恒大財富遭遇產品兌付風波：投資者等待兌付方案許家印就事件首度表態

原標題：【調查】恒大財富遭遇產品兌付風波：投資者等待兌付方案，許家印就事件首度表態

作者：張曉暉

2021年9月8日、9月9日，恒大財富陸續曝出一款叫做綠野生物的理財產品到期未兌付。9月10日傍晚，記者致電恒大集團品牌相關負責人諮詢恒大財富理財產品的情況，獲得回覆稱，下午董事會主席許家印已經作了表態“要確保所有到期產品儘早全部兌付，一分錢都不能少。”

導讀

壹 ||一位恒大集團旗下的在職員工透露，其內部認購了400萬元恒大財富銷售的理財產品；雖然恒大不強制員工購買，但完成數量要考覈排名，壓力蠻大的。一位工作十六年的恒大離職員工表示，恒大集團對公司內部中高層銷售、年化利率達25%的理財產品“超收寶”高管投資計劃也發生違約。

貳 ||恒大金融、恒大信息的股權穿透之後，最終均由一家名爲安基公司的海外離岸公司控制。安基公司公認由許家印家族控制，也是恒大集團的實際控制人。恒大集團旗下龐雜的子公司，構成了恒大財富這一互聯網金融平臺的網。

叄 || 在恒大財富對外銷售理財產品的過程中，曾有地方政府對其理財產品發出風險警示。2020年1月7日，長沙雨花區打非辦下發紅頭文件——《關於謹慎投資恒大集團旗下公司發佈理財產品的風險提示》。

肆 || 隨着恒大財富銷售的理財產品出現未兌付情況之後，有已經購買恒大財富的理財產品但尚未到期的投資者表達了焦慮。“我這還算少的，其他同事上百萬、幾百萬的很多。恒大集團4月份專門搞了一個員工福利，各部門各地區公司下任務、搞排名，公司領導，中層甚至員工無一倖免。”

2021年9月8日、9月9日，恒大財富陸續曝出一款叫做綠野生物的理財產品到期未兌付。

9月10日下午，一位十萬元的投資者，已經收到5萬元的回款，但剩餘回款何時兌付，還不清楚。“現在啥也問不出，理財顧問那邊也沒有一點消息，都很焦慮。”這位綠野生物的認購者對經濟觀察報記者表示。

據悉，綠野生物是青島的一家公司，在上述投資者的恒大財富APP上顯示的理財產品名爲“恆安科樂152100”，該投資者於2020年8月3日投資10萬元，回款日原本應該是在2021年9月9日，預期收益7709元。

同時，恒大集團在職員工和離職員工也向記者表示，其投資恒大財富的產品存在兌付問題。

9月10日上午，經濟觀察報記者工作時間致電恒大財富客服熱線，尚無人接聽。當日傍晚，記者致電恒大集團品牌相關負責人諮詢恒大財富理財產品的情況，獲得回覆稱，下午董事會主席許家印已經作了表態“要確保所有到期產品儘早全部兌付，一分錢都不能少。”

據媒體報道，許家印表示，目前恒大遇到了前所未有的困難，但恒大的基本面沒有改變：員工隊伍強大的戰鬥力沒有改變、規模充足且佈局合理的土儲沒有改變、打造高品質社區的能力沒有改變，恒大還是原來那個恒大，年銷售規模7000億的基本面沒有改變。接下來恒大各級領導幹部要帶領全體員工，全力復工復產，全力保交樓，全力做好銷售，恢復正常經營，這也是恒大財富產品兌付的最大保證。

恒大財富探祕

“我心裏都是慌的，買了很多，還沒到期，上個月就問過了，不要利息可否提前支取，回答是不行。”一位恒大集團旗下的在職員工對經濟觀察報記者透露，其內部認購了400萬元恒大財富銷售的理財產品；雖然恒大不強制員工購買，但完成數量要考覈排名，壓力蠻大的。

恒大財富是一款APP的名稱，官方對其的定義是：恒大財富是恒大集團旗下綜合性財富管理服務平臺。

一位工作十六年的恒大離職員工告訴經濟觀察報，恒大集團對公司內部中高層銷售、年化利率達25%的理財產品“超收寶”高管投資計劃也發生違約。

其表示，“超收寶”於2017年集團發私信給在職中高層銷售，產品的門檻爲300萬元起，只面向員工，並要求對外保密，承諾年限爲兩年。到了2019年，其收到短信展期不超過兩年，年收益不變；在期盼中等了兩年又兩年，眼看在職的中高層本金已經兌付完，但他們這批離職人員的資金遲遲沒有兌付。

