【智通觀點】

1、 隔夜美股收盤，道瓊斯指數跌119.68點，跌幅0.38%，報31493.34點；標普500指數跌17.36點，跌幅0.44%，報3913.97點；納斯達克綜合指數跌100.14點，跌幅0.72%，報13865.36點。美國申請失業救濟人數遜色，拖累美股下跌。港股ADR指數下挫，按比例計算，收報30419點，跌176.11點或0.58%。

2、 由於市場預期美國通貨膨脹將上升，美債收益率近期飆升，十年期美債收益率本週短暫升至1.3%，而年初時僅略高於0.9%。高盛分析師最近根據歷史數據計算得出，10年期美債收益率要在一個月內上漲0.36個百分點，才能使股市波動；野村證券認爲，如果拋售越演越烈，10年期美債收益率將被推高至1.5%以上，美國股市或下調。

3、 美股太陽能股集體下跌，太陽能ETF-Guggenheim跌超6%。美股太陽能板塊走低，SunPower（SPWR.US）跌超16%，昱輝陽光（SOL.US）跌超13%，Sunrun（RUN.US）跌超9%，陽光動力（SPI.US）跌超7%。春節期間，中國國內多家光伏企業鉚足了勁頭生產。由於下游需求旺盛，加之春節期間下游企業按慣例有提前備貨需要，導致對多晶硅料的需求激增。港股太陽能板塊調整已有時日，留意保利協鑫能源（03800）股價企穩。

4、 美國財長耶倫：基建計劃將花費許多年的時間。LME期銅收漲163美元，報8553美元/噸。有色金屬期貨全線大漲，LME期鋁收漲22美元，報2138美元/噸。LME期鈷收漲1000美元，報49000美元/噸。LME期鎳收漲388美元，報19148美元/噸。持續關注洛陽鉬業（03993）、紫金礦業（02899）、江西銅業（00358）、中國鋁業（02600）、五礦資源（01208）等有色金屬板塊股價強勢上漲。

5、 碳酸鋰價格節後上漲 全球新能源產業景氣度提升。上海有色網獲悉，工業級碳酸鋰報價71500元/噸，較2月10日上漲2.88%，電池級碳酸鋰報價74000元/噸，上漲2.78%，工業級氫氧化鋰報價57000元/噸，上漲1.79%，電池級氫氧化鋰報價59000元/噸，上漲2.61%。中泰證券認爲，全球新能源產業景氣度持續上升，國內與歐洲電動車市場共振，上游碳酸鋰市場上行趨勢不斷強化。不過隔夜美股三大鋰礦股繼續大跌，雅寶（ALB）甚至大跌超過10%，港股贛鋒鋰業（01772）謹慎追高，股價有調整壓力。

6、 香港證監會：證監會向13家經紀行發出限制通知書以凍結與懷疑社交媒體“唱高散貨”騙局有關的客戶帳戶。

7、 據媒體報道，有券商消息人士透露，港交所收到投資者重複認購新股投訴後，諾輝健康（06606）通過其股份登記服務商卓佳向券商發信，要求券商提交中籤的客戶資料。諾輝健康-B（06606）打新股，出現500萬資金不能中一股的現象，充分暴露“香港打新一人多戶”的弊病。該股上市後第一天定價頗高，市場已經打滿了後續幾年憧憬度，追高需謹慎。

8、 近日正式獲釋的國美零售創始人黃光裕發表在國美控股集團高管會上發表講話稱，力爭用未來18個月的時間，使企業恢復原有的市場地位。國美零售（00439）近日股價衝高回落，待股價企穩後，再觀察企業具體實施方案而定。

9、 恆騰網絡（00136）：公司與恒大旅遊集團簽署戰略合作協議，本公司旗下儒意影業將其所持有的電影、電視劇知識產權授權給恒大旅遊集團，恒大旅遊集團在全國14個童世界主題公園使用相關IP。近期股價放巨量上漲，市場對企業未來憧憬度很高。不過要論影視IP最多的港股，非歡喜傳媒（01003）莫屬。企業公告，歡喜首映春節期間上線若干優質影視內容 APP總下載次數已超過3300萬，股價底部走出後，留意量能變化。

