b为参数。参数b称为边际消费倾向，其值介于0与1之间

二、相对收入消费学说-杜森贝利

消费者会受自己过去的消费习惯以及周围消费水准的影响来决定消费，从而消费是相对地决定的。（棘轮效应+示范效应）

三、生命周期的消费理论-莫迪利安尼

四、持久收入的消费理论-弗里德曼

个人收入可分为持久性收入和暂时性收入。消费者的消费是持久性收入的函数，只有当消费者的正常收入有了实际增长时，消费才会有实际的增长。

生命周期消费理论和永久收入消费理论都是前向预期理论。

五、跨期消费理论-欧文费雪

跨期预算约束c1+c2/(1+r)=y1+y2/(1+r)

考点三：IS-LM模型

一、IS曲线

1、曲线上的点

曲线上任何一点都代表一定的利率和收入的组合，在这些组合下，投资和储蓄是相等的。

2、曲线的斜率

d越小，曲线越陡峭，此时财政政策越有效

3、曲线的移动

扩张性财政政策（增加政府支出、减税）IS曲线向右下方移动

紧缩性财政政策（减少政府支出、增税）IS曲线向左上方移动

二、LM曲线

1、曲线上的点

曲线上任何一点都代表一定的利率和收入的组合，在这些组合下，货币的需求和供给是相等的。

2、曲线的斜率 k/h

h越小，LM曲线越陡峭，货币政策越有效。

3、曲线的移动

扩张性货币政策——LM曲线向右上方移动

紧缩性货币政策——LM曲线向左上方移动

三、IS-LM曲线

1、均衡状态

产品和货币市场同时达到均衡的利率和收入组合，为IS-LM曲线的交点。

2、非均衡状态

3、均衡的变动

由财政政策或货币政策分别引起IS或LM曲线单独或者同时引动，新的均衡收入和利率的变化。

考点四：经济增长模型

一、哈罗德-多马模型

1.哈罗德模型的基本方程

G表示国民收入增长率△Y/Y（即经济增长率），s表示储蓄率S/Y，v表示边际资本－产量比率△K/△Y（假定边际资本—产量比率等于资本—产量比率K/Y），且v＝I/△Y。它表明，要实现均衡的经济增长，国民收入增长率就必须等于社会储蓄倾向与资本产量比二者之比。

2.多马模型的基本方程

G＝△I/I＝s·δ

式中，△I/I为投资增长率，即为哈罗德模型中的经济增长率；δ表示资本生产率△Y/I，即哈罗德模型中v的倒数。多马模型与哈罗德模型的区别在于多马模型用资本生产率表示资本—产量比率，且G表示投资增长率，故：

二、新古典增长模型

1、基本方程

⊿k=sy-(n+δ)k

又可表述为：资本深化＝人均储蓄－资本广化

2、稳态的条件

Sy=(n+δ)k

3、资本黄金分割律

如果一个经济体的目标是使人均消费最大化，那么在技术和劳动增长率固定不变时，经济中的人均资本量（资本－劳动比率）应使得资本的边际产品等于劳动的增长率，用方程表示为：

MPK=δ（MPK＝δ＋n）

三、增长核算理论

增长核算方程式为

金融重点考点

考点一：利率期限机构

一、含义

具有相同风险结构的债券，利率由于距离到期日的长短不同而呈现的差异。反映风险相同但期限不同债券的到期收益率（利率）与期限之间的关系曲线称为收益曲线。

二、收益曲线

1、渐升型：表明长期利率高于短期利率。

2、水平型：表明长期利率等于短期利率。

3、渐降型：表明长期利率低于短期利率。

三、三种理论

利率期限结构理论必须解释三个事实：

第一，不同期限债券利率随时间一起波动。

第二，短期利率较低时，收益曲线货币于向上倾斜；短期利率较高时，收益曲线货币倾向于向下倾斜。

第三，收益曲线几乎总是向上倾斜的。

1、市场预期理论——假定人们对于特定期限的债券没有任何偏好，投资者仅仅关心债务工具的预期收益。当市场均衡时，长期利率是该期限内预期的短期利率的平均值。预期理论可以解释第一、第二事实。

2、市场分割假说——将不同期限的债券市场视为完全独立和分割开来的市场。长期债券和短期债券不能相互替代，到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的供给与需求，其他到期期限的债券的预期回报率对此毫无影响。市场分割说可以解释第三个事实，即收益曲线总是向上倾斜的，无法解释第一和第二个事实。

3、流动性升水理论——该理论认流动性溢价理论是预期理论与分割市场理论结合的产物。关键性的假设是，不同到期期限的债券可以相互替代，但并非完全替代品。该理论可以解释以上三个事实。

考点二：货币需求理论

一、费雪现金交易说与剑桥现金余额说

二、凯恩斯货币需求与货币主义需求理论

三、凯恩斯货币需求理论的发展

1、鲍莫尔的存货模型——平方根定律。

持有货币存在一个最优规模，最佳的货币持有量是持币成本最小的规模。（持有货币的成本包括交易成本b和持币机会成本）

L11=交易货币需求是收入的增函数、与利率负相关

2、托宾的资产选择理论

投机性货币需求与利率成反方向变动。当利率上升时，风险性资产的收益提高，风险并不增大，因而投资者将增加风险性资产的持有量而减少货币的持有量。反之，投资者将增加货币的持有量而相应地减少风险性资产的持有量。

3、惠伦模型——立方根定律。引入未来发生入不敷出的概率。

L12= ——预防性货币需求同样受利率影响

考点三：货币政策工具

一、一般性货币政策工具

“三大法宝”——法定存款准备金、再贴现、公开市场业务

二、选择性货币政策工具

1. 消费者信用控制

2. 证券市场信用控制

3. 不动产信用控制

4. 优惠利率

5. 预缴进口保证金

三、补充货币政策工具

1. 直接信用工具（信用配额管理、直接干预、流动性比率、利率限制和特种贷款）

2. 间接信用指导（道义劝告和窗口指导）

四、新型货币政策工具

1、PSL（Pledged Supplementary Lending）　抵押补充贷款

抵押补充贷款是中央银行以抵押方式向商业银行发放贷款，PSL作为一种新的储备政策工具，有两层含义，首先量的层面，是基础货币投放的新渠道；其次价的层面，通过商业银行抵押资产从央行获得融资的利率，引导中期利率。此外，可以起到降低这部分社会融资成本的作用。期限为3-5年。

2、SLF（Standing Lending Facility）常备借贷便利

常备借贷便利指金融机构通过资产抵押的方式向中央银行申请授信额度的一种更加直接的融资方式，主要是为了满足金融机构期限较长的大额流动性需求。对象主要为政策性银行和全国性商业银行。期限为1-3个月。

3、MLF（Medium-term Lending Facility）中期借贷便利

指中央银行采取抵押方式，通过商业银行向市场提供中期基础货币的货币政策工具，起到定向利率引导以及补充流动性缺口作用，中国人民银行在2014年9月创设。对象包括符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行，MLF要求各行投放三农和小微贷款，期限一般为3个月，到期后可以申请展期，也可以和央行重新协商确定新的利率。

4、短期流动性调节工具(SLO)

公开市场短期流动性调节工具以7天期以内短期回购为主(Reverse REPO)，操作在七天期等品种工具之后，继续构建隔夜等超短期品种。作为公开市场常规操作的必要补充，在银行体系流动性出现临时性波动时相机使用。