原標題：虛擬銀行2年考：讓利換空間難持續，如何突圍？

2019年上半年，香港金管局相繼發出3批共8張虛擬銀行牌照，分別爲LIVI BANK LIMITED（下稱“LIVI BANK”）、衆安銀行有限公司（下稱“衆安銀行”）、MOX BANK LIMITED（下稱“MOX BANK”）、匯立銀行有限公司（下稱“匯立銀行”）、螞蟻銀行（香港）有限公司（下稱“螞蟻銀行”）、平安壹賬通銀行（香港）有限公司（下稱“平安壹賬通銀行”）、天星銀行有限公司（下稱“天星銀行”）和富融銀行有限公司（下稱“富融銀行”）。

目前，8家虛擬銀行已經全部投入運營，近日，香港金管局總裁餘偉文公開表示，8家虛擬銀行開戶數目已達到58萬，存款總額近200億港元。

區別於傳統銀行，香港虛擬銀行主要以零售客戶及中小企爲服務對象，爲了能夠在羣雄環繞的香港銀行業取得一席之地，虛擬銀行在營運初期大多采取了高舉高打的模式，大幅提升存款利率，同時降低貸款利率，以拓展生存空間。

但權宜之計不可持續，如何走出長久突圍之路是擺在所有虛擬銀行面前的問題。2020年，也是虛擬銀行所經歷的第一個完全財年，儘管8家幾乎同一時間起步，但經營成果已顯示差異，最終，誰能夠成爲行業“領頭羊”還有待觀察。

以讓利換空間

根據年報，截至去年底，8家虛擬銀行總資產合計252.42億港元，總負債合計170.53億港元，其中，客戶存款合計157.74億港元。

由於尚處在開業初期，所以8家虛擬銀行均爲虧損狀態，虧損額較大的爲LIVI BANK和MOX BANK，兩家均虧損超4億港元。

8家之中，最先正式開業的衆安銀行目前體量最大，截至去年底，其總資產達到78.61億港元，總負債爲63億港元，其中，吸收客戶存款超60億港元。

MOX BANK緊隨其後，總資產爲67.57億港元，總負債爲54.91億港元，其中，客戶存款爲51.94億元。2021年2月，MOX BANK獲得注資4.69億港元，資本狀況進一步鞏固。

LIVI BANK、天星銀行的總資產在20億港元左右，其餘4家虛擬銀行均在10億港元左右。

從客戶存款來看，除了MOX BANK和衆安銀行以外，天星銀行和匯立銀行的客戶存款超過10億港元，其餘均在10億以下。

事實上，與內地互聯網銀行相似，不設網點的虛擬銀行也面臨着吸收存款的掣肘，開業以來，大部分虛擬銀行以高息作爲賣點，招徠存款客戶。

天星銀行3個月港幣定期存款利率爲0.9%，衆安銀行3個月定存爲1.5%，螞蟻銀行存款寶賬戶年利率最高達到2%。近日，匯立銀行宣佈其總客戶人數正式突破10萬，年底前有望增至20萬，與此同時，上調了三個月定期存款的利率至1%，以提升吸儲的競爭力。

相比傳統銀行動輒0.5%的存款利率，虛擬銀行可謂下足了血本。

提高存款利率的同時，虛擬銀行也在降低貸款利率，比如衆安銀行推出一口價實際年利率1.99%的私人貸款產品。

由此，虛擬銀行的利潤空間也在持續承壓，而且，高舉高打很難成爲常態，最終，能夠在160餘家銀行的高度競爭環境中生存下來，唯有走出一條特色化之路。

探尋突圍之路

去年下半年，8家虛擬銀行相繼開業，在正式營業之前，已經走過了長達1年的試營業。

試營業期間，也是謀定位、找方向、跑系統、廣蓄客的階段，虛擬銀行所面臨的競爭，不僅來自於陣營內容，更來自於傳統銀行。

香港金管局的數據顯示，目前全香港的持牌銀行達到162家。如何突圍，成爲虛擬銀行共同考慮的問題。

從零起步的虛擬銀行，首先選擇緊緊抱住股東，藉助股東資源完成原始積累。8家虛擬銀行的背後，或是金融翹楚，或是互聯網巨頭，除了出錢以外，有資源的出資源，有技術的出技術。

比如，富融銀行率先與微信支付香港合作，將客戶銀行賬戶與微信支付香港打通，進而打通本地消費與跨境支付的龐大網絡，藉助微信支付香港的線下商戶網絡和在線運營系統，來激發商業協同和管理變革。

螞蟻銀行與支付寶香港合作，將銀行服務與多元生活場景融合，超過200萬的支付寶香港用戶可以直接通過電子貨幣包內的螞蟻銀行小程序遠程開設銀行賬戶，藉助支付寶香港，螞蟻銀行不僅獲得了既有的場景，同時也獲得了批量客戶。

衆安銀行選擇了“銀行+保險”的雙牌照運營模式，其取得了香港保監局的保險代理機構牌照，成爲ZA Insure（衆安人壽）的代理人。衆安人壽是衆安國際與富邦人壽保險（香港）有限公司合資成立的互聯網壽險公司。

有的則選擇技術合作路線，比如，京東數科作爲LIVI BANK的股東，爲LIVI BANK搭建了銀行IT架構。

有的虛擬銀行主打特色金融，比如天星銀行提出無差別的星級服務；MOX BANK首創多功能無數字銀行卡，爲香港首家銀行授權客戶即時創建Goal的子賬戶，提供每日計息等。

匯立銀行行政總裁李家達對第一財經表示，財富科技將成爲匯立銀行未來發展的一大方向，香港目前有超過300萬人未能獲得合適的理財顧問建議。

“我們期望爲這羣被忽略用戶提供全面的數字銀行服務，目前，財富管理業務項目已經啓動，正在全速籌備當中。”李家達說。

也有的獨闢蹊徑，比如，平安壹賬通銀行背靠中國平安，藉助金融壹賬通的金融科技實力，避開早已紅海一片的零售戰場，主打中小企服務，其推出的“壹易貸”承諾客戶由申請至放款只需要5個工作日，目前最快3個工作日收到放款。

香港之外，虛擬銀行也將視線放在了整個粵港澳大灣區。

李家達說，匯立銀行正在研究粵港澳大灣區跨境理財通相關政策，今後期望透過跨境理財通將智能理財顧問服務入駐大灣區，爲7200萬大灣區居民提供理財產品和服務。

平安壹賬通銀行也發現，其服務的不少中小企客戶與粵港澳大灣區的發展密切相關，數據顯示，2020年6月24日至10月31日，從申請的貸款產品“壹易貸”的中小企貿易額來看，近47%與內地相關，而當中87%與大灣區相關。