原標題：A股上市股份行業績大比拼：招行淨利增速最快，民生不良率最高，浦發淨息差降幅最大

記者丨曾令俊

進入4月中旬，股份制銀行2020年年報披露接近尾聲。

截止目前，除了華夏銀行之外，其餘8家A股上市股份制銀行均悉數披露年度財報。從年報情況看，8家股份制銀行均不同程度受到疫情影響，淨利潤大部分是微增或負增長，這在歷史上較爲少見。

界面新聞記者根據各上市銀行財報整理

不過股份制銀行的資產質量仍較爲穩定，僅民生銀行、浙商銀行出現不良貸款率增長，其餘6家股份行均較2019年末下降，部分股份制銀行的資產質量甚至是近五年來最優水平。這與國有銀行的情況則有些不同，年報顯示，六大國有銀行去年不良貸款率均呈上升趨勢。

對於這一差別，光大銀行金融市場部分析師周茂華向界面新聞記者分析稱，一是疫情不對稱衝擊有關；二是銀行網點分佈差異，股份制銀行網點普遍分佈在經濟狀況較好的區域、城市；三是不同銀行不良處置力度與方式存在差異。

招行淨利指標完勝，民生銀行增速墊底

據界面新聞記者梳理，8家股份制銀行在淨利潤這一指標上分化較爲明顯，無論是淨利潤增速還是絕對值，招商銀行都是第一。

截止到去年末，招商銀行的淨利潤達到973.4億元，這一淨利潤超過六大行中的交通銀行和郵儲銀行，且遠遠甩開股份行中第二名浦發銀行的583.3億元。

股份行中淨利最低的是浙商銀行，僅爲123.1億元。也就是說，一個招商銀行的淨利潤約相當於8個浙商銀行。

從淨利潤增速看，最快的是招商銀行，爲4.82%；中信銀行、光大銀行、興業銀行、民生銀行均爲正增長，幅度在1.15%—2.6%之間；浦發銀行、浙商銀行、民生銀行均爲負增長，分別爲-0.99%、-4.76%、-36.25%。

民生銀行淨利潤增速墊底8家股份行，這也是該行首次出現負增長。針對2020年利潤同比下降，該行在年報中表示，主要原因是加快問題資產處置節奏，加大撥備計提力度。去年，該行計提資產減值損失946億元，同比增加316億元，增幅達50%，全年處置不良貸款消耗撥備671億元，同比增長31.8%。

“近年來，我行與同業相比在資產增速、資產定價能力方面有一定優勢，自身在淨息差、業務結構等方面也有一定改善和提升。但與股份制銀行同業的最優水平相比，我行確實存在客戶基礎相對薄弱、負債成本較高、撥備覆蓋率水平偏低等問題。”在年報業績說明會上，民生銀行行長鄭萬春並不諱言與其他優秀股份制銀行之間的差距。

年報數據也顯示，民生銀行的不良率在股份行中最高，且上升幅度較大。截止到2020年末，該行的不良率爲1.82%，同比上升0.26個百分點；不良貸款總額700.49億元，比上年末增加156.15億元，增幅28.69%。

平安銀行不良率下降的幅度最大，較2019年下降0.47個百分點，爲1.18%；不良率最低的是招商銀行，爲1.07%。

“從不良率、撥備覆蓋率等指標看，國內銀行業資產質量整體保持穩定，作爲週期性行業之一，隨着國內經濟趨勢恢復常態，政策支持、企業盈利前景持續改善，2020年加大不良支持處置和風險計提力度，預計未來銀行業務經營狀況和資產質量有望進一步改善。”周茂華說。

淨息差持續承壓，浦發銀行降幅最大

去年，股份行的淨息差普遍承受較大壓力。

據界面新聞記者梳理，除了興業銀行淨息差微增0.11%以及民生銀行持平之外，其餘6家股份行的淨息差均有不同程度的下降，其中浦發銀行下降的幅度最大，達到0.32%。

在業績發佈會上，招商銀行副行長王良表示，不利因素顯然大於有利因素，銀行淨息差仍將承壓。“資產端和負債端的變化都是不利的，我們判斷今年淨息差的水平在去年的基礎上會略有下降。”

