對於今年上半年的業績，農行行長張青松開場就說“我們交出了一份高質量的中期答卷”。

8月30日，農業銀行召開2021年中期業績發佈會，農行行長張青松、副行長林立、副行長崔勇、副行長徐瀚、董事會祕書韓國強、財務會計部總經理姚明德出席介紹上半年農行的經營情況，並就市場關心的資產質量、數字化轉型、縣域金融等問題作出回應。

張青松點評上半年農行的業績情況是“規模、質量、效益”的穩步提升。從數據上看，上半年農行實現淨經營收入3663億元，同比增長7.8%；淨利潤1228億元，同比增長12.5%，增速居四大行之首。

反映盈利能力和經營管理水平的平均總資產回報率（ROAA）0.88%，加權平均淨資產收益率（ROAE）12.40%，同比分別提升0.03和0.46個百分點。

有資深銀行業分析人士對券商中國記者表示，在可比同業中，農行上半年表現不俗，尤其是資產質量、中間業務收入、縣域金融等領域亮點突出。不過，與其他同業類似，當前不少上市銀行面臨着一個尷尬困境—業績不錯股價卻被低估。但銀行業作爲順週期行業，隨着經濟運行逐步恢復常態，經營壓力將得到一定的緩解,從而利於推動銀行股估值修復。

營業收入來源亮點頗多

利息淨收入是銀行營收的傳統“主力”，但市場越來越看重銀行中間業務收入的表現，後者代表着銀行業務轉型的未來方向，是衡量一家銀行是否具有成長性的重要指標。

在落實金融減費讓利的背景下，農行上半年的手續費及佣金淨收入還能實現8.8%的同比增長，着實讓人眼前一亮。

這背後反映的實則是農行在零售業務和數字化轉型的成效，因爲在農行中間業務收入構成中，信用卡、網絡金融等業務收入增長尤爲顯著。其中，信用卡業務收入同比增長了13.0%，網絡金融的手續費及佣金收入增長21.9%。

細究發現，數字化經營成爲農行實現中間業務收入提速的“助推器”。張青松透露，全面實施數字經營戰略，圍繞“業務數據化、數據業務化”，從渠道建設、數據質量提升、大數據應用和科技基礎等方面，全面推進數字化轉型“十大工程”建設。以零售業務爲例，早在2019年，農行就提出着力建設“客戶首選的智能零售銀行”的目標，兩年多來，這一目標中的“智能”定位愈加鮮明。

上半年，農行持續加強以掌銀爲核心的線上金融服務平臺建設和產品創新，加快掌銀版本迭代升級，推出掌銀鄉村版和大字版，掌銀月度活躍客戶數（MAU）突破1.24億，比上年末增長2077萬戶，個人掌銀MAU總量和增量均位居同業第一。

此外，近年來，隨着居民財富管理需求的日益旺盛，農行在財富管理產品體系、投研水平和專業化服務能力等方面持續深耕，也爲中間業務收入的快速增長“續航”。

資料顯示，農行代理保險業務一直處於同業優勢地位，今年上半年以666億保費繼續保持同業前列；代銷基金業務實行“精品”戰略，與優質基金公司合作，推動農行代銷基金業務快速發展，上半年該行代銷基金銷量達2000億元，同比增長42%。此外，近年來農行大力拓展財富管理的高端業務市場，截至6月末，私人銀行客戶數突破16萬戶，管理資產規模突破1.8萬億。

農行副行長崔勇表示，零售業務的競爭力關鍵還是在客戶服務、財富管理、渠道及科技的助力，還有批量獲客的能力。下一步，農行將繼續圍繞國家戰略、市場趨勢和客戶需求，持續推進零售業務智慧化、綜合化、普惠化的發展。

