原標題：安心保險償付能力指標跌爲負數，尋覓“白衣騎士”增資7億補血能否成功？

來源：科技金融在線

導語

日前，償付能力充足率跌爲負數的安心保險披露新的增資計劃，擬引入兩位新的股東，合計向公司增資7億以解燃眉之急。若這一增資計劃順利進行，安心保險將面臨大股東易主的局面。

償付能力一直是保險公司的“生命線”，償付能力嚴重不足，不但要面臨監管的“問候”，自身業務經營發展也會受阻。

日前，償付能力充足率跌爲負數的安心保險，披露了新的增資計劃，擬引入兩位新的股東，合計向公司增資7億以解燃眉之急。

若這一增資計劃順利進行，安心保險將面臨大股東易主的局面。不過，其償付能力將大幅改善，公司發展也將迎來新轉機。

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增資7億補血 第一大股東或將易主

昨日（6月23日），安心財產保險有限責任公司（下稱：安心保險）發佈增資公告稱，公司擬引進江蘇華遠投資集團（下稱：江蘇華遠）和威達高科技控股（下稱：威達控股）作爲新的投資人，分別對公司增資6.1億元和0.9億元。

上述合計7億元的增資議案，已在6月8日召開的安心保險2021年第一次臨時股東會上全票獲得通過。增資完成後，安心保險的註冊資本將由原先的12.85億元上升至19.85億元，註冊資本將大幅提升。

值得一提的是，此次增資中，安心保險的原股東們均放棄了增資的優先認購權。新進股東江蘇華遠出資6.1億後，將持有安心保險30.73%的股權，自此取代中誠信投資集團，成爲安心保險的第一大股東。中誠信投資集團的持股比例將被稀釋至21.411%，退居至二股東之位。

而另一新引入的威達高科，出資0.9億元后將持有安心保險4.534%的股權，位爲第九大股東。

根據資料，江蘇華遠成立於2004年，經營範圍主要是從事房地產相關投資，實業項目投資，資本與資產經營，國內貿易，投資諮詢服務等。股東是持股99%的陳正華和持股1%的竇正紅兩位自然人。

而威達控股是一家成立於2002年，主要從事IT產品分銷、快速消費品銷售、房地產開發和基礎建設等業務的綜合性企業集團。其在金融領域已有長寧長誠小額貸款、長盛融資擔保、長迅股權投資基金、長經股權投資基金等多個子公司。

值得注意的是，雖然安心保險的增資議案已獲股東會議全票通過，但在當前監管嚴格規範保險公司股東股權管理、加強股東資質審查的背景下，保險公司的股東變更是個相對較長的過程。

尤其是保險機構的大股東資格，在獲得監管批覆同意之前，安心保險的增資計劃最終能否順利進行，仍存在着較大變數。

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償付能力指標爲負 業績連年虧損

安心保險成立於2015年底，總部設在北京，初始註冊資本爲10億元，是國內四家首批創新型互聯網保險公司之一。2018年11月，其已進行過一輪增資擴股，註冊資本增至現在的12.85億元。

此次增資，安心保險表示，主要是爲滿足公司業務發展和償付能力需要。

據2020年年報顯示，安心保險的核心及綜合償付能力充足率均爲-213.79%，償付能力嚴重不達標。

償付能力是衡量保險公司財務狀況的基本指標，代表着保險公司可以償還債務的能力，可以說是保險公司能夠正常開展業務的一條“生命線”。

根據最新的《保險公司償付能力管理規定》，保險公司的核心償付能力充足率不得低於50%，綜合償付能力充足率不得低於100%，同時風險綜合評級應在B類及以上。

上述3項監管要求必須同時滿足，纔算是一家償付能力達標的保險公司。而安心保險的負值償付能力指標，顯然使其成爲不達標公司。

由於償付能力嚴重不足，今年1月份，安心保險還被銀保監會採取行政監管措施，責令其增加資本金，停止接受車險新業務，同時限制董監高的薪酬水平。

然而，今年以來，安心保險的償付能力依舊未能改善。

據其2021年一季度償付能力報告，截至今年3月末，安心保險的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率仍爲負值，均爲-209%；最新一季的償付能力風險評級爲D級，償付能力依舊嚴重不足。

事實上，償付能力嚴重不足，與安心保險近年來的入不敷出有莫大關係。

2016年至2020年，安心保險的保險業務收入分別爲0.75億元、7.95億元、15.31億元、27.21億元、17.58億元；淨利潤分別爲-0.73億元、-2.99億元、-4.95億元、-1.06億元、-5.78億元。

可以看到，成立至今，安心保險一直深陷虧損。

在傳統財險公司紛紛殺入車險紅海的背景下，安心保險本來想嘗試走出自己的特色化之路，大力發展信用保證保險、短期健康險等非車險業務。

但令人遺憾的是，儘管近年來業務增長較快，但公司卻一直處於持續虧損當中，加上後來“踩雷”信用保證保險業務，以致於深陷償付能力不足的困境。

因此，此次7億元的增資補血，對於安心保險來說至關重要，一旦順利落實，公司償付能力將大幅改善。

不過，增資之後，安心保險仍然面臨着諸多難題。由於增資後大股東易主，公司的治理結構也將發生改變，同時新晉大股東與經營管理層對公司的發展戰略能否達成共識？能否找到持續發展的新路子？這些都將是安心保險解決償付能力後，需要面臨的新挑戰。

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