【公司要聞】

環聯連訊（01473）公開發售獲超購63.15倍 每股發售價0.56港元

第一拖拉機股份（00038）完成發行約1.38億股A股 淨籌約6.94億元

黛麗斯國際（00333）“5供2”供股淨籌約4050萬港元

合一投資（00913）擬折讓9.7%最多配售4469萬股 淨籌570萬港元

中國旺旺（00151）2月18日斥885.13萬港元回購150萬股

必瘦站（01830）2月18日斥447.55萬港元回購100.8萬股

長飛光纖光纜（06869）以2055.33萬元向長江通信收購長飛（武漢）光系統的28.42%股權

【財報數據】

中國中冶（01618）1月新籤合同額同比增長129.7%至1035.9億元

築友智造科技（00726）年度稅後溢利預增約40.8%

新豐泰集團（01771）預期2020年母公司所有人應占利潤同比增長20%

新華保險（01336）1月份原保險保費收入同比增長12.78%至346.3億元

中國人民保險集團（01339）：人保財險1月保費收入同比增長1.2%至531.12億元

中國財險（02328）1月保費收入同比增長1.2%至531.12億元

華章科技（01673）預期中期業績同比扭虧爲盈至約1500萬-2000萬元

中國東方航空股份（00670）1月旅客週轉量同比下降60.59%

中國南方航空股份（01055）1月客運運力投入同比下降51.03%

新興印刷（01975）中期股東應占溢利同比減少1.74%至2753萬港元

齊合環保（00976）預期年度虧損增加 財務狀況維持穩健

RAFFLESINTERIOR（01376）預期2020年除稅後淨虧損450萬新加坡元

【宏觀及行業】

1． 中國銀聯：2021年春節7天中，銀聯網絡交易金額1.38萬億元，同比增長4.8%，創歷史新高。與往年春節期間呈現出“本地消費佔比下降、異地消費佔比上升”特徵不同，牛年春節“本地人”在當地消費金額佔比較春節前夕提高了3.8個百分點，同比則提高了13.6個百分點。

2． 新華社：2021年，春節檔電影票房78.22億元，比2019年增長32.47%；春節檔觀影總人次爲1.6億，比2019年春節檔1.32億增長21%。再次刷新春節檔全國電影票房紀錄，同時創造了全球單一市場單日票房、全球單一市場週末票房等多項世界紀錄。

3． SWIFT：1月，在主要貨幣的支付金額排名中，美元、歐元、英鎊和日元分別以38.26%、36.60%、6.80%和3.49%的佔比位居前四位。人民幣全球支付佔比由2020年12月的1.88%升至2021年1月的2.42%；人民幣支付金額較12月增加了21.34%，同期全球所有貨幣支付金額總體減少了5.86%。

4． 中汽協：1月，中國品牌汽車銷量排名前十家企業依次是，長安、上汽、吉利、長城、一汽、東風、奇瑞、北汽、江淮和比亞迪；共銷售114.52萬輛，佔中國品牌汽車銷售總量的87.37%。十家企業同比均較快增長，其中長安增速尤爲顯著。

5． 文旅部：受新型冠狀病毒肺炎疫情影響，2020年度國內旅遊人數28.79億人次，同比下降52.1%。其中，城鎮居民出遊20.65億人次，下降53.8%；農村居民出遊8.14億人次，下降47.0%。國內旅遊收入2.23萬億元，同比下降61.1%；人均每次出遊花費774.14元，同比下降18.8%。

6． 發改委：新一輪成品油調價窗口將於2月18日24時開啓。汽油每噸上漲275元，柴油每噸上漲265元。摺合每升89號汽油每升上調0.20元、92號汽油0.21元、95號汽油0.23元、0號柴油0.23元。私家車主加滿一箱（50L）92號汽油多花10.5元。

7． 據卓創資訊，2月18日，國內氨綸價格穩定在高位，目前浙江地區20D規格報價在56000-60000元/噸，30D規格報價在53000-57000元/噸，40D規格報價在44000-50000元/噸。今年以來氨綸價格漲幅已達20%，從去年8月低點以來的累計漲幅則高達78%。目前氨綸行業開工率9成，而行業平均庫存15天左右，個別較低在20以內，跌至多年低點。

8． 國家郵政局快遞大數據平臺監測顯示，春節期間（2月11日至17日），全國郵政快遞業累計攬收和投遞快遞包裹6.6億件，同比增長260%。今年春節期間，快件結構發生了變化，電商類快件比重較去年同期增幅較大，大件的業務量增長較快，主要城市的快件需求更加旺盛。

【主要股東增減持】

2月10日，Sumitomo Mitsui Trust Holdings， Inc．增持移卡（09923）57.64萬股，每股作價94.2713港元，總金額約爲5433.8萬港元。增持後最新好倉持股數目爲2250.08萬股，最新持股比例爲5.03%。

2月16日，The Capital Group Companies， Inc．減持康希諾生物-B（06185）55.5萬股，每股作價403.9670港元，總金額約爲2.24億港元。減持後最新持股數目約爲2611.3萬股，最新持股比例爲19.68%。

【大行評級】

國信證券：金山軟件（03888）辦公業務繼續高增長 維持“買入”評級。

招銀國際：維持三一國際（00631）“買入”評級 目標價調高85.5%至10.5港元。

瑞銀：維持港交所（00388）“買入”評級 目標價上調41.3%至650港元。

華泰證券：上調中國鋁業（02600）評級至“買入” 目標價調高65%至3.4港元。

【交易鬧鈴】

定價日： 昭衍新藥（06127）。

上市日：環聯連訊（01473）。

業績公佈：金沙中國有限公司（01928）、南順（香港）（00411）、美好發展（02662）、布萊克萬礦業（00159）。