原标题：3年内货币面值被抹去11个零：委内瑞拉苦恶性通胀久矣！

21世纪经济报道记者 舒晓婷报道 近日，委内瑞拉宣布将其货币玻利瓦尔面值抹去6个零，旨在缓解恶性通胀、加强汇率管控。

新纸币将于10月1日开始流通。届时，委内瑞拉央行将发行面值为5、10、20、50和100玻利瓦尔的新纸币以及1玻利瓦尔硬币。

委内瑞拉央行表示，由于美国政府对委内瑞拉实施制裁，一系列经济打击和金融封锁破坏了委内瑞拉的国民经济。这一措施将给其法定货币带来积极改善，为国民经济的复苏铺平道路。

这是委内瑞拉13年来第3次重新计价玻利瓦尔，此前该国央行分别于2008年和2018年将玻利瓦尔面值抹去3个零和5个零。

经济学家奥利弗斯(Luis Oliveros)在社交媒体的发言带着调侃:“原来，3年内消除11个零是一种让事情变得更‘容易’的方法。”

委内瑞拉正在经历连续多年的恶性通胀和经济衰退。根据statista公布的数据，该国2020年的年通胀率为2355.15%；GDP从2015年的3236亿美元持续下降至2020年的472.6亿美元。联合国发布的报告称，已有超过560万委内瑞拉人移民到其他国家。

中国现代国际关系研究院拉美所副所长孙岩峰告诉21世纪经济报道记者，委内瑞拉面临的核心问题不在于货币管理，而是生产和供应的短缺。由于财政和外汇收入来自石油产业，重要的民生物资来自进口。石油价格、产量波动以及美国制裁等共振导致该国石油收入下降，进口物资受到限制，加之疫情冲击、货币超发，导致通胀持续攀升，陷入恶性循环。

该国货币玻利瓦尔的购买力日益受到“侵蚀”。目前，100万玻利瓦尔是面值最高的纸币。据报道，买一瓶1.3加仑的水需要花费约740万玻利瓦尔。

今年5月，委内瑞拉政府将最低月工资提高了约3倍。劳工部长皮纳特（Eduardo Pinate）表示，最低月工资从180万玻利瓦尔调整至700万玻利瓦尔。据悉，新增加的工资甚至不够买一公斤肉。

美国制裁“几斤重”

委内瑞拉现任总统马杜罗一直将通胀归咎于美国的制裁以及其声称的由商界领袖和政治对手发动的“经济战”。

据了解，委内瑞拉拥有世界上最大的石油储量，约3040亿桶。石油是该国的经济命脉。据欧佩克统计，按价值计算，委内瑞拉99%或几乎所有出口都来自石油。

近年来，委内瑞拉的石油生产受到美国制裁的冲击。据报道，美国分别于2017年8月、2019年1月、2020年对该国实施金融制裁、石油禁运、二级制裁以及一系列其它措施。

孙岩峰表示，美国对委内瑞拉实施了外交孤立、军事威胁、石油禁运、金融制裁，导致该国石油的开发、销售、运输等受到限制。具体来看，美国封锁和阻断其他国家的邮轮、运输公司等进出委内瑞拉，并禁止其他国家向委内瑞拉出口轻质原油，阻碍伊朗、俄罗斯等国家与其进行资金汇兑。

其中，石油禁运对委内瑞拉东部奥里诺科河石油带的生产造成严重打击。奥里诺科河石油带生产的重质原油占委内瑞拉总产量的70%左右。禁运前，奥里诺科河石油带每天向美国墨西哥湾炼油厂运送约50万桶超重原油。重质原油在提炼成汽油和柴油之前，需要与轻质原油混合。

据悉，美国的制裁切断了国际供应，导致该国无法获得足够的轻质原油原料。在2019年美国政府加大制裁力度之前，美国是委内瑞拉轻质原油的重要供应国，2018年向委内瑞拉运送了4500万桶轻质原油。

根据分析师Francisco Rodríguez的估计，由于石油带产量和出口的下降，委内瑞拉每年损失高达69亿美元的收入。该国的石油产量从2017年的平均191万桶/天急剧下降至2018年、2019年、2020年的135.4万桶/天、79.6万桶/天、50万桶/天（约为5年前的1/5），在2020年下半年触及历史低点后开始回升。

欧佩克2021年7月月度石油市场报告显示，委内瑞拉2021年6月的平均日产量为633万桶，环比增加9%，同比增加67%。不过，这一数据远低于1988年创纪录的310万桶/日。

此外，据报道，2021年7月委内瑞拉的石油出口量超71万桶/天，环比增加16%，同比增加84%。

有分析指出，委内瑞拉石油出口短期反弹主要在于：中国国有石油公司增加对委内瑞拉石油的购买；委内瑞拉出口市场特别是来自亚洲和中东客户多元化的努力正在结出果实。

据货物跟踪专家Vortexa Analytics的数据，截至2021年4月的过去一年里，中国平均每天从委内瑞拉进口32.4万桶原油和燃料，这一数量低于委内瑞拉被制裁前的水平，但仍占该国石油出口总额的60%以上。

关于近年来委内瑞拉石油产量和出口的下降，除了受美国制裁影响，也有受访专家表示，委内瑞拉国家石油公司PDVSA存在管理不善、腐败、人才流失、基础设施改进缓慢等也是关键因素。

如何破除资源“诅咒”

委内瑞拉石油产业的复苏任重道远。

马杜罗政府将优先提高委内瑞拉国家石油公司PDVSA的产量作为经济复苏的关键。

PDVSA在2021年2月的一份文件中表示，正在寻求来自委内瑞拉和外国合作伙伴的资本投资，需要580亿美元来翻修重要的能源基础设施，旨在促使产量恢复至约300万桶/天。也有人指出，要达到这个产量水平，需要1100亿-2500亿美元。

除了吸引外资支持重振这个欧佩克成员国的支柱产业，委内瑞拉还需要技术、熟练工人、重要零部件等资源。据了解，该国的大部分石油基础设施是由西方能源公司建造的，相关维护和改装依赖从国外(主要是美国)采购零部件和引进技术专长。这在一定程度上突显出美国放松制裁的重要性。

关于委内瑞拉石油产业的后续发展，孙岩峰认为，有一定恢复潜力，但较难实现曾经的“辉煌”；主要取决于美国和委内瑞拉两国关系的缓和、国际油价走势以及南美洲地缘政治局面。从目前来看，美国制裁看不到减弱迹象，全球石油业的价格很难回到超级高位，石油投资的紧迫性较弱，因此，委内瑞拉的石油产业复苏或较缓慢。

委内瑞拉的现状对其他国家有何启示呢？

中国社会科学院拉丁美洲研究所助理研究员李昊旻告诉21记者，一个国家所拥有的资源不是决定性因素，经济的发展与走向关键在于资源的分配和使用方式。

孙岩峰也表示，石油带来的收入应该用于投资基础设施、高科技发展而不是完全用于公共支出，资金应投入再生产以促进生产提高；不过，这对一个国家的政治体制、执政模式也是考验。

他进一步建议，首先，防止资源诅咒，实现产业结构的健康、平衡、有序，不能将经济命脉集中在某一个/几个行业；其次，实现贸易伙伴的多元化，保持相对稳定的多客户，从而降低风险；再者，政局稳定对任何一个国家的发展和繁荣都是至关重要的。 

（作者：舒晓婷 编辑：陈庆梅）