又一家大型對沖基金被“玩殘”:年初被散戶“吊打” 5月又遭遇虧損泥潭
又一家大型對沖基金被“玩殘”!年初被散戶“吊打”,5月又遭遇虧損“泥潭”,在同一個地方摔兩次
來源:資本深潛號
如果要評選近年最悲情的對沖基金,非美國的梅爾文資本莫屬。
2021年初,由於持有的部分空頭倉位被美國散戶“軋空”。梅爾文資本(Melvin Capital)遭遇大幅虧損,一度需要股東緊急“輸血”近30億美金。
但幾個月後,在新一輪美股網紅股狂潮中,這個機構似乎又“玩脫”了!
近日有信息稱,在標普500指數上漲0.6%的5月,梅爾文資本的淨值再度下跌4%,這不禁再次引起了擔心。
01
淨值逆勢下跌
今年5月,標普 500指數上漲 0.6%。截至5月末,標普 500指數今年初以來漲幅近 12%。
在這種情況下,梅爾文資本卻跑出了完全相反的業績。
根據最近媒體報道,5月的梅爾文資本淨值再度下跌4%。
這次下跌後,該基金年內虧損擴大至近 44.7%,已經“不太能看”了。
02
曾經非常輝煌
根據相關資料,梅爾文資本的總部位於紐約,由對沖大佬史蒂夫·科恩( Steve Cohen)的門生加布·普洛特金(Gabe Plotkin )經營。
科恩被稱爲“美版徐翔”,是美國資本市場不世出的交易天才。
而自2014年創辦梅爾文資本以來,普洛特金也被認爲是業內下一代最有天賦的投資人之一。
2020年,梅爾文的基金淨值上漲了53%。截至2020年末,普洛特金的平均年化收益率高達30%。
03
上一輪軋空中曾鉅虧
不過,一切的盛譽都在今年初的美股世紀逼空中變得“稀碎”。
今年1月,美國社交軟件 Reddit上的大批散戶抱團買入GME(遊戲驛站)等小盤股,導致相關個股股價飆升。
而梅爾文資本持有大量相關網紅股的空頭頭寸,這些頭寸在股價大漲後出現鉅虧。
統計數據顯示,梅爾文資本在今年1月份一度鉅虧54.4%,資產價值縮水超45億美元。
被散戶逼倉的梅爾文資本。在今年1月份獲得了大型對沖機構城堡(Citadel LLC)和大佬科恩旗下的Point72資產管理公司的資助,合計被注入27.5億美元資金,僥倖渡過難關。
此後在一些公開場合,梅爾本資本的創辦人普洛特金表示將會改變投資策略,避免大量的空頭交易。
而該公司提交給美國證券交易委員會的13F文件也顯示,梅爾文資本在今年前三個月退出了所有看跌期權。
2月的聽證會後,梅爾文資本在2月份取得了21.7%的收益率,約爲標準普爾500指數回報率的8倍。
04
業界推測仍持有空頭頭寸
但類似的虧損在今年5月再度出現。現在市場上已經有機構開始擔心,梅爾文資本可能“重蹈覆轍”。
值得注意的是,今年5月下旬起,新一輪的網紅股熱潮再起。AMC等網紅股出現新一輪的快速上漲。僅在5月24日至6月2日7個交易日內,AMC的漲幅就超過400%。
這讓做空的機構損失慘重。
根據一些行業信息網站的數據顯示,自 5 月初以來,對沖基金因持有諸如AMC等網紅股,已經導致了總額約 60 億美元的損失。而且一些機構透露,部分投資者的空頭持倉仍然“處於非常高的水平”。
梅爾文資本會再次成爲這輪網紅股熱潮中的失敗者嗎?目前結果未知,我們拭目以待。