漲了個寂寞！比特幣疑似被莊家控盤，境外交易平臺“暗箱操作”……

近期，比特幣價格暴漲，吸引了無數投資者眼球。今年1月7日，比特幣單枚價格突破4萬美元，據業內人士觀察，國內虛擬貨幣交易活動有所抬頭。

其實，既沒有主權信用，也沒有商業信用，比特幣等虛擬貨幣沒有實際價值支撐，不是穩定的價值儲存手段，相關交易純屬投機炒作。

比特幣暴漲的背後，可能受到莊家控盤，或是交易平臺“暗箱操作”。相關部門監測發現，境外部分交易平臺存在大量虛假交易嫌疑，2020年，三大交易平臺宕機事件頻繁，超40家境外虛擬貨幣交易平臺捲款跑路，多家公司存在操縱市場嫌疑。

在此背景下，需謹防境內虛擬貨幣交易平臺死灰復燃。此前，人民銀行已組織各地區開展了ICO和虛擬貨幣交易平臺的清理整治，先後關閉了境內虛擬貨幣交易平臺211家。

目前，相關部門已建立了技術監測系統，如有發現相關違法金融活動，將移送處置非法集資職能部門和公安機關，依法嚴厲打擊。

大規模“刷量”、頻發宕機

境外交易平臺“套路深”

實際上，境外虛擬貨幣交易平臺通過“刷量”提升排名以吸引用戶入場。

2019年9月，市場流動性與場外交易提供商Alameda Research公佈的真實交易量監控數據顯示，虛擬貨幣市場仍約有高達66.4%的交易量爲虛假成交。

相關部門監測發現，交易平臺Coinbene存在大量虛假交易嫌疑。Coinbene的SPV（每日人均成交量）高達59.95比特幣/人，按均價摺合爲120萬美元/人，遠高於其他交易平臺，因此可判定Coinbene存在大量的虛假交易。交易平臺OKEx、Huobi、Binance、Bitfinex也存在虛假交易嫌疑。

同時，監測結果顯示，2020年三大交易平臺宕機事件頻繁。

Huobi自去年1月8日至12月18日期間，系統宕機6次；OKEx自去年3月12日至7月3日期間，系統宕機4次；Binance自去年2月29日至12月25日期間，發生宕機11次，其中9次爲突發故障宕機事件。

有不少交易平臺故意頻發宕機，出現閃退、卡頓、倉位無法顯示等異常現象，影響用戶正常的下單、撤單、平倉等交易操作，從而實現期貨爆倉，最終達到非法侵佔用戶財產的目的。

交易平臺還通過發放槓桿賬戶體驗券等方式，引誘投資者參與槓桿交易，而目前高槓杆的加密資產合約市場的各種規則不完善，個人投資者整體上不具備相應的認知水平和風險承受力。2020年6月，一大連男子利用槓桿參與虛擬貨幣交易，虧損2000多萬元，攜妻自殺。

一些帶有傳銷性質，或者資不抵債的虛擬貨幣交易平臺，頻繁出現捲款跑路現象。相關部門監測發現，2020年，超40家境外虛擬貨幣交易平臺捲款跑路。僅2020年10月以來，就有DragonEx、TokenBetter等多家交易平臺跑路。

莊家控盤現象明顯

多公司被指操縱比特幣市場

比特幣價格暴漲，疑似有背後“推手”。

數據顯示，擁有大額比特幣地址（超過1000枚比特幣的地址）的數量逐年增加。比特幣分佈愈發集中，給莊家操縱市場提供了條件。泰達公司已經被交易員指控操縱比特幣市場。

相關部門監測發現，截至2020年12月31日，共有2260個比特幣地址的餘額超過1000個比特幣，共持有約789萬個比特幣，佔比特幣流通總量的44%；其中，有1742個地址從未出現轉出，共計持有約565萬個比特幣，佔總發行量的30.44%。

不僅如此，根據比特幣統計網站BitcoinTreasures的資料所示，2020年10月，擁有比特幣最多的前11家巨鯨公司（所持有的比特幣數量超過比特幣總量的0.001%）佔市場流通的總比特幣數量的2.82%。

截至2020年12月底，巨鯨公司數量猛增至28家，佔總比特幣數量的比例也躍升至5.5%。這說明2020年9月後比特幣價格急升與巨鯨公司數量攀升呈現正相關關係。

與傳統金融市場相同，虛擬貨幣市場也充斥着諸多虛假的利好利空消息，且由於缺乏監管，情況愈發嚴重。利用虛假消息影響市場情緒，拉高或導致市場價格急速下跌，導致用戶被動平倉，造成巨大損失。

利用輿論操控市場價格，傳銷誘騙、輿論造勢等行爲在虛擬貨幣行業屢禁不止。莊家通過地面傳銷、網絡廣告及聘請業內有影響力的人物背書等多種方式提高代幣的影響力，引誘投資者投資，實現短期操縱價格的目的。

審查監管日趨嚴格

違法金融活動將無所遁形

大漲大跌有可能是“龐氏騙局”，虛擬貨幣交易平臺常使用一些小幣種，利用投資者一夜暴富的心態，通過修改後臺數據短時間內產生虛假漲幅，以吸引投資者入場，再通過虛假跌幅讓投資者資金大幅縮水，更有甚者直接圈錢跑路。

