A股半導體逆全球頹勢：百隻概念股躥紅 12家公司掉隊

原標題：A股半導體逆全球頹勢！百隻概念股躥紅，12家公司掉隊

記者林堅陳鋒北京報道

春節假期過後，2021年2月18日，投資者久盼的滬深兩市終於開市。在首個交易日，作爲順週期板塊，A股半導體及元件板塊整體走高，表現搶眼。

同花順數據顯示，截至收盤，半導體及元件板塊漲幅達3.05%，100只半導體成分股股價出現上漲，僅12只出現下跌。受板塊影響，芯片ETF與半導體ETF也均出現上漲，漲幅分別爲2.26%與2.55%。此外，重倉半導體的公募基金諾安成長混合因早盤約5%的最高漲幅，更是登上微博熱搜。

針對春節後首個交易日半導體火熱的行情，深度科技研究院院長張孝榮在接受《華夏時報》記者採訪時表示：“特朗普打壓全球芯片產業鏈的後遺症持續發作。春節開工，我國股市半導體板塊逆全球之勢有小幅上漲，初步顯示了投資人對自主研發芯片技術的高度期待。”

A股半導體集體大漲

在半導體及元件板塊中，大唐電信（600198.SH）、新潔能（605111.SH）、立昂微（605358.SH）等三隻個股收盤漲停，士蘭微（600460.SH）盤中觸及漲停板，包括斯達半導（603290.SH）、中芯國際-U（688981.SH）、神工股份（（688233.SH）、安集科技（（688019.SH）、博敏電子（603936.SH）、敏芯股份（688286.SH）等在內的17家上市公司股價漲幅均在5%以上。

在漲停的四家企業中，立昂微近一年漲停32次。該公司主營爲半導體硅片和半導體分立器件芯片的研發、生產和銷售，以及半導體分立器件成品的生產和銷售。目前，立昂微已順利通過國際一流汽車電子客戶博世（Bosch）和大陸集團（Continental）的VDA6.3體系認證，成爲國內少數獲得車載電源開關資格認證的肖特基二極管芯片供應商，開始逐漸介入汽車電子市場。

士蘭微方面，該公司系國產半導體IDM龍頭企業，“國家大基金”（國家集成電路產業投資基金股份有限公司）爲其主要股東。分析其漲停的原因，業界人士告訴本報記者，一方面受是國外巨頭停工消息影響，另一方面，隨着產能逐步釋放，加之市場需求旺盛，該公司業績確定性高。據瞭解，該公司2021年全年訂單較爲飽和。

再次走到退市邊緣的大唐電信在漲停個股中備受關注。該公司主營低端市場的芯片設計，正處“水深火熱”之中。此前，該公司發佈公告稱，經初步測算，公司2020年年度業績預虧，預計2020年歸屬於上市公司股東淨利潤爲-12.5億元至-15億元，扣非後淨利潤預計爲-13.47億至-15.97億元，預計2020年末歸屬於上市公司股東的淨資產爲負值。根據上交所新規，大唐電信或將在2020年年度報告披露後被實施退市風險警示。《華夏時報》記者瞭解到，這已經是大唐電信近三年來遇到的第二次退市風險。

與百隻上漲個股相比，12家上市公司的股票價格則出現下跌，依據跌幅從高到低排序，分別是法拉電子（600563.SH）、恆玄科技（688608.SH）、振華科技（000733.SZ）、東山精密（002384.SZ）、鵬鼎控股（002938.SZ）、思瑞浦（688536.SH）、宏達電子（300726.SZ）、三環集團（300408.SZ）、晶晨股份（（688099.SH）、晶豐明源（688368.SH）、奧士康（002913.SZ）、超華科技（002288.SZ）。