資產質量改善久久爲功

對銀行來說，守住資產質量就是守住風險底線。對農行來說，疫情對資產質量的衝擊正逐漸消解，這是一個可喜的變化。

在不良貸款認定標準進一步趨嚴的情況下，農行不良貸款率逐季下降。數據顯示，截至6月末，農行不良率1.5%，比上年末下降0.07個百分點。上半年，農行新發生不良貸款796億元，同比僅增加79億元，新發生不良呈現起穩態勢。

另一方面，逾期貸款實現“雙降”，逾期貸款與不良貸款之比爲73.7%，比上年末下降8.7個百分點，逾期90天以上貸款與不良貸款之比爲44.2%，比上年末下降5.2個百分點。此外，撥備覆蓋率275%，比上年末提升14個百分點，風險抵補能力進一步增強。

近年來，農行對於改善資產質量是久久爲功。據張青松介紹，農行不斷完善全面風險管理體系，對信用風險、市場風險等各類風險加強全方位預警掃描；並強化內控合規管理，提升制度保障。

具體來說：

一是着力管控信用風險。堅持“增量防控、存量處置”兩手抓，加強關注類貸款源頭管控，強化重點領域風險治理，加大不良資產處置力度，資產質量總體穩定並不斷向好。

二是精準防控市場風險。建立全視圖、一體化的集團市場風險管理體系，加強股市、債市、匯市跟蹤監測，強化市場類金融資產穿透管理，合理控制風險敞口，市場風險處於較低水平。

三是強化內控合規管理。深入推進內控合規管理體系建設，組織開展“內控合規建設年”等活動，強化重點領域案件風險分類治理，全力做好反洗錢和制裁風險管理。

“三農+普惠”雙輪驅動提振效益

作爲農行三大戰略之一，三農縣域既是農行貫徹落實國家全面實施鄉村振興的戰略部署，也爲農行經營效益的提升提供助力。

一組數字可以佐證農行三農縣域業務穩重向好的發展情況：

一是縣域貸款增速高於全行，截至6月末，縣域各項貸款餘額達到5.9萬億元，比年初增加6066億元，增速爲11.4%，高於全行2.4個百分點。

二是縣域存款增長平穩，截至6月末，縣域各項存款達到9.35億萬元，比年初增加5933億元，增速6.8%。

三是利潤貢獻持續提升，上半年縣域業務實現稅前利潤605億元，同比提升7個百分點，對全行貢獻度達到39.4%，縣域存款逆差2.93，高於全行27個BP，成本收入比29.03%，同比下降0.92個百分點。

“農行縣域貸款的增速高於存款增速，說明我們對縣域的支持力度是不斷加大。這不是從縣域‘抽血’，而是給縣域‘供血’。”農行副行長徐瀚強調。

爲加大縣域市場拓展力度，農行在組織保障、政策扶持、產品創新、營銷服務等方面打出了一套“組合拳”。例如，爲提升農村金融服務能力，農行實施數字鄉村金融服務工程，開展農戶信息建檔，大力推進惠農e貸線上融資業務，積極發展智慧農業、智慧醫療等涉農場景金融。截止6月末，惠農e貸餘額達到5082億元，比年初增加1548億元。

值得注意的是，在“三農+小微”雙輪驅動下，農行的普惠金融服務體系“擴面上量”，普惠金融服務能力持續提升。

截至6月末，農行普惠小微貸款餘額12424億元，較年初增加2898億元，增速30.4%，普惠小微貸款客戶198.2萬戶，較年初增加41.5萬戶，累計貸款年化利率4.09%，較上年下降9個基點，全面達到了銀保監會兩增兩控的要求，也實現了央行降準口徑二檔達標的要求。

農行行長張青松表示，下半年，農行將持續強化普惠金融服務，確保小微普惠貸款完成監管要求。

一是發揮農行的特色與優勢，將普惠金融與鄉村振興有效銜接，有效支持縣域經濟的發展。

二是繼續加大線上貸款的投放力度，提高首貸戶佔比和中長期等貸款佔比。

三是支持科技型小微企業，大力發展供應鏈金融，促進產業鏈、供應鏈升級。