原标题：数字金融进入下半场：以合规经营拥抱监管，中小机构挑战加大

在数字化时代，互联网巨头和大型金融机构把持着海量的数据，保持着竞争优势，而中小型机构尤其是县域金融机构由于转型缓慢则面临巨大的竞争压力。但正如一枚硬币的两面，拥有过度的竞争优势往往也意味着踏入了垄断领域，就要面临监管。当前，对于数字金融市场来说，上半场激烈的竞争由于监管的介入而变得微妙起来，那么接下来的下半场如何进行？

“我国金融行业与数字化技术较早开始了融合，就现阶段而言，数字金融主要呈现数字化、虚拟化、场景化等特点，去年疫情期间，数字金融更是得到了井喷式的发展，疫情对数字金融产生深远的影响，甚至会加速整个生态链的转型，‘无接触金融服务’与‘数字基建’成为了金融行业内的发展方向。2021年是金融科技发展的关键之年，亦是承上启下之年，不管是政策环境还是行业发展态势，都步入了新阶段。数字金融的发展会为社会经济的复苏增添强劲动力。”对此，零壹财经·零壹智库创始人柏亮4月27日在由黄浦区金融服务办公室指导的“数字金融创新与风控——2021零壹财经•零壹智库春季峰会”上指出。

国家金融与发展实验室副主任、上海金融与发展实验室主任曾刚则表示，数字金融在监管方面目前存在四大问题——难以纳入现有监管体系，对属地监管和信贷政策形成挑战，法律责任不清晰，消费者保护仍存在不足。为解决这些问题，数字金融监管将遵循强化持牌要求、保持一致性监管、明细法律关系以及加强消费者保护的四大原则。

收官之年与下半场竞争

今年是《金融科技（FinTech） 发展规划（2019—2021年）》的收官年，以数字货币为代表的金融基础设施的数字化在快速推进；十四五规划和2035年远景规划对数字中国建设的重视，将加速实体经济的数字化。

“这既是金融业数字化的土壤，也是时代要求。我们预计会有新的监管政策出来。”柏亮在论坛间隙受访时指出。

曾刚则透露，总体来讲目前监管的强化不是为了限制发展，而是要将其纳入到现有的监管体系当中，重新引入到正规的可持续发展的框架当中，所以其认为未来数字金融发展的方向，是以科技赋能作为未来发展的方向。

“后疫情阶段，风险趋势整体向好但强监管环境是未来2-3年主旋律；信贷机构机遇与挑战并存，拥抱监管合规第一，精细化风险管理和客户经营。在新的监管形势和风险趋势下，消费金融搭建智能风控体系需要有三大支撑。扎根数据、以平台为依托、模型策略引领的智能决策。”FICO中国区副总裁屠强表示。

值得一提的是，在此前蚂蚁集团因涉嫌垄断被国家相关部门处以巨额罚款，而作为在数字领域已经成为 “巨无霸”的蚂蚁集团而言，如何看待数字金融未来的发展之路，具有风向标意义。当日，蚂蚁集团合规科技总监封俏在受访时称，蚂蚁集团在合规科技领域的整体工作要先完成数字化、线上化，接下来把合规的能力转向服务化，之后用合规能力与主管部门、合作伙伴、用户良性互动，让更多的社会力量参与其中，最后开放整个生态，合作共赢。

基层金融机构挑战加大

事实上，在多位参会人士看来，相比起大型金融机构与互联网巨头朝着合规化方向发展，中小银行在进行数字化转型过程中将面临更大的挑战，尤其是县域农商银行机构，在无法抢占城市和新型消费领域的当下，如何深度挖掘县域市场甚至是乡村数字经济，成为当务之急。

“农商银行在乡村振兴中是金融的主角与核心力量，却已然错过数字金融的上半场，现在进入金融‘下半场’将面临五大挑战：第一、大行下乡数字‘掐尖’势不可挡；第二、息差收窄运营成本上升负重前行；第三、数据资源数字人才数字能力薄弱；第四、新冠疫情下人力优势一去不复返；第五、扎根三农回归本源做深做强。”对于农商行在数字化转型过程中的挑战与方向，中证瑞通CTO孔祥明接受《华夏时报》采访时分析。

孔祥明指出，缔造县域数字生态，将成为农商银行的数字护城河。大行数字下乡，缺乏数据基础，农商银行发挥走街串巷传统优势，借助大数据、人工智能、区块链等金融科技服务公司，共同建设农商数字生态平台。

“当前中小银行在数字化转型中具有一定体制灵活性。在市场方面，农商行在做数字化转型时，可以更多地将农商行在当地的人缘、地缘以及此前网点经营中积累的多方优势去转化为数字化产品和服务。但中小银行在数字化产品服务中的数据治理、模型设计、风控管理等方面的技术能力上相对薄弱，如果要做数字化转型，中小银行须做好相应的金融创新治理、数字治理以及组织设计等方面的相关配套设施。”江苏省灌云农村商业银行科技部总经理庄广瑶受访时表示。

而在参会的哈密市商业银行互联网金融事业部高级顾问顾亦明看来，要在数字化转型的过程中避免踩坑，有三点尤为关键：一是要认识到数字化都有一个过程，不可能一蹴而就。中小银行做数字化转型，一开始目标不要定得太高，要实事求是、循序渐进；二是数字化和线上化是两件事，可以分开考虑。对地方小银行而言，不能因为暂做不了线上业务就放弃数字化，要考虑数字化与线下业务的结合；第三，推进数字化更多地要渗透在日常的业务经营中，数字化很大程度是要做好日常的数据管理工作。

“区域性金融机构发展场景金融优势巨大，主要体现在三方面：一是区域性银行相比于全国性银行而言，决策链条比较短，对于市场反应速度更快；二是，区域性金融机构的风控可以区域化，可以抓住区域化的特点设计出更有针对性的产品；第三，从现有的监管方向来看，金融机构按照区域来进行经营比较好。从整个金融市场的发展来讲，根据区域化的特点，设计有不同特点的金融产品，根据当地的交易场景设计满足当地交易场景有特色的金融产品这个是很正确的路子。”车多多战略与销售VP余振波受访时称。