在12只飄綠的個股中，法拉電子以-4.92%跌幅領跌。根據天眼查APP顯示，法拉電子是一家專業從事薄膜電容器和薄膜電容器用金屬化膜開發與生產的上市公司，旗下員工人數超五千人。截至2月18日收盤，拉法電子報98.60元/股，換手1.73%，市值爲221.8億元，市盈率爲42.75倍。《華夏時報》記者注意到，近一年來，該公司股價整體呈上漲趨勢，但於近期出現下跌。目前，產品單一所帶來的風險爲該公司投資者主要關心的問題。

冰火交融的半導體市場

由於新冠肺炎疫情與國際貿易爭端的影響，2020年下半年以來，半導體產業鏈進入緊張狀態，下游企業提高庫存備貨，推動晶圓代工產能供不應求，各大龍頭代工廠訂單滿載，據《華夏時報》記者瞭解到，今年春節期間，包括通富微電、士蘭微等在內的大批半導體企業都在加班加點趕訂單。

與國內的加班加點不同，春節期間，自然災害頻發，令全球半導體芯片產能受挫。日本方面，該國福島市附近海域發生的兩次地震給該國半導體和汽車產業帶來了不小衝擊，例如全球車載芯片市場份額排名第三位的瑞薩電子暫停了工廠生產線，多家爲芯片製造商供應原料的化工企業也暫停了生產；美國方面，美國德克薩斯州因暴風雪的襲擊以及嚴寒天氣的影響，多地出現了停電危機，導致三星、恩智浦、英飛凌等半導體企業部暫時全面停產。

受消息影響，美股半導體巨頭們紛紛普跌。深度科技研究院院長張孝榮接受《華夏時報》記者採訪時表示，汽車芯片缺貨情況進一步加重，芯片代工產業訂單快速增長，由於產業鏈發展受到限制，產能供不應求，國外汽車芯片大廠之一恩智浦宣佈旗下工廠停產，引發全球半導體股價下跌。

目前看來，自然災害帶來的不可抗力的影響無疑將進一步加劇目前全球半導體供應緊缺的問題。接受本報記者採訪的業界人士表示，全球產能恢復還需一定時日。

與外圍股市的下跌相比，國內A股半導體及元件板塊則出現上漲行情，張孝榮認爲：“特朗普打壓全球芯片產業鏈的後遺症持續發作。春節開工，我國股市半導體板塊逆全球之勢有小幅上漲，初步顯示了投資人對自主研發芯片技術的高度期待。”

據悉，第十三屆全國人民代表大會第四次會議和政協第十三屆全國委員會第四次會議，將分別於2021年3月5日和3月4日在北京開幕。3月“兩會”被視爲今年半導體行情的重要風向標之一。銀河證券指出，正逢“十四五”開局之年，預計兩會期間將有政策密集落地，結合《十四五規劃》的重點行業，看好中國優勢製造、新能源、半導體、優質消費等領域。

中信證券看好半導體整體產業鏈的未來中長期發展，認爲“自頂而下”與“農村包圍城市”兩大邏輯將會驅動行業實現跨越性趕超。“自頂而下”指在製造、設備材料、封測等重資產屬性領域，政策與資本將持續加大支持力度，優先關注產品佈局全面、技術實力較強的國內龍頭；“農村包圍城市”指在IC設計等充分市場化領域，結合全球產業轉移的趨勢，細分領域龍頭公司有望迅速成長，產品結構優化，用增速消化估值。

該券商指出，大陸集成電路產業擁有巨大國產替代空間，移動終端時代產業鏈重構的背景下，產業轉移的條件已經成熟，在政策扶持和技術趕超的雙輪驅動之下，行業進入成長快車道。

但須值得注意的是，譬如方正證券在內的多家券商機構在研報中明確表示，中美貿易摩擦加劇或將引發新一輪封鎖，半導體產品研發、工藝推進以及下游需求存在不及預期的風險。

一名不具名的半導體研究機構負責人向《華夏時報》記者指出，總體上看，半導體熱度呈“穩中有降”的趨勢。