截止去年年末，該行淨息差2.49%，較2019年末減少0.01個百分點。對於銀行淨息差繼續承壓的原因，王良表示，壓力一方面來自負債端，今年看由於整個利率中樞會上升，存款的競爭會更加激烈，負債端的成本會上升；從資產端來講，一個方面是去年LPR改革，今年的一部分按揭貸款要進行切換，利率也要下降。

浦發銀行副行長、財務總監王新浩在業績發佈會上也表示，預計國內目前貸款利率仍將處於下行趨勢，該行的整體淨息差水平預計仍將處於穩中略降的態勢。

“展望今年後幾個季度，我們認爲對行業息差拐點的判斷仍需謹慎。”平安證券指出，一方面，降低實體融資成本的要求使得銀行資產端定價上行彈性有限；另一方面，負債端隨着同業資金利率的上行和結存壓降效應的逐步消退，未來繼續改善的幅度也會放緩，因此銀行的息差仍存下行壓力。

從年報看，各大股份行都在積極降低負債端的成本，引導存款成本下降，以應對息差的收窄。

年報顯示，招商銀行結構性存款餘額爲2670.25億元，較上年末減少2488.77億元；中信銀行稱，對公結構性存款餘額佔比5.11%，2019年末該餘額佔比爲9.35%；民生銀行提到，對結構性存款進行較大幅度壓降，餘額大幅壓降3285.07億元。

興業銀行年報顯示，去年高成本結構性存款較上年末減少1353億元，下降30.20%，進一步降低付息成本；吸收活期存款1.61萬億元，在存款中佔比39.94%，同比提升1個百分點。 

光大銀行董事長李曉鵬在業績發佈會上表示，“希望在未來兩年，在高質量發展的前提下把經營規模的優化提高到一個新水平上，大力保持在同業中存款增長較快的勢頭，同時提升活期存款的佔比，使存款達到量價齊優。”

招行、興業房地產貸款雙超標，將加快調整力度

各家股份行的房地產貸款佔比也是市場關注的焦點。

去年年底，央行、銀保監會聯合頒佈的房地產貸款新規出臺，對銀行的房貸佔比作出“紅線”指標。其中，中資中型銀行（第二檔）的房地產貸款和個人住房貸款佔比上限分別爲27.5%、20%，超過“紅線”的銀行在過渡期內需要整改。

股份制商業銀行屬於第二檔。從年報看，大部分股份制銀行均符合要求，少部分銀行需要整改。

截至2020年末，招商銀行和興業銀行房地產貸款佔比分別爲33.16%和34.56%，個人住房貸款佔比分別爲25.35%和26.55%，均超過27.5%和20%的上限。此外，中信銀行個人住房貸款佔比也超過了20%，房地產貸款佔比逼近27.5%的紅線。

植信投資首席經濟學家兼研究院院長連平曾撰文稱，從上市銀行及公開市場信息來看，需要進行調整涉房貸款的銀行規模相對有限，涉及到的房地產貸款餘額在整個金融機構涉房貸款餘額中的佔比約爲25%，主要集中在建行、郵儲、招行、興業等幾家中資大中型銀行。

在房地產貸款增速受限的情況下，多家上市銀行管理層表示，會適當對房地產信貸政策進行調整。

興業銀行在年報表示，今年將主動適應更加嚴格和精細的房地產調控政策，按照監管部門房地產貸款集中度管理方案穩健投放房地產信貸業務，保障房地產信貸業務資產質量穩定和量價平衡。

招商銀行首席風險官朱江濤也表示，招行將根據涉房貸款集中度監管要求加快內部資產結構調整力度，會沿着兩個方向的策略進行調整：一方面，加大投資類資產配置力度；另一方面在風險可控前提下加大普惠小微、消費貸款、新動能與新經濟、供應鏈金融等業務發展。