前述恒大在職員工告訴經濟觀察報記者，面向員工銷售的年化25%收益的產品，她所認識的恒大在職員工已經實現兌付。

隨後，經濟觀察報記者採訪了多位認購了恒大銷售的理財產品的恒大在職員工，他們購買金額不等，目前尚未到期。

恒大財富涉及的公司有兩家，一家是恒大金融財富管理（深圳）有限公司（以下簡稱“恒大金融”），另外一家名爲恒大互聯網信息服務（深圳）有限公司（以下簡稱“恒大信息”），恒大信息的曾用名爲恒大互聯網金融服務公司，也就是俗稱的恒大金服。

恒大金融的高管爲杜亮和伍天歌，恒大信息的高管爲伍天歌和戴春宇。

股權上，兩家公司都採用了五層架構，由恒大集團100%控股。

恒大財富APP是恒大信息開發的，恒大財富銷售的理財產品則由恒大金融承接資產受託管理。

經濟觀察報記者下載了恒大財富APP，該APP目前還能註冊並綁定銀行卡，在“我的資產”頁面中，有一項高端理財的選項，由理財顧問專門一對一地線上轉入線下來推薦銷售。

在高端理財選項中，恒大還對業主和非業主進行了區分，有一個業主通道，一個非業主通道。

基本上的銷售流程爲：理財顧問致電給客戶，然後定製理財服務，之後理財產品在“我的資產”中體現收益和本金。

通過恒大財富APP向全國銷售的理財產品種類繁雜，經濟觀察報記者看到的有：恆中銳享、恆中程福、恆捷慕悅、恆安程隆、恆傳科佳、恆吉旅盈、恆錦新穩……這些理財產品又分爲不同時間批次，其後附加代碼。

在這款APP上顯示，恒大財富以客戶需求爲導向，爲高淨值人羣提供全方位的資產配置和全球化的投資服務，包括但不限於財富管理、股權基金、社區金融、高端保險、第三方支付、金融資產交易中心業務等。

在如何保障投資資金安全以及做好風險管控這個問題上，恒大財富表示，自己把嚴格風控放在首位，積極落實相關監管機構的監管要求。依託健全的風險控制管理體系和經驗豐富的專業團隊，在平臺建立了完善的風險預防及控制措施，爲投資人的財富保駕護航。

股權穿透後：海外離岸公司架構

啓信寶信息顯示，恒大金融、恒大信息的股權穿透之後，最終均由一家名爲安基（BVI）有限公司（以下簡稱“安基公司”）的海外離岸公司控制。

安基公司公認由許家印家族控制，也是恒大集團的實際控制人。

安基公司是一家BVI公司，BVI公司爲英屬維爾京羣島註冊的公司。英屬維爾京羣島（The British Virgin Islands，簡稱“BVI”）是世界上發展最快的海外離岸投資中心之一，BVI公司以其獨特的公司特性，一直以來備受青睞，在中國企業境外上市構架中起着特殊的作用。

中國企業爲實現境外上市的目的，通常會選擇通過VIE（Variable Interest Entity，即可變利益實體）架構的組織架構方式。

BVI公司無需申報受益者，無需申報年利潤及財務狀況，而且無需做賬報稅繳稅，只需保留資料反映經濟狀況即可；政府爲BVI公司提供隱私保護，董事資料和受益人身份相對保密；BVI政府稅率低，稅務管制較少；在BVI境外經營所得利潤無須繳納利得稅，稅務處理簡單；BVI公司可以在世界各地銀行開設離岸賬戶，賬戶信息隱祕無需披露，沒有外匯管制。

兩家公司具體的持股路徑是：

安基公司（100%持股）——廣州市超豐置業有限公司（100%持股）——廣州市凱隆置業有限公司（100%持股）——恒大集團（100%持股）——恒大互聯網集團有限公司（100%持股，以下簡稱“恒大互聯網集團公司”）——恒大信息。

安基公司（100%持股）——廣州市超豐置業有限公司（100%持股）——廣州市凱隆置業有限公司（100%持股）——恒大集團（100%持股）——恒大金融控股集團（深圳）有限公司（100%持股）——恒大金融。

其中，恒大信息對外投資有7家公司，分別是廣州恒大小額貸款有限公司、恒大金融資產交易中心（西安）有限公司、廣州恒大商業保理有限公司、恒大保理（深圳）有限公司、湛江市恆揚房地產開發有限公司和三亞綠福來實業有限公司。

恒大金融下屬子公司還有恒大財富（海南）投資有限公司。

另外，與恒大信息處於同一層級，由恒大互聯網集團公司100%控股的，還有宸宇投資管理（深圳）有限公司、恒大普惠網絡科技（深圳）有限公司、恒大數據服務有限公司、寓馳投資管理（上海）有限公司、鑫程投資管理（深圳）有限公司、恒大信用管理（深圳）有限公司、西安盈隆投資管理有限公司等9家企業。

恒大集團旗下這些龐雜的子公司，構成了恒大財富這一互聯網金融平臺的網。