跌超30%後“大肉籤”有吸引力了？朱少醒、胡昕煒等扎堆調研這家公司

記者|杜薇

9月6日晚，東鵬飲料發佈公告顯示，富國基金朱少醒、華安基金崔瑩、匯添富胡昕煒等知名基金經理均現身調研名單，主要調研內容涉及半年報合同負債中預收貨款下降、毛利率預期以及產品市場佔有率等。

根據公司此前發佈的半年報，登陸A股市場短短几個月的東鵬飲料（605499.SH）上半年實現淨利潤6.76億元，同比增長53.14%。

對此，公司表示，公司實行先款後貨，去年12月31日有春節備貨等因素的影響，預收賬款會較高。隨着公司規模的增大，以及500ML金瓶的收入佔比逐年提升，毛利率會相對穩定，波動幅度不大。

作爲上市後連續拉出15個漲停板的“大肉籤”，東鵬飲料近兩個月股價卻始終不盡人意，截至9月7日，東鵬飲料收盤報184．14元/股，如果以近兩個月最高收盤價282．86元/股來計算，股價跌幅30%以上。

但被稱爲功能性飲料第一股的東鵬飲料卻備受機構青睞。截至二季度，基金持股比例爲30．98%。其中銀華基金持股數量最多，總持股277．32萬股，佔流通A股比例爲6．93%，南方基金持股266．38萬股，佔流通A股比例爲6．66%，匯添富基金持股爲117．20萬股，佔流通A股比例爲2．93%。

根據公司披露的前十大流通股東來看，東方紅啓元三年持有二季度新進70.87萬股，位列第四大流通股東；南方阿爾法混合新進63.20萬股、南方新優享靈活配置新進48.63萬股、易方達戰略新興產業新進46.87萬股、富國高新技術產業混合新進46.31萬股。

此外，不少明星基金經理也都聚集於此。其中匯添富消費“扛把子”胡昕煒目前總在管8只基金，旗下匯添富中盤價值精選、匯添富消費升級混合等4只基金均配置了東鵬飲料。

胡昕煒此前在基金中報中表示，消費仍將是經濟增長的主要驅動力，消費升級趨勢將繼續在消費的各個子行業演繹，消費在當前仍是A股市場性價比較高的板塊之一，未來持續看好中國消費行業的投資機會。

對比此前網下配售結果，崔瑩、朱少醒等明星基金經理持股數量仍保持不變。此次調研是否意味着幾位基金經理開始將目光轉到了今年以來持續低迷的消費股？

根據wind數據顯示，8月以來，共有264家基金公司進行10226次調研，其中嘉實、華夏、交銀施羅德、南方、富國等位列前五名。

從個股角度來看，8月以來被調研次數前五的個股分別是半導體行業的兆易創新（603986.SH）（143家）、生物科技行業的愛美客（300896.SZ）（122家）、工業機械行業的東富龍（300171.SZ）（118家）、西藥行業的美迪西（688202.SH）（102家）和調查和諮詢服務服務行業的華測檢測（300012.SZ）（98家）。

具體到食品飲料行業，8月以來共有26只食品飲料個股被調研，其中調研次數排名前五的分別是涪陵榨菜（002507.SZ）、溫氏股份（300498.SZ）、佳禾食品（605300.SH）、晨光生物（300138.SZ）與西麥食品（002956.SZ）。

天弘基金消費組組長、天弘文化新興產業基金經理劉國江表示，市場的極端化交易風格或難持續。今年A股的交易風格非常極致，政策友好型的行業受到資金的追捧，股價短期上漲十分劇烈，而缺乏政策催化的賽道則比較冷落，資金撤出跡象明顯，這其中有基本面的因素，但股價的反應程度超出了基本面的範疇，未來或許存在迴歸的可能。

其認爲，很多中低收入階層的收入因疫情受到了影響，壓制了大衆消費品的需求，這在今年體現得比較明顯。食品飲料行業的表現慘淡，也充分反映了這一點。而高收入者的收入和其對未來的預期都表現得更好，高端消費品的需求依然保持強勁。隨着疫情對個體影響的逐步減弱，國家各種刺激內需的政策推出等，我們對內需的長期信心不變，只是目前暫時處於陣痛期。