方正證券表示，創新是驅動增長的根本源泉，只有依靠科技創新開啓經濟的新一輪上行週期。中性偏暖的貨幣政策基調有望成爲常態，利好成長風格的不斷強化。總的來看，流動性較爲充裕的背景下，2019年以來成長風格佔優的格局將延續，後續有望繼續跑贏。

配置方面，重點關注科技創新與新消費兩條主線。當前依舊位於本輪科技週期的初期，核心是能源革命，新能源汽車的快速普及、芯片緊張、華爲鴻蒙系統的發佈有望驅動智能汽車產業鏈細分領域景氣不斷向上。

另一方面，隨着居民消費品質的提升，新消費具備長久期與高成長的雙重特質。建議沿兩條主線佈局，具體包括1）科技創新是最長的賽道，最確定的趨勢，關注智能汽車產業鏈下的新能源車、半導體、稀有金屬以及國防軍工、光伏。2）新消費佈局新賽道，新成長享受高估值，關注創新藥等新消費賽道。