原標題：清退50餘億規模P2P 51信用卡艱難轉身

經濟觀察網 記者 萬敏

3月30日晚間，港股上市公司51信用卡（2051.HK）發佈2020年度業績公告。截至2020年12月31日止年度的經調整經營虧損爲約人民幣9.27億元，較2019年同期的約人民幣9.76億元減少5.0%；截至2020年12月31日止年度的經調整淨虧損爲約人民幣13.439億元，較2019年同期的約人民幣8.47億元增加58.7%。

曾經帶來豐厚收入的P2P成了必須甩掉的歷史包袱，51信用卡在2020年亦積極嘗試自救，上半年集中資源清退P2P，下半年將業務重心全面轉向爲金融機構提供科技服務，並開展服務中小企業的智能銷售情報平臺的新業務。今年年初，51信用卡還引入了來自農業銀行的高管擔任公司CEO。

年報數據顯示，51信用卡持有的現金及現金等價物已從2019年末的12.83億元，大幅下降至2020年末的4.13億元；資產負債比率從上年末的約2.9%升至約10.6%。

清退P2P斷尾求生，對這家曾經的金融科技獨角獸來說可能並非易事。

支付6億元現金完成P2P清退

51信用卡披露，於2019年底其P2P業務餘額爲約人民幣56.3億元。經過持續提升催收效率、採取多種措施敦促借款人提前還款、通過法律訴訟等措施加大對逾期借款人的追繳力度等，於2020年年中成功完成了P2P清退。於2020年6月30日前已通過向個人投資者支付約人民幣6.25億元現金或轉讓至第三方機構的方式結清了所有個人投資者的剩餘未償貸款（由本集團撮合）。

爲集中資源確保P2P清退的完成，51信用卡大幅縮減了包括新用戶獲取費用等各項開支，並將信貸撮合服務等各項業務的規模維持在較低水平。年報顯示，51信用卡銷售及營銷開支由截至2019年12月31日止年度的約人民幣4.54億元減少約86.6%至截至2020年12月31日止年度的約人民幣0.609億元。

51信用卡自2019年起開始逐漸提高機構資金在信貸撮合業務的資金來源佔比，於2019年6月當月達到50.5%。退出P2P業務後，2020年其信貸撮合業務的總量爲約人民幣24.17億元，全部爲與金融機構合作的業務。

信貸撮合業務以外，51信用卡通過幫助銀行發行信用卡的服務費收入亦大幅減少。年報顯示，信用卡科技服務費由截至2019年12月31日止年度的約人民幣1.52億元減少約69.9%至截至2020年12月31日止年度的約人民幣0.458億元。報告期內，51信用卡管家App的註冊用戶數爲約8640萬名，累計管理信用卡數量總計約1.45億張。

受互聯網金融行業監管的影響，51信用卡介紹服務收益也由2019年同期的約人民幣2.89億元下降至2020年的約人民幣0.26億元。

51信用卡高管表示，將適應行業環境的變化對業務進行持續的調整。除了在信貸撮合及信用卡科技服務等領域繼續爲金融機構提供服務外，還將積極探索國內銀行在數字化轉型方面的市場機會，利用在互聯網技術、產品及運營等多年積累的經驗，爲其提供全面解決方案，力爭成爲中國一流的金融機構客戶運營管理服務商。

新業務獲得投資

51信用卡也在持續拓展新的商業機會。

2019年9月，51信用卡推出一款商業信息搜索工具小藍本應用（“小藍本”），旨在爲用戶提供有價值的商業信息。其將創新業務小藍本重新定位爲“智能銷售情報平臺”，通過使用大數據、人工智能技術和自動化手段重構全網數據，幫助企業快速識別和精準觸達客戶，從而縮短企業的銷售週期和提升銷售效率。2020年底，定位於服務中小型企業的產品“藍色線索”已經上線。

51信用卡表示，在發展爲中小型企業服務的“藍色線索”產品線外，還將探索爲大型企業提供定製化服務的市場機會，以穩步實現收入的增長。

2020年，在複雜嚴峻的外部環境下，小藍本的運營主體深圳小藍本網絡技術有限公司（曾用名爲杭州藍頁網絡技術有限公司）完成4000萬人民幣的融資，其將作爲營運資金用於小藍本的技術開發、營銷和運營。51信用卡亦完成了約1億港幣的增資。

此外，截至2020年12月31日止，51信用卡集團已將其坐落於中國杭州文一西路588號首座B3號樓的房產抵押給杭州銀行文創支行和溫州銀行杭州分行，用於分別獲取抵押貸款人民幣5300萬元和人民幣9000萬元。

51信用卡從做信用卡卡友論壇起家，後主要經營的業務包括51信用卡管家、51人品和51人品貸等，進入P2P、現金貸領域。2018年7月13日，51信用卡正式登陸香港聯合交易所主板，此前據稱擁有1億激活用戶，也曾躋身金融科技“獨角獸”之列。隨着國內互聯網金融進入行業深度清理整頓，51信用卡業績表現也隨之下滑。

今年2月19日，51信用卡公告，鄭海國已獲委任爲公司執行董事兼行政總裁，鄭海國曾在農行工作近27年，深耕信息科技、網絡金融等領域。51信用卡原CEO孫海濤繼續擔任董事會主席及執行董事。業內普遍認爲，引入來自傳統銀行的高層管理人，顯示了51信用卡與金融機構加強合作，打造金融科技的輸出服務轉型的決心。

艾瑞諮詢在《2020年中國金融科技行業發展研究報告》中認爲，2019年中國金融機構技術資金總投入達1770.8億元，銀行佔比68.6%；銀行的技術投入與科技創新一直走在同業前列，從技術資金投入佔比上看，2019-2023年將持續在60%以上。