三連板！這些基金經理的冷門重倉股有點熱

陸海晴  

種種跡象表明，多位基金經理已開始另闢蹊徑，尋找細分行業龍頭，二季度重倉多隻基金冷門個股，個別公司股價表現頗爲亮眼。例如，百億基金經理馮明遠管理的信達澳銀新能源產業基金二季度持有的英維克，已經連續三個交易日漲停。

多隻冷門股表現亮眼

短短五個交易日時間，英維克股價大漲45.53%，8月3日，英維克發佈公告稱，目前A股市場對儲能概念關注度較高，公司2020年1-12月儲能應用相關營業收入近1億元，2021年1-6月儲能應用相關營業收入約1.5億元，佔公司總營業收入約15%，相關訂單金額未達到法定披露標準。

苦熬了兩個季度的馮明遠終於可以長舒一口氣。今年一季度，馮明遠管理的信達澳銀新能源產業殺入英維克的前十大流通股東，持股數量爲347.43萬股，截至今年二季度末，信達澳銀新能源產業持股數量未發生變化。

從股價表現來看，截至6月底，英維克今年以來股價漲幅爲4.34%，而從7月以來，短短一個多月時間，股價漲幅超過50%。

英維克當前市值尚不足百億元，從前十大流通股東來看，截至二季度末，只有信達澳銀新能源產業一隻公募基金，而從二季度基金重倉持有情況來看，只有兩隻養老FOF重倉持有，持股數量均低於五萬股。

從龍虎榜數據來看，仍有機構在漲停板上掃貨。8月3日，英維克龍虎榜數據顯示，買入前五大席位中有2個機構席位，合計淨買入近7000萬元。

馮明遠持有的另一隻冷門股神工股份今日更是20cm漲停。截至二季度末，共有8只基金持有神工股份，包括光大保德信基金魏曉雪管理的四隻基金，馮明遠管理的信達澳銀新能源產業，董承非管理的興全趨勢投資，此外，另有兩隻基金持股數量不足10萬股。

從股價表現來看，截至8月3日，5月10日以來，神工股份股價已翻倍，不過，神工股份最新市值只有100多億元。

寶盈優勢產業重倉的海洋王，當前市值也不足200億元，股價自二季度以來也翻倍。從二季度基金持股來看，共有9只基金持有，其中，陳金偉管理寶盈新興產業重倉持有海洋王626.9萬股，另一隻基金寶盈優勢產業基金重倉持有275.2萬股，王創練管理的諾安研究優選重倉持有159.87萬股，魏曉雪管理的光大保德信新機遇重倉持有100萬股，其餘5只基金重倉持有股數均低於60萬股。

股價表現頗爲亮眼，7月海洋王吸引多家機構前往調研，共發佈五份調研公告，廣發基金、易方達基金、望正資產等知名機構均出現在調研名單中，其中，嘉實基金百億基金經理譚麗、張金濤均親自調研。

尋找有競爭力的公司

從上述表現頗爲強勢的冷門股來看，均屬於熱門賽道的細分行業龍頭，當前市值均較小，業績多數較爲亮眼。

具體來看，半導體板塊的神工股份上半年實現營業收入2.04億元，同比增長354.80%，實現歸母淨利潤1.00億元，同比增長415.40%。海洋王在工業專業照明市場處於領先地位，公司此前發佈公告稱，將公司上半年歸母淨利潤從7124.60-8264.52萬元上調至8549.52-9689.45萬元，增速從25%-45%上調爲50%-70%。

部分基金經理也闡述了自己挖到這些冷門股的邏輯。

寶盈新興產業基金經理陳金偉表示，成長股投資的是擴張的行業和公司（不是看中當期分紅的公用事業或者資源類公司），並且相信優秀公司的力量，只不過對於優秀公司的定義不限於核心資產，所有治理結構完善，對小股東相對友好、在細分行業內具有競爭力，行業天花板沒有見頂並且持續擴張的公司都在選股範圍中。

“如果把好公司的標準簡化，那就是兩個維度：勝負已分、空間尚存。雖然我們持倉中有很多中小市值公司，但是我們非常認同買行業龍頭的觀點。只不過我們認爲行業龍頭不一定等於市值最大的公司，而是組織制度或經營策略上具有降維打擊屬性的公司。這類公司在傳統行業和新興行業都能找到。”陳金偉表示。

冷門公司正越來越受重視。以價值投資著稱的百億私募重陽投資認爲，當前股市中的各種情緒指標處於比較穩健的狀態，比如融資餘額、成交量、換手率等，意味着市場整體無憂。

“我們重點關注三個領域。一是‘茅指數’中已經回調較多、估值與長期業績匹配度較好的公司，二是深度挖掘尚未被市場充分定價的優質中小企業，三是傳統行業中長期業績穩定的龍頭公司。”