長江商報消息 ●長江商報記者 金度

科恆股份易主後，萬國江或許並不能“拍拍屁股走人”。

近日，科恆股份公告稱，公司收到廣東監管局行政監管措施決定書（以下簡稱決定書）。因未及時審議並披露關聯交易等問題，廣東監管局對科恆股份、萬國江、唐秀雷、李樹生出具警示函。

長江商報記者發現，根據決定書，科恆股份2019年淨利潤多計216.15萬元，佔當年淨利潤的7.1%。決定書判定，萬國江作爲科恆股份董事長、總裁，未按照《上市公司信息披露管理辦法》相關規定履行勤勉盡責義務。

2018年開始，科恆股份的淨利潤開始下滑。2020年前9月，公司由盈轉虧，虧損6985.32萬元。

2020年10月底，科恆股份計劃通過轉讓股權和定增，引入湖南株洲國資，導致實際控制人發生變更。

12月24日，科恆股份公告稱，近日，株洲高科收到株洲市國資委批覆，原則同意株洲高科協議受讓科恆股份實控人萬國江及其配偶唐芬持有的科恆股份合計1250萬股，同時通過定向增發方式，獲取科恆股份6340.58萬股。

2019年多計淨利潤7.1%

12月23日，科恆股份公告稱，公司當日收到中國證券監督管理委員會廣東監管局行政監管措施決定書。

決定書顯示，科恆股份子公司深圳浩能科技有限公司（以下簡稱“浩能科技”）與關聯方深圳市智慧易德在2015年至2018年期間簽訂設備採購合同，確認收入25949.36萬元，科恆股份履行了關聯交易審議程序和信息披露義務。

但浩能科技在2019與智慧易德簽訂《退料扣款協議》，並按協議完成相關設備配件退貨及賬務處理，該筆銷售退回合計影響公司2019年銷售收入3280.75萬元，影響2019年利潤總額441.87萬元，衝減淨利潤375.59萬元。科恆股份未對該銷售退回事項履行關聯交易審議程序及信息披露義務。不僅此次，公司因資金週轉需要，於2019年6月17日向董事長萬國江借款400萬元，並於2019年6月20日還款，公司未對該事項履行關聯交易審覈程序及信息披露義務。

2018年4月至7月，科恆股份與湖州南潯遨優電池有限公司（以下簡稱“南潯遨優”）簽訂鋰離子正極材料買賣合同，合同金額693萬元。因南潯遨優未按照合同約定足額支付貨款，公司於2019年1月23日向法院申請對南潯遨優執行財產保全，按照應收賬款金額387萬元凍結南潯遨優相應財產。

2019年11月，法院出具《執行裁定書》，未發現南潯遨優存在任何可執行財產，並於2019年12月中旬將裁定書送達科恆股份。公司僅依據法院於2019年1月24日作出的財產保全民事裁定書按賬齡計提了33.32萬元壞賬準備，未對應收賬款全額計提壞賬準備，導致2019年年報應收賬款壞賬準備少計133.28萬元，淨利潤多計113.29萬元，佔當年淨利潤的3.72%。

不僅如此，因科恆股份存貨相關售價不準確、未考慮銷售費用和稅費，導致公司2019年底存貨可變現淨值多計85.55萬元，存貨跌價準備少計85.55萬元，淨利潤多計72.72萬元，佔當年淨利潤的2.39%。

而且，科恆股份2019年對部分年末發貨、次年送達客戶的商品，在未取得客戶簽收單的情況下確認銷售收入，導致淨利潤多計30.14萬元，佔當年淨利潤的1%。

此外，截至2019年末，科恆股份在建工程賬面餘額7087萬元 ，其中子公司英德市科恆新能源有限公司K2廠房、K8製氧站、1#綜合行政樓工程餘額合計6489萬元，佔在建工程總金額的91.56%。經查，上述部分工程2019年末已完成竣工驗收，達到結轉固定資產標準，但公司直至2020年6月纔將上述在建工程結轉爲固定資產，導致公司2019年少結轉固定資產917萬元，少計提固定資產折舊5.5萬元，2020年上半年少計提固定資產折舊70.49萬元。

