變局！外資強掃貨，8月主線曝光

來源： 證券之星

A股迎來8月開門紅，兩市放量三大股指全線大漲，成交額突破1.5萬億元，兩市全天呈普漲態勢，近3600只個股飄紅。

板塊方面，低位的工程機械、建材、白酒股等表現出色，高位近期領漲的芯片、鋰礦股出現大幅分化。盤面上，鹽湖提鋰、白酒概念、航空發動機等漲幅居前，鋼鐵、MCU芯片、煤炭概念等跌幅前列。

截至收盤，滬指漲1.97%，報收3464點；深成指漲2.25%，報收14798點；創業板指漲1.55%，報收3493點。北向資金全天淨買入51.84億元，爲連續4日淨買入。

市場風格轉變開始

今日市場讓人沒想到的是，在大盤全線上漲的情況下，作爲最火熱板塊之一的半導體板塊卻出現了大跌。

半導體的大跌雖然出乎意料，但又在情理之中。

近年來，半導體產業市場比較火爆，半導體板塊連續走高，多數股價漲幅喜人，估值處於歷史高位。

不過資本市場的火爆主要還是源於對產業市場未來預期，短期內相關公司業績很難兌現。

就算是遠期市值貼現，也是明顯高估，從最近走勢來看，獲利資金短期有了結意願。

除了半導體，近年來持續火熱的，光伏、鋰電等板塊今日也熄火，在高位上下震盪。

但值得注意的是，今年以來持續走弱的老白馬股今天終於雄起了。

截至收盤，三一重工漲停、海螺水泥大漲超9%、牧原股份大漲超5%、貴州茅臺漲4.4%。

此外，中國平安、格力電器、中炬高新、京東方等各行業龍頭白馬股一擺上半年頹廢之勢，全線上漲。

目前市場已經開始分化，熱門板塊陸續出現下跌，說明市場正在進行估值修復，但是明顯低位股開始活躍，即高位白馬調整，低位超跌白馬反抽。

不過雖然有很多低位白馬股，但也要注意甄別。機構已經賣透了的過氣白馬股，可以適當倉位長線蹲一下；機構正在退出的白馬股，要回避；機構還在往裏懟的白馬股，可以趨勢性參與，見機撤退。

業績改善股獲北上加倉

據統計，逾1800家上市公司已經公佈2021年半年報業績(預告)。從單季度業績角度看，業績環比上升或許能說明公司業務的持續改善。

數據顯示，近三個季度業績環比連續增長的公司合計有147家。

值得關注的是，一些公司不僅近三個季度業績連續環比穩定增長，半年度淨利潤同比也實現增長，這類公司共有136家，其中業績同比增長翻倍的公司有江蘇索普、雙環傳動、雲天化等101家。

行業角度看，化工、電子和有色金屬板塊業績持續改善股最多，分別有48家、25家和13家公司。這些行業上半年景氣度高，股價和業績均實現大幅增長。

此外，業績連續3個季度環比增速在50%的公司合計有14家，其中遠興能源、江蘇索普、多氟多、北京君正、華昌化工和包鋼股份年內股價翻倍，寶莫股份和高鴻股份年內股價跌幅均超15%。

從每股收益來看，業績持續改善股中，84家公司半年度每股收益超過0.4元，其中吉比特、萬華化學、中遠海控的每股收益最高，分別爲12.44元、4.31元、3.01元。

業績持續改善股也獲得北上資金青睞。其中56股獲北上資金在7月份加倉，加倉幅度居前的有萬華化學、順絡電子、泰和新材、吉比特和包鋼股份等。

最後，說下A股

一邊是低價值跌入谷底，一邊是高估值趨之若鶩，是拋棄成見，與泡沫共舞？還是傻傻地站在一旁，等待均值迴歸的慢慢征途？也是近期市場難以抉擇的問題。

從今天的情況可以看出，市場開始慢慢向低估值轉變，不過高估值目前也並沒有完全被拋棄。

目前市場股指基本是圍繞3400點的震盪整理過程，符合預期，因此對於大盤股指不用太在意，輕指數的局部賺錢效應波段操作纔是王道。

配置上，建議在成長板塊裏從高位的賽道轉向相對低位的賽道，如軍工、5G、通信設備龍頭。另外，可以逐步提前左側佈局當下估值調整非常充分的部分消費和醫藥板塊。