中國經濟繼續擴張，疊加國內外投資者情緒回暖，A股主要指數普遍上漲。國外方面，FAAMNG等科技企業和高盛等大金融企業發佈靚麗的財報，抵消疫情之憂，隔夜美股再創新高，納指上漲0.55%，道指上漲0.8%，標普500上漲0.82%。中國方面，7月財新中服務業PMI錄得54.9，較6月的14個月低點大幅上升4.6個百分點，顯示暑期來臨及珠三角疫情結束後服務業快速反彈，服務業PMI的強勁增長抵消製造業PMI放緩的拖累，7月財新中國綜合PMI錄得53.1，較6月回升2.5個百分點，顯示中國整體經濟活動擴張加速。今日A股放量大漲，截止14：00，創業板指報3552.24點，上漲2.16%，上漲綜指上漲0.74%，深證成指上漲1.42%，滬深300上漲0.69%。A股成交額爲10264億元，繼續破萬億，北向資金淨流入55.25億元，連續多個交易日實現淨流入，指向外資配置中國的方向不變。從結構看，電新（5.94%）、有色（4.45%）和鋼鐵（4.24%）表現靠前。

成長主線下，疊加政治局會議支持新能源車發展等利好事件催化，新能源鏈條（有色、電新、化工及汽車）仍舊是市場有明確共識的進攻方向。消息面上，（1）昨日吉林省“十四五”規劃新增20.8GW的風光項目；（2）7月 30 日，中共中央政治局會議中新增“要挖掘國內市場潛力，支持新能源汽車加快發展”的表述。新能源產業鏈龍頭企業的利好事件刺激，疊加行業持續的高景氣（例如：2021年1-6月，全國光伏新增裝機1301萬千瓦、6月新能源汽車銷量環比上升22.8%，持續刷新月度銷售記錄等），新能源板塊依舊是資本市場的“寵兒”。

上半年鋼鐵企業的基本面優異，鋼鐵行業迎來中報行情，疊加鋼廠後期盈利同樣有望保持在理想水平，鋼鐵行業領漲。今年上半年，全國重點統計鋼鐵企業營業收入34593億元，同比增長51.5%；利潤總額2268億元，同比增長2.2倍；銷售利潤率6.56%，同比上升3.4個百分點。向後看，7月以來受供需關係緊張影響，鋼材價格持續走高，螺紋鋼：HRB400 20mm全國價格從4900衝至5385，儘管最近價格小幅回落，但隨着金九銀十的施工旺季到來，鋼材需求或仍具備韌性，下游需求放量有望帶動企業利潤維持在較高水準。

風險提示：以上內容僅供參考，不構成投資建議，投資需謹慎。

責任編輯：石秀珍 SF183