又一家大型對沖基金被“玩殘”！年初被散戶“吊打”，5月又遭遇虧損“泥潭”，在同一個地方摔兩次

來源：資本深潛號 

如果要評選近年最悲情的對沖基金，非美國的梅爾文資本莫屬。

2021年初，由於持有的部分空頭倉位被美國散戶“軋空”。梅爾文資本（Melvin Capital）遭遇大幅虧損，一度需要股東緊急“輸血”近30億美金。

但幾個月後，在新一輪美股網紅股狂潮中，這個機構似乎又“玩脫”了！

近日有信息稱，在標普500指數上漲0.6%的5月，梅爾文資本的淨值再度下跌4%，這不禁再次引起了擔心。

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淨值逆勢下跌

今年5月，標普 500指數上漲 0.6%。截至5月末，標普 500指數今年初以來漲幅近 12%。

在這種情況下，梅爾文資本卻跑出了完全相反的業績。

根據最近媒體報道，5月的梅爾文資本淨值再度下跌4%。

這次下跌後，該基金年內虧損擴大至近 44.7%，已經“不太能看”了。

02

曾經非常輝煌

根據相關資料，梅爾文資本的總部位於紐約，由對沖大佬史蒂夫·科恩（ Steve Cohen）的門生加布·普洛特金（Gabe Plotkin ）經營。

科恩被稱爲“美版徐翔”，是美國資本市場不世出的交易天才。

而自2014年創辦梅爾文資本以來，普洛特金也被認爲是業內下一代最有天賦的投資人之一。

2020年，梅爾文的基金淨值上漲了53%。截至2020年末，普洛特金的平均年化收益率高達30%。

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上一輪軋空中曾鉅虧

不過，一切的盛譽都在今年初的美股世紀逼空中變得“稀碎”。

今年1月，美國社交軟件 Reddit上的大批散戶抱團買入GME（遊戲驛站）等小盤股，導致相關個股股價飆升。

而梅爾文資本持有大量相關網紅股的空頭頭寸，這些頭寸在股價大漲後出現鉅虧。

統計數據顯示，梅爾文資本在今年1月份一度鉅虧54.4%，資產價值縮水超45億美元。

被散戶逼倉的梅爾文資本。在今年1月份獲得了大型對沖機構城堡（Citadel LLC）和大佬科恩旗下的Point72資產管理公司的資助，合計被注入27.5億美元資金，僥倖渡過難關。

此後在一些公開場合，梅爾本資本的創辦人普洛特金表示將會改變投資策略，避免大量的空頭交易。

而該公司提交給美國證券交易委員會的13F文件也顯示，梅爾文資本在今年前三個月退出了所有看跌期權。

2月的聽證會後，梅爾文資本在2月份取得了21.7%的收益率，約爲標準普爾500指數回報率的8倍。

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業界推測仍持有空頭頭寸

但類似的虧損在今年5月再度出現。現在市場上已經有機構開始擔心，梅爾文資本可能“重蹈覆轍”。

值得注意的是，今年5月下旬起，新一輪的網紅股熱潮再起。AMC等網紅股出現新一輪的快速上漲。僅在5月24日至6月2日7個交易日內，AMC的漲幅就超過400%。

這讓做空的機構損失慘重。

根據一些行業信息網站的數據顯示，自 5 月初以來，對沖基金因持有諸如AMC等網紅股，已經導致了總額約 60 億美元的損失。而且一些機構透露，部分投資者的空頭持倉仍然“處於非常高的水平”。

梅爾文資本會再次成爲這輪網紅股熱潮中的失敗者嗎？目前結果未知，我們拭目以待。