陳光明旗下基金調倉曝光:趙詣大幅加倉新能源股劉格菘倉位創新高

一季度一次的“抄作業”機會又來了！

隨着基金2020年四季報的陸續披露，不少明星基金經理的最新持倉浮出水面。傅鵬博、劉格菘、蕭楠、劉彥春、趙詣等知名基金經理的重倉股逐一曝光。

傅鵬博：增持新能源股

截至2020年底，睿遠基金經理傅鵬博、朱璘管理的睿遠成長價值混合股票倉位達89.04%，較三季度末的92.56%下降了3.5個百分點；前十大重倉股佔比達42%，較三季度的43.51%，持股集中度有所下降。

該基金四季度末的前十大重倉股分別爲：東方雨虹、隆基股份、國瓷材料、先導智能、五糧液、福耀玻璃、立訊精密、三諾生物、新宙邦、貴州茅臺。

睿遠價值成長四季度末前十大重倉股

基金四季報

對比三季報，萬華化學和人福醫藥退出其前十大重倉股，福耀玻璃和新宙邦則新晉前十大重倉股。

傅鵬博在四季報中表示，組合中前十位的個股有了一定的變化，如鋰電和光伏設備公司、汽車玻璃的主要供應商的持倉佔比提高較爲明顯。從行業分佈看，重點配置了建築建材、光伏、化工、醫藥、白酒等子板塊。

展望2021年，傅鵬博認爲，國內流動性收縮背景下，估值大概率面臨回落，企業盈利將是篩選指標中的重中之重。此外，海外經濟復甦對國內企業的影響也是重要的觀察角度。

劉格菘：股票倉位創新高

2019年偏股基金業績冠軍劉格菘管理的產品也發佈了四季報。截至四季度末，劉格菘管理總規模爲844.82億元。劉格菘管理的廣發小盤成長混合四季報顯示，股票倉位達到94.42%，創下2018年以來新高。

持倉風格仍然偏好新能源板塊，廣發小盤成長混合前十大重倉股分別爲：億緯鋰能、隆基股份、通威股份、京東方A、康泰生物、聖邦股份、泰格醫藥、高德紅外、健帆生物、吉宏股份，前十大重倉股佔比67.42%。

廣發小盤成長混合四季度末前十大重倉股

相比三季度而言，劉格菘大幅加倉醫藥股，泰格醫藥新晉前十大重倉股，加倉泰康生物。此外，新晉前十大重倉股的還有京東方A，兆易創新、三安光電兩隻芯片股退出前十大重倉股之列。

趙詣：大幅加倉新能源股

2020年一人獨攬年度權益基金前四名的收益冠軍農銀匯理趙詣，一舉一動都引發關注。趙詣管理的農銀匯理工業4.0混合四季報顯示，該基金股票倉位達69.25%。組合持倉主要集中在計算機、電子、機械、新能源、醫藥等行業。前十大重倉股分別爲：寧德時代、贛鋒鋰業、振華科技、隆基股份、通威股份、天賜材料、當升科技、新宙邦、金山辦公、璞泰來。

農銀匯理工業4.0四季度末前十大重倉股

相比三季度，趙詣大幅加倉新能源汽車產業鏈個股，鋰電龍頭股贛鋒鋰業上升爲第二大重倉股，當升科技新進入前十大重倉股之列。此外，前十大重倉股中還新增金山辦公，應流股份、新泉股份兩隻汽車產業鏈相關概念股則被擠出前十大重倉股名單。

展望四季度，趙詣表示將更加關注有“增量”的方向，一個是技術進步帶來需求提升的方向，包括新能源和5G應用；另外一個是在“國內大循環爲主體，國內國際雙循環相互促進”定調下的國產替代、補短板的方向，尤其是以航空發動機、半導體爲主的高端製造業。

蕭楠：半數倉位重倉白酒股

被稱爲“A股消費之王”的蕭楠管理的易方達消費行業股票基金，截至2020年四季度末，股票倉位達87.31%，相較於三季度末84.96%的股票倉位，略有提升。

從十大重倉股來看，蕭楠仍重倉持有白酒股。該基金前十大重倉股分別爲：山西汾酒、瀘州老窖、五糧液、美的集團、貴州茅臺、古井貢酒、順鑫農業、中國中免、青島啤酒、福耀玻璃。十大重倉股中白酒股佔6只，合計佔基金資產淨值的近一半。

易方達消費行業四季度末前十大重倉股

對比三季報來看，蕭楠在白酒股上的持倉變化不大，格力電器、東阿阿膠退出其前十大重倉股，中國中免和福耀玻璃新晉前十大重倉股。

蕭楠在四季報中表示，四季度繼續調整配置，繼續降低治理結構不理想、企業發展處於徘徊期的個股權重，增加了新興消費領域的投資，此外也適當提高了汽車零部件、養殖、免稅零售等板塊的配置。

劉彥春：增持貴州茅臺和五糧液

劉彥春管理的景順長城鼎益2020年四季度末股票倉位爲90.14%，與三季度末90.56%的股票倉位基本持平。

2020年四季度，劉彥春加倉貴州茅臺和五糧液，小幅減持瀘州老窖。該基金十大重倉股分別爲：中國中免、瀘州老窖、貴州茅臺、邁瑞醫療、五糧液、山西汾酒、海大集團、晨光文具、恆瑞醫藥、伊利股份。

景順長城鼎益四季度末前十大重倉股

對比三季報來看，古井貢酒退出其前十大重倉股，伊利股份則新晉前十大重倉股。

劉彥春在四季報中表示，權益投資應該順應經濟發展潮流，更願意在符合產業趨勢、效率持續提升的領域尋找投資機會。收入水平提高帶來居民消費水平持續升級。我國在衆多高附加值領域的全球競爭力也在不斷提升，部分行業已經處於爆發前夜。未來值得跟蹤關注的細節很多，例如國內信用緊縮力度、美國地產週期強度等等。但就大局而言，我國這些年一直在做正確的事，發展潛力十足。

編輯：李若愚王朱瑩

責任編輯：陳悠然 SF104