例如，某些“空氣幣”項目上線就破發90%，不到一個月即歸零，六個星期捲走超億元人民幣，給投資人造成巨大損失。

而對於比特幣而言，由於其賬戶不與個人姓名、地址等信息關聯，爲洗錢及恐怖融資等違法犯罪活動提供了便利。各國監管部門或明令禁止交易、或出臺政策嚴加限制。

據瞭解，美國多家金融機構向美國證監會（SEC）提交了發行比特幣開放式基金的申請，但均被SEC以市場波動、行業操縱等原因拒絕。英國金融行爲監管局宣佈自2021年1月6日起，禁止向散戶投資者銷售追蹤比特幣等虛擬貨幣價格的產品。

全球日趨嚴格的監管會給比特幣未來走勢帶來不確定性。如，2020年11月26日，受美國財政部擬出臺的監管措施影響，比特幣一天之內下跌約3000美元，跌幅一度超過13%。

2017年9月，在互聯網金融風險專項整治框架下，人民銀行等七部門發佈《關於防範代幣發行融資風險的公告》（下稱《公告》）。

《公告》明確指出代幣發行融資是指融資主體通過代幣的違規發售、流通，向投資者募集比特幣、以太幣等所謂“虛擬貨幣”，本質上是一種未經批准非法公開融資的行爲，涉嫌非法發售代幣票券、非法發行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動，任何組織和個人不得非法從事代幣發行融資活動。

編輯：陳羽

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昨夜暴跌19%，比特幣割起“韭菜”毫不手軟

記者：範子萌

比特幣深陷巨幅波動。

此前暴力拉昇的比特幣正遭遇連番重挫。連日以來，比特幣價格上演高臺跳水。單1月11日，比特幣日內下跌一度超過9000美元，跌幅達19%。

截至1月12日發稿，比特幣價格24小時內下跌6.8%，價格報34570美元，未現止跌之勢。

來自比特幣家園的數據顯示，截至今日13時55分，過去24小時內，逾13萬人爆倉，爆倉金額超過79億元人民幣！

暴漲也暴跌

拉長時間線來看，最近一年，幣圈人的心情可謂是大起大落。

2020年3月，受新冠肺炎疫情影響，市場出現“美元荒”，全球投資者紛紛拋售資產，以換取美元。期間，比特幣一度暴跌近50%，從近1萬美元最低跌至3800美元。

此後，隨着全球央行大幅放水、市場流動性氾濫，比特幣作爲一種另類資產，光芒再現，於2020年10月，再度突破1萬美元大關。

在美元疲軟、通脹加劇風險、機構入局等因素推升下，比特幣陸續向上突破重要關口。從2萬美元到3萬美元，歷時不足半月；從3萬美元到4萬美元，用了不到一週。

1月8日，比特幣一舉突破40000美元大關，距離4.2萬美元的歷史高點已在咫尺。

來得快，去得也快。自1月9日以來，比特幣價格直線下墜。截至今日發稿，距1月8日高點，已跌去逾6000美元。

2017年12月，比特幣曾瘋狂漲至20000美元附近，在許多分析師預測比特幣即將漲至50000甚至100000美元高位時，比特幣意外大幅回落至接近3000美元，跌幅高達85%。

閃崩隨時可能出現

本輪比特幣上漲的行情中，機構投資者的入場成爲最大特徵。

今年以來，包括海外灰度基金管理的比特幣信託基金（GBTC）、Paypal、美國軟件巨頭MicroStrategy、資產管理公司Grayscale和Galaxy Digital，以及移動支付平臺Square等機構，在加密貨幣市場的現身愈發頻繁。

面向投資者的交易所和社交平臺eToro首席執行官兼聯合創始人尤尼·阿西亞（Yoni Assia）說，對加密貨幣有投資興趣的人員構成已經發生了變化，投資者不再只侷限於計算機程序員和金融科技倡導者，更多機構投資者正在入場。

渣打中國財富管理首席投資策略師王昕傑對記者表示，從機構行爲視角來看，比特幣是其巨大的資產池中，一個另類資產的投資標的。作爲一種新形態的資產類別，未來或許會有越來越多的機構參與比特幣。

市場參與者結構出現變化之際，比特幣是否還會出現閃崩這一疑問，縈繞在衆多投資者心頭。

市場不乏看空聲音。業內人士認爲，在流動性支持下，比特幣價格仍有攀高的可能性。但是，以投機心態盲目入局或者加槓桿將面臨較大風險。

多位專家表示，近階段，比特幣的快速上漲堆積了較大泡沫，盲目追高風險巨大。

美國銀行分析師Michael Hartnett近期在報告中表示，過去兩個月，比特幣飆漲180%，整個數字貨幣市場市值已經超過1千億美元。如果將最近這幾十年來的泡沫進行可視化，毫無疑問，比特幣是“泡沫之母”。

當前，據Bitcoin網站，當前比特幣總市值達到6535億美元（約合42216億人民幣）。

王昕傑說，對於個人投資者來說，如果因爲機構進場，而去參與追高或炒作，會受到較大沖擊。“比特幣的價格，如果要往下掉，會很快。”王昕傑提醒道，一個比較大的風險，在於貨幣環境的收緊。如果未來一段時間，流動性開始受到抑制，比特幣將會面臨快速下跌。