決定書判定，萬國江作爲科恆股份董事長、總裁，唐秀雷作爲公司董事會祕書，李樹生作爲公司財務總監，未按照《上市公司信息披露管理辦法》相關規定履行勤勉盡責義務，決定對科恆股份和萬國江、唐秀雷、李樹生採取出具警示函的行政監管措施。

長江商報記者發現，從決定書來看，科恆股份因爲應收賬款減值計提不充分、存貨可變現淨值覈算不準確和收入確認跨期，分別導致2019年淨利潤多計113.29萬元、72.72萬元和30.14萬元，合計216.15萬元，佔2019年淨利潤的7.1%。

此外，值得一提的是，中國裁判文書網發佈的判決書顯示，原證監會創業板發審委委員、北京天圓全會計師事務所執行合夥人孫小波因受賄被判處有期徒刑11年，處以罰金並沒收受賄贓款。

孫小波曾在擔任創業板發審委委員期間，利用職務便利爲多家IPO企業（現上市公司）提供過幫助，名單中便包括了已經上市的科恆股份。

據披露，2012年3月，科恆股份董事長萬國江在公司上會的前一天，在北京市太平橋附近的一家酒店請託孫小波在評審該公司時給予關照，並送給了孫小波2萬歐元。

淨利潤由盈轉虧擬變更實控人

資料顯示，科恆股份主營業務主要爲鋰電池產業鏈上游的鋰離子電池正極材料、鋰離子電池自動化生產設備，其他還包括稀土發光材料、催化材料、轉光材料等。

近年來，科恆股份已經形成以鋰電正極材料和設備爲核心雙主營業務的“雙輪驅動”式發展。

數據顯示，科恆股份2017年至2019年營業收入分別爲20.61億元、22.02億元和18.40億元，總體保持平穩。同期，公司淨利潤分別爲1.19億元、5331.09萬元、3043.31萬元，分別同比增長253.73%、下滑55.13%和下滑42.91%。換而言之，科恆股份業績在2017年到達頂點後，淨利潤已連續兩年下滑。

科恆股份發佈的2020年三季報顯示，公司2020年1-9月實現營業收入11.89億元，同比下降7.11%；歸屬於上市公司股東的淨利潤爲虧損6985.32萬元，同比止盈轉虧，去年同期淨利2039.67萬元。

半年報中，科恆股份表示，公司收入規模有所下滑，主要是公司鋰電設備業務收入下滑所致。

不過，科恆股份還表示，依託於公司的研發實力，公司鋰電正極材料、鋰電自動化設備、稀土功能材料不斷推出行業領先的產品，保證公司在激烈的市場競爭中一直處於行業前列。

近年來，科恆股份研發費用不斷增長，2017年至2019年分別爲9128.35萬元、9429.42萬元、1.02億元。數據顯示，2020年前三季度，科恆股份研發費用達8255.64萬元，同比增長25.13%。

2020年上半年，科恆股份完成了英德基地5000噸/年高鎳三元產能建設。鋰電設備方面基地規劃有所調整，目前策略爲在英德和溧陽規劃建設新基地，其中溧陽子公司已設立完畢。

10月27日，科恆股份披露，公司控股股東、實際控制人萬國江及其一致行動人唐芬正在籌劃控制權轉讓事宜。控制權轉讓的初步方案爲，湖南株洲國資受讓6%股權、參與認購科恆股份定增。

根據10月30日公佈的非公開發行預案，科恆股份擬定增不超過6340.58萬股，募集資金總額（含發行費用）不超過7億元，發行對象爲株洲高科集團有限公司。本次發行價格爲11.04元/股，鎖定期18個月。

本次發行後，科恆股份的控股股東、實際控制人將發生變更，株洲高科將成爲公司第一大股東、控股股東，株洲高新區管委會將成爲上市公司的實際控制人，原實控人萬國江及其一致行動人唐芬的合計持股比例將從21.52%下降到12.03%。