12月30日，資本邦獲悉，山東益豐生化環保股份有限公司(以下簡稱：益豐股份)的科創板IPO申請已於12月29日獲上交所受理，海通證券股份有限公司擔任公司保薦機構。

益豐股份是一家聚焦硫化物產業鏈發展的高新技術企業，主要從事硫化物的研發、生產和銷售。公司當前的主要產品包括硫脲、單氰胺、環保助劑、聚硫醇、巰基乙醇等系列產品，豐富的產品矩陣保證公司能夠快速響應客戶對多種品類精細化學品的需求。

2017年至2020年上半年，益豐股份分別實現營業收入5.26億元、3.39億元、5.04億元、2.55億元;實現歸母淨利潤1.24億元、2,846.37萬元、4,984.48萬元、3,622.89萬元。

益豐股份選擇的上市標準爲《上海證券交易所科創板股票上市規則》規定的“市值及財務指標”條件：(一)預計市值不低於人民幣10億元，最近兩年淨利潤均爲正且累計淨利潤不低於人民幣5,000.00萬元，或者預計市值不低於人民幣10億元，最近一年淨利潤爲正且營業收入不低於人民幣1億元。

益豐股份本次公開發行股票的數量爲不超過2,035萬股，佔發行後總股本的比例不低於25%。公司本次發行擬募集資金總額爲6.3億元，扣除發行費用後，將投資於5,000噸/年電子膠光材料項目、技術中心升級建設項目、補充流動資金項目。

馬韻升持有益豐股份37.89%的股份，系公司的控股股東。

公司的實際控制人也爲馬韻升。馬韻升直接持有公司股份的比例爲37.89%;其配偶及實際控制人萬春玲直接持有公司股份的比例爲8.42%。馬韻升、萬春玲系配偶關係，二人合計控制公司股份的比例爲46.31%。

本次申報科創板IPO，益豐股份特別提醒投資者關注下列風險：

(一)部分產品所需原材料之一的硫化氫來源於單一上游石化企業的風險

益豐股份是一家聚焦硫化物產業鏈發展的高新技術企業，公司部分硫化物產品所需原材料之一的硫化氫來源於上游石化企業(即京博石化)的硫化氫廢氣。硫化氫廢氣產生於石油煉化過程中，系易燃、易爆、劇毒廢氣，益豐股份與上游石化企業圍繞着硫化氫廢氣的處理，形成了平等互利的產業協作關係。

基於平等互利的產業協作關係，益豐股份與京博石化就硫化氫廢氣處理達成長期合作協議，益豐股份協助京博石化處理硫化氫廢氣，京博石化優先保障公司的硫化氫廢氣供應。當前，京博石化硫化氫廢氣產出量遠大於益豐股份的廢氣處理量，但益豐股份部分產品的生產仍可能一定程度上受到京博石化生產經營情況的制約。如京博石化生產經營出現重大不利變化或因不可抗力等原因大面積、長期停工停產，益豐股份仍可能存在硫化氫廢氣供應不足的潛在風險。

在極端情況下，益豐股份可能需要通過外部市場採購硫酸或處理第三方廢酸製取硫化氫的方式，以補足硫化氫的供應缺口，由此將可能導致公司經營成本增加。

(二)技術和產品研發風險

精細化工行業屬於技術密集型產業，益豐股份主要產品包括硫脲、單氰胺、環保助劑、聚硫醇和巰基乙醇，特別是公司聚硫醇系列產品，目前全球範圍內面臨國際巨頭的技術和市場壟斷。終端應用領域需求的多樣化，以及終端應用產品升級換代，都要求企業必須具備產品創新能力和定製化服務能力。如果公司不能保持持續創新能力，無法及時研製出業內領先的新技術，無法適時爲客戶推出定製化的高品質新產品，將對公司的市場競爭地位和盈利能力產生不利影響。

(三)知識產權爭議風險

截至2020年12月1日，益豐股份共擁有95項專利，其中82項爲發明專利。公司一直重視知識產權的保護工作，做好自身知識產權的申報和保護。同時，在未來的生產經營或產品研發過程中，公司不排除以支付費用或對價等形式獲得合法使用外部知識產權的第三方許可。公司如無法完全避免因知識產權爭議產生的訴訟糾紛或被有關監管部門處罰的風險，將影響產品開發和專利申請，進而影響公司業績。

(四)環境相關風險

益豐股份屬於精細化工產品製造行業，生產過程中會產生少量廢水、廢氣、固廢和廢液。爲了確保安全經營及符合環保治理要求，公司需要嚴格按照國家環保法律法規的要求，對危險化學品進行嚴格管理、對污染廢棄物進行妥善環保處理。如公司的環保治理、“三廢”排放不能滿足監管要求，將可能導致公司受到罰款、停限產等監管措施，從而對公司的生產經營造成不利影響。

此外，國家近幾年環保監管力度不斷加強，相繼出臺實施了更爲嚴格的環保法律法規，提高污染物排放標準，公司可能需要採取增加購置環保設備等方式以滿足不斷提高的環保標準，將導致公司經營成本增加。

(五)安全生產相關風險

益豐股份屬於精細化工產品製造行業，生產涉及危險化學品。公司生產所需原材料之一的硫化氫廢氣具有劇毒、易燃、易爆等特殊屬性，目前主要通過管道運輸。如果管道、裝置老化或運輸及生產過程中操作不當，將會存在泄漏風險。國家對危險化學品的生產、儲存、使用和運輸都制定了相關法律法規，並通過質量技術監督、安全生產監督管理、運輸管理等相關部門進行監管。公司制定了嚴格的安全生產製度，未發生過重大安全事故。但如果未來公司的安全管理未得到有效落實，發生重大安全生產事故，將影響公司的生產經營。

(六)稅收優惠政策變動的風險

益豐股份爲高新技術企業，2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月均減按15%繳納企業所得稅。同時，公司出口產品享受增值稅免、抵、退政策，如果國家所得稅、增值稅退稅相關稅收政策發生變化，或公司未能獲得高新技術企業認定導致適用所得稅率發生變化，將對公司的經營業績產生一定程度的不利影響。

(七)境外銷售及國際貿易摩擦風險

2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，益豐股份境外收入佔營業收入比重分別爲11.25%、16.01%、18.88%和17.39%，目前，主要出口國家及地區未對公司的產品採取貿易保護措施。但在國際政治、經濟形勢日益複雜的背景下，若未來全球貿易摩擦升級，則可能對公司產品的國際銷售產生重大不利影響，進而可能對公司整體經營業績產生一定的不利影響。

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